[心得] AI 概念股 vs 黃金：兩條劇本、兩手準備

看板Stock (股票)作者a89182a89182 (耀西)時間3小時前 (2025/10/11 13:10)推噓2(2推 0噓 3→)

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現階段，市場像是被分成兩個陣營(新聞主要都在討論這兩版塊) 加碼 AI 概念股及供應鏈_押注未來持續的指數型成長與生產力提升握有黃金_對沖因貨幣與財政擴張、地緣風險而可能帶來的長期通膨與制度性不確定 (天天加碼關稅又天天TACO) 有趣的是，儘管回顧昨天費城半導體指數下殺 6.32%，而現貨黃金上升 1%。但過去一年黃金約 +50%、費半約 +25%；若只看龍頭 NVDA 約 +35%。表面上看似此消彼長，但整個市場其實同時在加注這兩條主題一邊相信 AI 帶來的真實盈利擴張同一時間買保險對沖體系風險。簡單說 AI＝我相信未來的效率會更好黃金＝我不信制度會一直好技術面上黃金10/09創新高後下殺將近2% 期貨市場爆出大量但卻在Trump加碼對中關稅的10/10 更便宜看似更需要進場的時候==>量能卻縮了反觀龍頭個股NVDA,TSM有量但卻還好大陰呈現出來的更多的是不理性的追賣個人實際上購買主要還是兩個原則 1. 同時成立，不必二選一未來市場很可能繼續雙線佈局 AI 捕捉成長貢獻黃金承擔大框架不確定的對沖角色 2.交易層面，管理風險控制儘管好似兩邊都吃到，但若遇到黑天鵝市場現實壓垮AI產業的同時現金壓力也會把黃金帶下來適當的拉高現金水位也是重要的，汰弱留強對沖不保證正收益，只是分散路徑風險 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.173.129.55 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1760159420.A.5C0.html ※ 編輯: a89182a89182 (1.173.129.55 臺灣), 10/11/2025 13:10:55