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[新聞] 法說會前挨外資開砲！聯發科成本壓力湧現 毛利恐下滑、目標價下修至1,288元

看板Stock (股票)作者 (afflic)時間3小時前 (2025/10/29 17:46), 編輯推噓12(18推 6噓 21→)
留言45則, 34人參與, 1小時前最新討論串1/1
原文標題： 法說會前挨外資開砲！聯發科成本壓力湧現 毛利恐下滑、目標價下修至1,288元 原文連結： https://www.ftnn.com.tw/news/495228 發布時間： 2025/10/29 10:35 記者署名： 黃詩雯 原文內容： IC設計大廠聯發科（2454）將在31日舉行法說會，外資提前示警，晶圓、封裝、記憶體等成本同步上漲，恐讓公司毛利承壓、難以完全轉嫁給客戶。美系外資預估，聯發科第四季營收恐僅持平或小增5%，毛利率降至47%，並將目標價從1,388元下調至1,288元。 外資指出，高階Android手機中，LPDDR5 12GB DRAM成本約54美元，512GB NAND成本約55美元，合計約110美元，幾乎與聯發科高階晶片天璣9400的定價（110～120美元）相當。若2026年記憶體再漲50%，整體手機晶片成本將明顯上升，對獲利造成壓力，也讓外資下修今明兩年每股獲利預估至69.3元與93.8元。 根據FactSet最新統計，26位分析師預測聯發科2025年每股盈餘中位數為66.41元，略高於先前的65.96元，最高估71.52元、最低63.13元，整體目標價約落在1,615元。 https://news.cnyes.com/news/id/6208379 心得/評論： 發哥好慘啊 ASIC進度不如預期、代工成本上升一直被法人下修目標價 有的預估今年比去年小幅衰退 有的預估今年微幅成長可能賺70出頭但明年持平或小幅衰退 跟年初的時候真是不可同日而語 目前累積營收年增13.6%，今年應該還是有機會賺70+……吧……?! 看禮拜五法說怎麼說了，目前好像看預估第四季微幅季增0-5%的樣子?? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.240.224.55 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1761731184.A.AEB.html
噓
10/29 17:49, 3小時前 , 1F
已反應
10/29 17:49, 1F
推
10/29 17:50, 3小時前 , 2F
這麼好的公司 沒ai一樣慘
10/29 17:50, 2F
→
10/29 17:52, 3小時前 , 3F
1300看看撐不撐得住囉
10/29 17:52, 3F
推
10/29 17:53, 3小時前 , 4F
趕快賣給輝達吧
10/29 17:53, 4F
→
10/29 17:54, 3小時前 , 5F
禮拜五法說很關鍵
10/29 17:54, 5F
→
10/29 17:54, 3小時前 , 6F
不然看起來法人都在下修
10/29 17:54, 6F
→
10/29 17:54, 3小時前 , 7F
不然就是拿2027的EPS定價
10/29 17:54, 7F
推
10/29 17:54, 3小時前 , 8F
台GG一家獨大的下場，IC設計廠的毛利會被壓縮…
10/29 17:54, 8F
→
10/29 17:55, 3小時前 , 9F
下禮拜一到底會是一根突破還是一根灌破呢……
10/29 17:55, 9F
噓
10/29 17:55, 3小時前 , 10F
調高盈餘預期降低目標股價，本益比都給你說就好了
10/29 17:55, 10F
推
10/29 17:55, 3小時前 , 11F
員工薪水太高了
10/29 17:55, 11F
→
10/29 17:55, 3小時前 , 12F
還以為發哥跟gg關係很好，價格應該會比較好談一點
10/29 17:55, 12F
→
10/29 17:56, 3小時前 , 13F
調高盈餘預期? 哪裡看到的??
10/29 17:56, 13F
→
10/29 17:57, 3小時前 , 14F
手機晶片主要客戶都中國公司很卷吧
10/29 17:57, 14F
推
10/29 17:59, 3小時前 , 15F
沒吧 GG很克制了沒濫用獨大 不然GG的毛利還在5x那
10/29 17:59, 15F
→
10/29 17:59, 3小時前 , 16F
麼久 真要善用優勢飆到60 70你還是得買
10/29 17:59, 16F
噓
10/29 18:01, 3小時前 , 17F
變發糕了QQ
10/29 18:01, 17F
→
10/29 18:01, 3小時前 , 18F
晶片竟然比輸DDR與NAND
10/29 18:01, 18F
→
10/29 18:01, 3小時前 , 19F
發哥不用擔心
10/29 18:01, 19F
推
10/29 18:10, 3小時前 , 20F
這時候不吹也有搭server不然也沒搞頭了
10/29 18:10, 20F
推
10/29 18:12, 3小時前 , 21F
沒戲唱了 發哥準備回8百
10/29 18:12, 21F
→
10/29 18:14, 3小時前 , 22F
發哥股東節哀 早就說要一艦出清
10/29 18:14, 22F
推
10/29 18:14, 3小時前 , 23F
之前打趴高通難道是靠GG?
10/29 18:14, 23F
→
10/29 18:15, 3小時前 , 24F
再教華為oppo vivo 嘛
10/29 18:15, 24F
推
10/29 18:20, 3小時前 , 25F
開法會..
10/29 18:20, 25F
推
10/29 18:26, 3小時前 , 26F
被台積打趴 可憐啊
10/29 18:26, 26F
→
10/29 18:33, 3小時前 , 27F
請益 該放棄2454嗎
10/29 18:33, 27F
推
10/29 18:43, 2小時前 , 28F
一直不漲果然該跑 哭啊
10/29 18:43, 28F
推
10/29 18:50, 2小時前 , 29F
GG:發弟漲價你就吞吧
10/29 18:50, 29F
→
10/29 18:51, 2小時前 , 30F
發哥高階吞漲價…低階被中國卷..
10/29 18:51, 30F
推
10/29 18:54, 2小時前 , 31F
GG獨大也沒漲多少，反觀記憶體一堆人做漲更多
10/29 18:54, 31F
推
10/29 19:03, 2小時前 , 32F
沒成長 給18倍 70x18=1260 很高了
10/29 19:03, 32F
→
10/29 19:07, 2小時前 , 33F
掰惹….
10/29 19:07, 33F
推
10/29 19:07, 2小時前 , 34F
台積電漲價，IC設計受害
10/29 19:07, 34F
→
10/29 19:08, 2小時前 , 35F
台積電讓客戶跑到三星了
10/29 19:08, 35F
噓
10/29 19:10, 2小時前 , 36F
多發幾個I-降人力成本就好 沒事啦
10/29 19:10, 36F
推
10/29 19:29, 2小時前 , 37F
設計龍頭股價被代工仔超車 真的可恥
10/29 19:29, 37F
推
10/29 19:29, 2小時前 , 38F
一代拳王
10/29 19:29, 38F
→
10/29 19:37, 2小時前 , 39F
打8折
10/29 19:37, 39F
推
10/29 19:43, 1小時前 , 40F
50收
10/29 19:43, 40F
→
10/29 19:45, 1小時前 , 41F
噴！看是只有噴尿，還是連咖哩一起。
10/29 19:45, 41F
噓
10/29 19:47, 1小時前 , 42F
空發哥
10/29 19:47, 42F
→
10/29 19:47, 1小時前 , 43F
股蛙：沒有fu糗我可是不買的喔，
10/29 19:47, 43F
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10/29 19:47, 1小時前 , 44F
股價殺夠便宜才會考慮長線喔
10/29 19:47, 44F
噓
10/29 19:49, 1小時前 , 45F
我買1305，給你參考QQ
10/29 19:49, 45F
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