PTT職涯區 / Stock (股票)

[新聞] 記憶體股淨比達歷史高標 達人：應視為景氣循環非成長股

看板Stock (股票)作者 (星星與野狗)時間7小時前 (2025/10/31 22:48), 編輯推噓24(24推 0噓 24→)
留言48則, 28人參與, 1小時前最新討論串1/2 (看更多)
原文標題：記憶體股淨比達歷史高標 達人：應視為景氣循環非成長股 原文連結：https://reurl.cc/Abq1QZ 發布時間：2025年10月31日 週五 下午6:31 記者署名： ※原文無記載者得留空 原文內容： 記憶體股本週再度飆高，外資紛紛上調目標價，南亞科目標價從110元調至130元，引發市 場熱議。資深分析師 林友銘在《財經週末趴》節目中分析，南亞科股價139元的位置，就 如同當年陽明234.5元的翻版，投資人應以航運股景氣循環角度看待，而非當成台積電般 的成長股。他強調，歷史經驗顯示這類股票見頂時，股市不會崩盤，反而會開啟主流輪動 ，投資人應提前布局新主流股。 林友銘指出，外資本週調高記憶體股評等，將南亞科EPS從虧損預估上調至5到10元，相較 前年虧損2.4元、去年虧損1.64元，今年上半年虧損1.95元，確實大幅改善。但他表示， 若真能賺10元，為何目標價只設130元，關鍵在於外資仍以「股淨比」而非「本益比」估 價，顯示將其視為景氣循環而非產業革命。 他以航運股為例，陽明2021年高點234.5元時，股淨比達4.58倍，已超越歷史高標。當時 市場認為航運股每年都能高配息、淨值會持續提升，但最終仍跌至40元。南亞科目前淨值 49.91元，若如外資預估賺10元，淨值將達59.29元的歷史高點，以2.34倍計算目標價正是 139元，「週四高點139元碰到就下來，絕非巧合」。 林友銘強調，除非AI時代打破投資循環，讓記憶體真正成為成長股且淨值持續大增，否則 139元就是高點。但他也表示，當年陽明見頂後股市並未崩盤，反而續漲六個月且是「不 一樣的股票在漲」，代表主流正在輪動，投資人應趁此時預做準備，尋找下一波新主流。 最後林有銘也提醒，記憶體股本質仍屬景氣循環股，投資人應謹慎評估風險，切勿盲目追 高。 心得/評論： 記憶體報價持續上漲 美光股價也持續創高 但是一堆人卻開始看空 說景氣循環股已經到盡頭了？？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.41.97.161 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1761922087.A.93E.html
推
10/31 22:54, 7小時前 , 1F
記憶體不知道嘎了多少空蛙
10/31 22:54, 1F
推
10/31 22:54, 7小時前 , 2F
漲的時候才不管你什麼比
10/31 22:54, 2F
→
10/31 22:56, 7小時前 , 3F
應都視為波克比
10/31 22:56, 3F
推
10/31 22:57, 7小時前 , 4F
美光是真正AI股，人家不是撿別人不做的
10/31 22:57, 4F
→
10/31 22:58, 7小時前 , 5F
作帳行情想這麼多
10/31 22:58, 5F
推
10/31 22:58, 7小時前 , 6F
股淨比?景氣循環股長榮 淨值230 , 股價193....XD
10/31 22:58, 6F
推
10/31 22:58, 7小時前 , 7F
2.34倍是怎麼來的?
10/31 22:58, 7F
→
10/31 22:59, 7小時前 , 8F
而且Q3財報出來 長榮淨值絕對超過240...
10/31 22:59, 8F
推
10/31 23:00, 7小時前 , 9F
現在是看本夢比 造夢造起來
10/31 23:00, 9F
推
10/31 23:05, 7小時前 , 10F
美光是AI股
10/31 23:05, 10F
推
10/31 23:14, 7小時前 , 11F
存儲會繼續噴發 但最後只會留下有穿褲子的
10/31 23:14, 11F
推
10/31 23:21, 7小時前 , 12F
所以達人戰績有贏過這個趴數嗎
10/31 23:21, 12F
→
10/31 23:22, 7小時前 , 13F
如果不是做出新東西，本來就是循環股
10/31 23:22, 13F
→
10/31 23:22, 7小時前 , 14F
國巨現在跟華新科的差別就是這樣
10/31 23:22, 14F
推
10/31 23:27, 7小時前 , 15F
好人出來發生 但套蛙不喜歡
10/31 23:27, 15F
→
10/31 23:30, 6小時前 , 16F
我也覺得記憶體跟被動元件炒完了，資金流回原本AI
10/31 23:30, 16F
→
10/31 23:30, 6小時前 , 17F
相關族群，PCB，散熱，CPO
10/31 23:30, 17F
推
11/01 00:07, 6小時前 , 18F
99的時候出來喊139就是高點，我就信你真的是達人
11/01 00:07, 18F
→
11/01 00:08, 6小時前 , 19F
不然我覺得你只是Tim哥那種「達人」
11/01 00:08, 19F
推
11/01 00:22, 6小時前 , 20F
99 4U
11/01 00:22, 20F
推
11/01 00:26, 6小時前 , 21F
台廠就是景氣循環股吧 又沒有研發
11/01 00:26, 21F
→
11/01 00:46, 5小時前 , 22F
美光的HBM4技術突破了嗎
11/01 00:46, 22F
推
11/01 00:50, 5小時前 , 23F
財報狗podcast這三年講過好幾次怎麼看記憶體產業
11/01 00:50, 23F
→
11/01 00:51, 5小時前 , 24F
我記得股癌好像最近哪一集也有講過
11/01 00:51, 24F
推
11/01 00:54, 5小時前 , 25F
高手都說高點已到隕石降臨 剩套蛙執迷不悟而已
11/01 00:54, 25F
→
11/01 01:01, 5小時前 , 26F
呆股垃圾記憶體就是循環高點給他空下去cc
11/01 01:01, 26F
推
11/01 01:01, 5小時前 , 27F
記憶體漲價不就是AI造成嗎？是在講哈囉
11/01 01:01, 27F
推
11/01 01:10, 5小時前 , 28F
我猜是CXL switch
11/01 01:10, 28F
→
11/01 01:10, 5小時前 , 29F
11/01 01:10, 29F
推
11/01 01:12, 5小時前 , 30F
AI說CXL 技術包含三個核心協定：CXL.io、CXL.cache
11/01 01:12, 30F
→
11/01 01:12, 5小時前 , 31F
和 CXL.mem
11/01 01:12, 31F
→
11/01 01:13, 5小時前 , 32F
不知道缺哪一種
11/01 01:13, 32F
→
11/01 01:14, 5小時前 , 33F
感覺就是用CXL 加爆DIMM memory
11/01 01:14, 33F
→
11/01 01:15, 5小時前 , 34F
應該是對應 資料庫被AI agent query到爆了
11/01 01:15, 34F
→
11/01 01:16, 5小時前 , 35F
agent的數量 指數上升 上百萬上千萬的agent
11/01 01:16, 35F
→
11/01 01:17, 5小時前 , 36F
同時query server , 連頂規的一分鐘20E次查詢
11/01 01:17, 36F
→
11/01 01:17, 5小時前 , 37F
未來可能也不夠 , 資料庫正在面臨AI 時代的改變
11/01 01:17, 37F
→
11/01 01:20, 5小時前 , 38F
40買賺了兩根就走人 哭啊
11/01 01:20, 38F
推
11/01 01:24, 5小時前 , 39F
把資料都放在CXL memory,搬進去顯卡算
11/01 01:24, 39F
→
11/01 01:25, 5小時前 , 40F
如果是這樣，要缺一陣子了
11/01 01:25, 40F
推
11/01 01:39, 4小時前 , 41F
CXL memory DDR4,DDR5 都可以 ,因為缺貨所以全掃
11/01 01:39, 41F
推
11/01 01:47, 4小時前 , 42F
嘎尾老蘇越酸越高囉
11/01 01:47, 42F
→
11/01 01:59, 4小時前 , 43F
新主流新主流 您倒是說說新主流在哪呀 目前這就是主
11/01 01:59, 43F
→
11/01 01:59, 4小時前 , 44F
流
11/01 01:59, 44F
推
11/01 02:24, 4小時前 , 45F
下來是一定會下來 但不是現在
11/01 02:24, 45F
推
11/01 02:43, 3小時前 , 46F
華邦100也不為過吧
11/01 02:43, 46F
推
11/01 04:51, 1小時前 , 47F
要說循環也沒錯，但循環到啥時沒人知道，等到ai應用
11/01 04:51, 47F
→
11/01 04:51, 1小時前 , 48F
已經能商業化，研究量才會開始減緩
11/01 04:51, 48F
‣ 更多 TT991 的文章
文章代碼(AID): #1f1Cmda- (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 TT991 的文章
文章代碼(AID): #1f1Cmda- (Stock)