[新聞] 記憶體缺出大麻煩！中芯趙海軍曝「這些人」噩夢來了華邦電穩過南亞科？專

看板Stock (股票)作者xjapan74269 (???)時間3小時前 (2025/11/16 10:17)推噓17(18推 1噓 14→)

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原文標題：記憶體缺出大麻煩！中芯趙海軍曝「這些人」噩夢來了華邦電穩過南亞科？專家揭「2台廠」壟斷輝達供應鏈原文連結： ※網址超過一行過長請用縮網址工具發布時間：05:30 2025-11-16 記者署名：旺得富理財網李宗莉原文內容：大陸晶圓代工廠龍頭中芯國際執行長趙海軍14日在財報會議坦承，由於記憶體大缺貨，客戶不敢對明年第1季下太多訂單，成DRAM圈新話題。專家透露，目前PC品廠正在進行明年的產品規劃，比起螢幕規格、機構設計、外觀配色，DRAM、NAND如何採購反而更關鍵，由於漲價已成長線趨勢，究竟「漲多少、誰吸收」的問題更令品牌廠頭疼。專家指出，隨記憶體進入「超級循環」，整條電子供應鏈的排擠效應逐步擴散，客戶會試著在其它零組件上壓價，像是用便宜的邏輯IC「抵銷」記憶體漲價的成本壓力，除DDR4缺口更大、漲勢比DDR5更扎實，由於NOR Flash已成輝達GB200等AI伺服器的關鍵元件，並由華邦電、旺宏等2家台廠壟斷，研判今起2年，快閃記憶體的漲勢將不輸DRAM。擁有逾18年操盤經驗的沈萬鈞，昨（14）日在臉書「法人視野 WJ Capital Perspective」發文表示，這週去拜訪PC品牌廠商，聊到明年的產品規劃，對話很快就會收斂到3個字：記憶體。品牌廠這週正在開產品年會，大家在會議室裡談螢幕規格、機構設計、外觀配色，最後都繞回同一個焦點，明年DRAM、NAND要怎麼採購。原因很簡單：從終端成本結構的角度看下去，明年記憶體幾乎可以確定是「一路往上走」的走勢，連CPU也傳出要漲價，終端電子產品漲價，基本上已經不是「會不會」的問題，而是「漲多少、誰吸收」的問題。有趣的是，連做邏輯晶圓代工的中芯國際，都被這股記憶體風暴掃到。最近法說會上，趙海軍直接點出一個市場感受很強，但過去很少被公開講明的現象：客戶對明年第1季完全不敢下太多訂單，因為沒有人知道，到時候手上的手機、汽車、各種終端裝置，到底能不能拿到足夠的記憶體。記憶體缺不缺貨，不再只是幾家IDM廠之間的議題，而是整條半導體供應鏈都在看的一個變數。他的原話更直白：使用大量記憶體的汽車與智慧型手機製造商，明年將同時面對價格壓力與供應不確定性，現在沒有人敢給明確的供應承諾。分析師則從另外一個角度補了1句：全球企業紛紛把產能、資本、技術資源轉去追AI相關晶片，導致手機、PC、伺服器用的記憶體晶片供應吃緊，引發部分客戶恐慌性搶購，價格自然一路往上噴。心得/評論：Q3財報未反應漲價，Q4才是重頭戲，週五砍掉的週一只要拉回就是買點，算命先生說我年底會有一劫，原來是南亞科送我的保時捷，明天買入年底內湖保時捷集合，抱穩抱牢就是一直噴一直噴一直噴就是一直噴 https://i.imgur.com/CuBMQb3.jpeg