[標的] 美股 (POOL)Pool Corp 跟著老巴游泳多

看板Stock (股票)作者LINPINPARK (lalalo)時間37分鐘前 (2025/11/24 18:56)推噓15(15推 0噓 5→)

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標的：美股 (POOL) POOLCORP 分類：跟著老巴游泳，建倉後長期投資分析/正文：先上單，目前只買了600股，成本平均每股USD 241.38/股，目前成本約 USD 144,830 禮拜五收盤 USD 239.98/股，除息準備領Q3股利 USD 1.25/股現在大概 -0.4% 未實現損益，以下私人銀行戶頭截圖 https://meee.com.tw/MW8Q9qb.jpg

美股代號 POOL 這間公司全名POOLCORP ，顧名思義就是經營業務為泳池的公司如同官網一句話描述其業務: The world’s leading distributor of swimming pool supplies, equipment, and related outdoor products 目前是全美最大泳池用品通路商，約佔市場40%以上的市佔率，幾個長期關鍵數字 - EPS 從2012 EPS 1.75 年成長至 2020 EPS 9.15 ，2021-2022疫情兩年創下歷史新高 16.20&18.83，後2023-2024進入平緩高原期 EPS 13.42&11.34，今年預估會在EPS 11 - 毛利率長年約在28~31%，淨利率長年約在 7~8% 左右 (疫情兩年有做到12~15%，非常態 - 本益比2025年為21.88倍，沒有同業可比較(第二名LESL 虧錢中，沒有本益比可言 - 因為B2B通路商不是很重資本的產業，以ROE來評估這兩年約有34%左右(通路商前段班目前股價的意義 - 疫情期間在家游泳的的熱門股，全盛時期在炒到五百多塊，本益比33~35倍左右 - 疫情後開始回歸現實，銷庫存以及穩健經營，股價隨之回落 - 距離巴菲特2024 Q3 建倉 320~340/股，又跌了30%到 USD 240/股左右 - 符合左側交易仔，我開始建倉逐步買進業務展望及未來相關風險 - POOL 的淨利長期主要來自「泳池維護」而不是「新建泳池」，這是他最強的護城河 - 淨利來自於55~60% 維護泳池之耗材及服務舉凡: 化學藥劑（氯、pH 調節）馬達、幫浦、濾心更換，管線、燈具、小零件維修，例行維護材料，這些是泳池存在一天就要用一天的東西，景氣差也不能不換濾材。 - 其他 20~25% 是升級改裝泳池以及10~15% 新建泳池 (跟房地產新屋開工影響) - 沒意外會繼續跌，美國家庭消費放緩，本益比 21.88倍應該撐不住現在股價 - 長期來講，美國家庭貧富差距擴大，泳池是富有家庭必須品，維護不會減少 - 近幾年富有家庭逐漸移民南方州如移民南方州（佛州、德州、亞利桑那）確實有利於：更多的新屋新建泳池，泳池維護市場穩定需求成長以上分享在台灣很難想像泳池是什麼家家戶戶必須維護的設備但像是在美國像是存幾隻懶覺的UNCLE https://meee.com.tw/JiXXO94.jpg

那葛泳池真的是超大，果然是價值USD 50M LA的豪宅阿我大UNCLE就算爆倉，每年一定不惜血本維護自家泳池依照市場行情LA豪宅的維戶加稅費大概現值的1~1.5%，那就是500K~750K 裡面部分就是流入POOL公司的業績惹進退場機制：已投入14.4萬美金，已備妥36萬美金，目標建倉50萬美金左右 USD 220~240 買進10萬鎂 USD 200~220 買進16萬鎂跌超過200我們再來看狀況多買一點以上~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.227.159.18 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763981794.A.030.html

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junior020486

11/24 18:57, 37分鐘前 , 1^F

11/24 18:57, 1^F