[新聞] 三星看準DDR4瘋搶放緩停產　傳伺服器客戶得簽「NCNR合約」

看板Stock (股票)作者Cartier (卡帝亞)時間3小時前 (2025/12/24 21:35)推噓12(13推 1噓 18→)

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原文標題：三星看準DDR4瘋搶放緩停產　傳伺服器客戶得簽「NCNR合約」原文連結：https://reurl.cc/MM97on 發布時間：2025/12/24 03:00 記者署名：韓青秀原文內容：記憶體大廠縮減DDR4 DRAM產能供應，造成市價瘋漲，DDR4 16Gb現貨價飆升至60美元天價，供應鏈更傳出，三星電子（Samsung Electronics）2025年第4季放緩DDR4停產（EOL）速度，2026年第1季將與特定客戶簽訂長期供貨合約，且綁死供貨條件「不得取消或更改」，確保三星產能調度獲得最大利潤，主要應用於伺服器等級訂單，也反映出2026年DDR4 需求持續增溫。 DDR4價格屢創歷史天價，市場曾傳出三星延後DDR4停產的臆測，但均遭到業界否認。三星發言體系對此次有特定客戶將簽訂「NCNR合約」的說法表示，無法評論客戶相關的問題。不過近期部分代理商及供應鏈傳出，三星內部策略思維轉變，產能供應調整將以「利潤最大化」優先，積極衝刺記憶體業務重回產業龍頭寶座，原定2025年底停產DDR4的部分產能，將放緩腳步，並提供給伺服器相關客戶簽訂NCNR供貨長約。業界指出，NCNR合約意味著「Non-Cancellable、Non-Returnable」的特定霸王合約，通常出現於客戶確定長期拿不到貨、且預期價格將大漲的狀況下，供應商要求在下單前，確認相關價格及數量等條件，藉此換取穩定長期供貨。近期有部分業者已與三星討論DDR4 16Gb的NCNR合約，雖然客戶可能面臨違約導致賠償的風險，但合約一旦簽署、價格鎖定後，也能確保客戶不受後續市場價格波動的衝擊。三星近期才傳出將縮減第五代高頻寬記憶體（HBM3E）產能，改為調整轉投至DDR5 RDIMM 模組，反映出三星HBM3E量產競爭力仍不如其他兩家同業，成本結構及獲利表現反而不如D DR5通用性產品，因而討論將1a DRAM產能的30~40%，轉換為1b DRAM製程生產，並將高階重心鎖定於下一代HBM4新品競賽。三星從2025年上半已著手計畫大幅減產DDR4，藉此透過6~9個月內陸續將產能轉向DDR5產能及HBM相關產能，但近半年來客戶擔憂後續供貨縮減而競相搶購，DDR4價格已超車同規格的DDR5，加上HBM3E產能改為投入DDR5，對三星而言，目前暫時保留技術成熟、利潤高且容易製造的DDR4產品，反而帶來更有利的獲利貢獻。部分業者私下透露，三星DDR4 16Gb可望要求NCNR長期供貨價格落在20美元以上，不過據了解，南韓總部仍在審慎評估，相較於現貨市場價格已上看60美元，2026年第1季恐還有調漲空間，三星不排除再調高價格綁定NCNR條款。記憶體業者認為，三大DRAM廠逐步淡出DDR4是長期不可逆趨勢，但據三星規劃，原本規劃舊製程1z奈米的DDR4產品，至少將維持至2026年底，但僅保留給車用客戶或三星自用品牌等特定領域。而近期釋出的DDR4產能，並非重新架設產線，是針對部分尚未拆除的舊產線先踩剎車，且特定長約至少將能綁定1年或以上；至於SK海力士（SK Hynix）的DDR4產能，也已保留給特定美系雲端服務（CSP）大廠，搭載於通用型伺服器的裝設需求。雖然三星可望暫時放緩DDR4停產，但仍主要鎖定在伺服器應用，多數消費性業者想要排隊簽NCNR的「入場券」都沒有。業界認為，三星釋出產能，仍難緩解大缺貨，無法滿足2026年DDR4供不應求現況，預料價格持續上揚，整體產能供應依然嚴重緊缺。近期各大記憶體原廠均想盡辦法擠出更多產能，市場傳出，力積電的銅鑼新廠預計可擴充到月產能約4萬~5萬片，由於目前僅裝置約能生產8,000多片月產能的設備，裝機率約2成，仍有廠房空間可用，這引起多家國際記憶體業者找上力積電談合作，包括SanDisk與美光（Micron）等。業界認為，SanDisk無論是擴充代工產能或技術授權，均牽涉到日系合作夥伴鎧俠（Kioxi a）的專利技術，SanDisk打算單獨授權3D NAND技術給力積電生產的難度重重。美光目前確實急缺廠房及無塵室空間，希望透過遷入設備及租借廠房等方式，快速擴充DR AM產能，雙方洽談可能性較高，然具體條件仍在討論中。（責任編輯：何致中）心得/評論：三星電子2025年第4季放緩DDR4停產（EOL）速度，計劃維持DDR4產能至2026年底，確保利潤最大化。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.232.110.123 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1766583356.A.CB5.html ※ 編輯: Cartier (118.232.110.123 臺灣), 12/24/2025 21:40:42

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perlone

12/24 21:38, 3小時前 , 1^F

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luke0407123

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YakultSlime

12/24 21:39, 3小時前 , 3^F

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