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[新聞] 迎地獄級缺貨 三大記憶體廠抬價

看板Stock (股票)作者 (\存股合庫/\榮耀呆灣/)時間1月前 (2026/01/11 08:47), 編輯推噓44(49推 5噓 55→)
留言109則, 72人參與, 1月前最新討論串1/1
原文標題：迎地獄級缺貨 三大記憶體廠抬價 原文連結：https://www.ctee.com.tw/news/20260111700043-430502 發布時間：2026/1/11 記者署名： 李娟萍 原文內容： AI應用帶動記憶體需求暴增，三星、SK海力士及美光三大記憶體原廠，因產能受限、毛利 率鎖定在六成以上等因素，難提高供給量，市場形容記憶體「地獄級缺貨」來襲，可能一 路延續至2027年底。 AI模型規模放大，對高頻寬、高密度記憶體的依賴升高，使DRAM與NAND從過往的成本型零 組件，轉為左右AI運算效能的關鍵資源，推動產業進入長周期的「記憶體超級循環」。 價格上，法人預期，2026年是記憶體報價全面爆發的一年。以原廠混合產品平均單價（ blended ASP）估算，三星2026年DRAM平均售價年增幅度可達84％，SK海力士約75％， NAND ASP年增幅度亦高達71％。 從庫存結構觀察，目前DRAM原廠成品庫存僅約四～五周，主要客戶端庫存約七～九周； NAND方面，Client與eSSD庫存僅五～九周。法人指出，在需求持續增溫的背景下，整體市 場幾乎沒有緩衝空間。 需求端方面，Agentic AI與推論工作負載快速成長，推升雲端服務供應商（Hyperscaler ）資本支出。法人預估，2026、2027年將分別年增45％與13％，其中，約四成投入運算硬 體，拉高伺服器端對高階記憶體的需求。 供給面來看，原廠資源高度集中於HBM，使非HBM DRAM產能擴張受限。法人預估，2026～ 2027年非HBM位元供給年增率低於12％。HBM方面，由於HBM4晶片尺寸較HBM3E放大約16％ ，且HBM4E朝16～20層堆疊發展，製程複雜度與良率挑戰同步升高，法人認為，HBM供給吃 緊狀況恐一路延續至2027年。 更關鍵的是，原廠定價策略已全面轉向「毛利率導向」。市場傳出，三星、SK海力士與美 光均以至少60％毛利率作為定價底線，使記憶體價格完全由三大廠主導。據最新研調機構 預估顯示，SK海力士2026年毛利率呈現逐季墊高至63％、64.5％、65％的走勢，形成「60 ％就是地板」的新常態，整體記憶體一線廠毛利率，已高於台積電。 心得/評論： 地獄級缺貨進行式！ 美國記憶體公司股價屢屢創高，台灣記憶體被壓抑，仍有創高空間！ 記憶體產業結構改變 建議老鐵們 趕快買進，享受財富自由！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.225.166 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1768092427.A.8B9.html
推
01/11 08:47, 1月前 , 1F
上禮拜出掉記憶體的自己舉手
01/11 08:47, 1F
→
01/11 08:48, 1月前 , 2F
應該沒人砍在阿呆谷吧
01/11 08:48, 2F
推
01/11 08:50, 1月前 , 3F
空軍都到地獄了
01/11 08:50, 3F
推
01/11 08:56, 1月前 , 4F
急了 新聞連發
01/11 08:56, 4F
→
01/11 09:00, 1月前 , 5F
應該是空軍要急了 整天喊出貨
01/11 09:00, 5F
→
01/11 09:01, 1月前 , 6F
看看去年新聞，有上車的都退休了，看新聞真的能賺
01/11 09:01, 6F
→
01/11 09:01, 1月前 , 7F
錢啊，問題是人
01/11 09:01, 7F
推
01/11 09:02, 1月前 , 8F
一篇一根跌停，上禮拜五只是剛開始
01/11 09:02, 8F
噓
01/11 09:04, 1月前 , 9F
好了啦整天洗廢文
01/11 09:04, 9F
→
01/11 09:05, 1月前 , 10F
11月沒被關過的才會被洗出去……
01/11 09:05, 10F
推
01/11 09:08, 1月前 , 11F
之前的航運在現在重現
01/11 09:08, 11F
→
01/11 09:09, 1月前 , 12F
記住那些叫你空記憶體的版友帳號
01/11 09:09, 12F
推
01/11 09:10, 1月前 , 13F
要看缺貨有沒有增加，沒有增加就是危險
01/11 09:10, 13F
→
01/11 09:10, 1月前 , 14F
我想賣，但是處置20分不給我賣
01/11 09:10, 14F
→
01/11 09:12, 1月前 , 15F
樓上應該是牙科……就等出關吧
01/11 09:12, 15F
→
01/11 09:12, 1月前 , 16F
20分盤就是法人爽爽盤
01/11 09:12, 16F
→
01/11 09:13, 1月前 , 17F
這幾支我沒有，恭禧有賺錢的多蛙
01/11 09:13, 17F
→
01/11 09:13, 1月前 , 18F
拿到貨都屯起來了 當然超級缺QQ
01/11 09:13, 18F
→
01/11 09:13, 1月前 , 19F
軋爛他們
01/11 09:13, 19F
噓
01/11 09:19, 1月前 , 20F
急了。還要關9天，廢文發不完嘍
01/11 09:19, 20F
推
01/11 09:24, 1月前 , 21F
記憶體繼續跌
01/11 09:24, 21F
→
01/11 09:34, 1月前 , 22F
很急喔
01/11 09:34, 22F
推
01/11 09:35, 1月前 , 23F
處置20分也賣得掉吧
01/11 09:35, 23F
推
01/11 09:36, 1月前 , 24F
處置又不是停止交易 掛跌停賣不會？
01/11 09:36, 24F
→
01/11 09:37, 1月前 , 25F
上週空的真的是空在高點 折折封神了
01/11 09:37, 25F
推
01/11 09:41, 1月前 , 26F
地獄級缺貨，噴
01/11 09:41, 26F
推
01/11 09:44, 1月前 , 27F
說賣不掉的是不是在唬爛
01/11 09:44, 27F
→
01/11 09:49, 1月前 , 28F
缺工 缺櫃 塞港
01/11 09:49, 28F
推
01/11 09:49, 1月前 , 29F
到1月26出獄之前應該都有便宜貨可以撿
01/11 09:49, 29F
推
01/11 09:51, 1月前 , 30F
01/11 09:51, 30F
推
01/11 09:51, 1月前 , 31F
不一定賣得掉 分盤量縮超小 進出都難
01/11 09:51, 31F
→
01/11 09:52, 1月前 , 32F
樓上 這個好
01/11 09:52, 32F
推
01/11 09:54, 1月前 , 33F
有沒有聯合壟斷嫌疑，公平會呢
01/11 09:54, 33F
推
01/11 09:56, 1月前 , 34F
地獄級缺貨
01/11 09:56, 34F
→
01/11 09:56, 1月前 , 35F
史詩級崩盤
01/11 09:56, 35F
→
01/11 09:56, 1月前 , 36F
爆炸性成長
01/11 09:56, 36F
→
01/11 09:56, 1月前 , 37F
做股票的新聞用詞要辛辣
01/11 09:56, 37F
→
01/11 09:57, 1月前 , 38F
還有惡夢般的塞港XD
01/11 09:57, 38F
推
01/11 10:03, 1月前 , 39F
地獄級處置
01/11 10:03, 39F
還有 30 則推文
噓
01/11 11:47, 1月前 , 70F
反托拉斯法能出動嗎？
01/11 11:47, 70F
→
01/11 11:48, 1月前 , 71F
華邦電基本上就是在重演當年長榮的漲勢，不要不信
01/11 11:48, 71F
推
01/11 11:57, 1月前 , 72F
史詩級漲幅！
01/11 11:57, 72F
推
01/11 12:08, 1月前 , 73F
有三星，海力士，美光可以買，大家怎麼非要買台灣
01/11 12:08, 73F
→
01/11 12:08, 1月前 , 74F
這些
01/11 12:08, 74F
→
01/11 12:10, 1月前 , 75F
這種說缺貨，大家都弄的出來的，屢見不鮮
01/11 12:10, 75F
推
01/11 12:11, 1月前 , 76F
水手們憶當年 天天追報價一直漲 股價卻一直跌
01/11 12:11, 76F
推
01/11 12:14, 1月前 , 77F
接下來是不是換台積電說：連記憶體毛利都有60%了，
01/11 12:14, 77F
→
01/11 12:14, 1月前 , 78F
我也要調高毛利？
01/11 12:14, 78F
噓
01/11 12:16, 1月前 , 79F
那就不買記憶體而已啊，換換病馬上不藥而癒
01/11 12:16, 79F
→
01/11 12:20, 1月前 , 80F
01/11 12:20, 80F
推
01/11 13:06, 1月前 , 81F
賣不掉是說，APP裡面錢不夠，不能賣
01/11 13:06, 81F
推
01/11 13:08, 1月前 , 82F
處置要預先放錢才能買沒錯，但不能賣就不知道為什麼
01/11 13:08, 82F
→
01/11 13:17, 1月前 , 83F
靠庫存撐吧 看誰先撐不住
01/11 13:17, 83F
推
01/11 13:18, 1月前 , 84F
處置20分為何不能賣？？
01/11 13:18, 84F
→
01/11 13:18, 1月前 , 85F
最好是賣不掉啦，隨便賣都馬可以賣
01/11 13:18, 85F
→
01/11 13:19, 1月前 , 86F
因為是在唬爛啊
01/11 13:19, 86F
→
01/11 13:24, 1月前 , 87F
處理流程的細節，還是問一下自己的營業員比較好……
01/11 13:24, 87F
推
01/11 13:26, 1月前 , 88F
連掛單都不給我掛阿，但5分盤的可以賣
01/11 13:26, 88F
→
01/11 13:30, 1月前 , 89F
繼續漲
01/11 13:30, 89F
推
01/11 13:57, 1月前 , 90F
華邦真要說大概是，萬海 陽明，畢竟沒有DDR5
01/11 13:57, 90F
推
01/11 13:58, 1月前 , 91F
眾所皆知 這是今年的預估，明年還會再延後
01/11 13:58, 91F
推
01/11 14:21, 1月前 , 92F
蔗刺布宜恙 真的布宜恙
01/11 14:21, 92F
推
01/11 14:37, 1月前 , 93F
出貨文
01/11 14:37, 93F
推
01/11 15:14, 1月前 , 94F
devidevi 還是可以賣 要先去圈存股票 看是打電話或
01/11 15:14, 94F
→
01/11 15:14, 1月前 , 95F
是我用的元大投資先生 可以自己操作
01/11 15:14, 95F
→
01/11 15:18, 1月前 , 96F
一堆人以為DDR4換DDR5就跟USB插拔一樣簡單吧 笑死
01/11 15:18, 96F
噓
01/11 15:49, 1月前 , 97F
馬司機漲的時候三雄都開始… 人家三雄還是真大運公
01/11 15:49, 97F
→
01/11 15:49, 1月前 , 98F
司
01/11 15:49, 98F
→
01/11 15:54, 1月前 , 99F
上週五跌停流動性太差的關係，量有夠少
01/11 15:54, 99F
→
01/11 16:48, 1月前 , 100F
長榮你還原回去看現在也比當初最高點崩跌的時候高
01/11 16:48, 100F
→
01/11 16:48, 1月前 , 101F
有啥好擔心的 只是目前你是最後一隻老鼠的時候會痛
01/11 16:48, 101F
→
01/11 16:49, 1月前 , 102F
你要賣一定賣得掉只是你不想跌停賣而已
01/11 16:49, 102F
→
01/11 19:07, 1月前 , 103F
不知道缺貨有多少原因是有人在囤貨
01/11 19:07, 103F
推
01/11 20:46, 1月前 , 104F
記憶體成本都很低啦
01/11 20:46, 104F
→
01/11 20:46, 1月前 , 105F
現在賣都不虧啦
01/11 20:46, 105F
→
01/11 20:46, 1月前 , 106F
除非追高的韭菜
01/11 20:46, 106F
推
01/11 21:57, 1月前 , 107F
過了喔 吹過頭了
01/11 21:57, 107F
推
01/11 22:59, 1月前 , 108F
像航運股的飆漲路線，2026年的版本是記憶體，準備
01/11 22:59, 108F
→
01/11 22:59, 1月前 , 109F
噴到火星去嘍XD
01/11 22:59, 109F
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