PTT職涯區 / Stock (股票)

[新聞] 迎地獄級缺貨 三大記憶體廠抬價

看板Stock (股票)作者 (\存股合庫/\榮耀呆灣/)時間15小時前 (2026/01/11 08:47), 編輯推噓30(33推 3噓 34→)
留言70則, 50人參與, 12小時前最新討論串1/1
原文標題：迎地獄級缺貨 三大記憶體廠抬價 原文連結：https://www.ctee.com.tw/news/20260111700043-430502 發布時間：2026/1/11 記者署名： 李娟萍 原文內容： AI應用帶動記憶體需求暴增，三星、SK海力士及美光三大記憶體原廠，因產能受限、毛利 率鎖定在六成以上等因素，難提高供給量，市場形容記憶體「地獄級缺貨」來襲，可能一 路延續至2027年底。 AI模型規模放大，對高頻寬、高密度記憶體的依賴升高，使DRAM與NAND從過往的成本型零 組件，轉為左右AI運算效能的關鍵資源，推動產業進入長周期的「記憶體超級循環」。 價格上，法人預期，2026年是記憶體報價全面爆發的一年。以原廠混合產品平均單價（ blended ASP）估算，三星2026年DRAM平均售價年增幅度可達84％，SK海力士約75％， NAND ASP年增幅度亦高達71％。 從庫存結構觀察，目前DRAM原廠成品庫存僅約四～五周，主要客戶端庫存約七～九周； NAND方面，Client與eSSD庫存僅五～九周。法人指出，在需求持續增溫的背景下，整體市 場幾乎沒有緩衝空間。 需求端方面，Agentic AI與推論工作負載快速成長，推升雲端服務供應商（Hyperscaler ）資本支出。法人預估，2026、2027年將分別年增45％與13％，其中，約四成投入運算硬 體，拉高伺服器端對高階記憶體的需求。 供給面來看，原廠資源高度集中於HBM，使非HBM DRAM產能擴張受限。法人預估，2026～ 2027年非HBM位元供給年增率低於12％。HBM方面，由於HBM4晶片尺寸較HBM3E放大約16％ ，且HBM4E朝16～20層堆疊發展，製程複雜度與良率挑戰同步升高，法人認為，HBM供給吃 緊狀況恐一路延續至2027年。 更關鍵的是，原廠定價策略已全面轉向「毛利率導向」。市場傳出，三星、SK海力士與美 光均以至少60％毛利率作為定價底線，使記憶體價格完全由三大廠主導。據最新研調機構 預估顯示，SK海力士2026年毛利率呈現逐季墊高至63％、64.5％、65％的走勢，形成「60 ％就是地板」的新常態，整體記憶體一線廠毛利率，已高於台積電。 心得/評論： 地獄級缺貨進行式！ 美國記憶體公司股價屢屢創高，台灣記憶體被壓抑，仍有創高空間！ 記憶體產業結構改變 建議老鐵們 趕快買進，享受財富自由！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.225.166 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1768092427.A.8B9.html
推
01/11 08:47, 15小時前 , 1F
上禮拜出掉記憶體的自己舉手
01/11 08:47, 1F
→
01/11 08:48, 15小時前 , 2F
應該沒人砍在阿呆谷吧
01/11 08:48, 2F
推
01/11 08:50, 15小時前 , 3F
空軍都到地獄了
01/11 08:50, 3F
推
01/11 08:56, 15小時前 , 4F
急了 新聞連發
01/11 08:56, 4F
→
01/11 09:00, 14小時前 , 5F
應該是空軍要急了 整天喊出貨
01/11 09:00, 5F
→
01/11 09:01, 14小時前 , 6F
看看去年新聞，有上車的都退休了，看新聞真的能賺
01/11 09:01, 6F
→
01/11 09:01, 14小時前 , 7F
錢啊，問題是人
01/11 09:01, 7F
推
01/11 09:02, 14小時前 , 8F
一篇一根跌停，上禮拜五只是剛開始
01/11 09:02, 8F
噓
01/11 09:04, 14小時前 , 9F
好了啦整天洗廢文
01/11 09:04, 9F
→
01/11 09:05, 14小時前 , 10F
11月沒被關過的才會被洗出去……
01/11 09:05, 10F
推
01/11 09:08, 14小時前 , 11F
之前的航運在現在重現
01/11 09:08, 11F
→
01/11 09:09, 14小時前 , 12F
記住那些叫你空記憶體的版友帳號
01/11 09:09, 12F
推
01/11 09:10, 14小時前 , 13F
要看缺貨有沒有增加，沒有增加就是危險
01/11 09:10, 13F
→
01/11 09:10, 14小時前 , 14F
我想賣，但是處置20分不給我賣
01/11 09:10, 14F
→
01/11 09:12, 14小時前 , 15F
樓上應該是牙科……就等出關吧
01/11 09:12, 15F
→
01/11 09:12, 14小時前 , 16F
20分盤就是法人爽爽盤
01/11 09:12, 16F
→
01/11 09:13, 14小時前 , 17F
這幾支我沒有，恭禧有賺錢的多蛙
01/11 09:13, 17F
→
01/11 09:13, 14小時前 , 18F
拿到貨都屯起來了 當然超級缺QQ
01/11 09:13, 18F
→
01/11 09:13, 14小時前 , 19F
軋爛他們
01/11 09:13, 19F
噓
01/11 09:19, 14小時前 , 20F
急了。還要關9天，廢文發不完嘍
01/11 09:19, 20F
推
01/11 09:24, 14小時前 , 21F
記憶體繼續跌
01/11 09:24, 21F
→
01/11 09:34, 14小時前 , 22F
很急喔
01/11 09:34, 22F
推
01/11 09:35, 14小時前 , 23F
處置20分也賣得掉吧
01/11 09:35, 23F
推
01/11 09:36, 14小時前 , 24F
處置又不是停止交易 掛跌停賣不會？
01/11 09:36, 24F
→
01/11 09:37, 14小時前 , 25F
上週空的真的是空在高點 折折封神了
01/11 09:37, 25F
推
01/11 09:41, 14小時前 , 26F
地獄級缺貨，噴
01/11 09:41, 26F
推
01/11 09:44, 14小時前 , 27F
說賣不掉的是不是在唬爛
01/11 09:44, 27F
→
01/11 09:49, 14小時前 , 28F
缺工 缺櫃 塞港
01/11 09:49, 28F
推
01/11 09:49, 14小時前 , 29F
到1月26出獄之前應該都有便宜貨可以撿
01/11 09:49, 29F
推
01/11 09:51, 14小時前 , 30F
01/11 09:51, 30F
推
01/11 09:51, 14小時前 , 31F
不一定賣得掉 分盤量縮超小 進出都難
01/11 09:51, 31F
→
01/11 09:52, 14小時前 , 32F
樓上 這個好
01/11 09:52, 32F
推
01/11 09:54, 14小時前 , 33F
有沒有聯合壟斷嫌疑，公平會呢
01/11 09:54, 33F
推
01/11 09:56, 14小時前 , 34F
地獄級缺貨
01/11 09:56, 34F
→
01/11 09:56, 14小時前 , 35F
史詩級崩盤
01/11 09:56, 35F
→
01/11 09:56, 14小時前 , 36F
爆炸性成長
01/11 09:56, 36F
→
01/11 09:56, 14小時前 , 37F
做股票的新聞用詞要辛辣
01/11 09:56, 37F
→
01/11 09:57, 14小時前 , 38F
還有惡夢般的塞港XD
01/11 09:57, 38F
推
01/11 10:03, 13小時前 , 39F
地獄級處置
01/11 10:03, 39F
→
01/11 10:03, 13小時前 , 40F
蘇ㄆ塞口
01/11 10:03, 40F
→
01/11 10:04, 13小時前 , 41F
是千張大戶？分盤你賣不掉？
01/11 10:04, 41F
推
01/11 10:06, 13小時前 , 42F
沒鎖死怎麼可能賣不掉 以那天記憶體的量都出的掉吧
01/11 10:06, 42F
→
01/11 10:07, 13小時前 , 43F
除非你超級大戶 不然只是砍不下手而已吧XD
01/11 10:07, 43F
→
01/11 10:08, 13小時前 , 44F
現在賣也是阿呆谷，想清楚就好。
01/11 10:08, 44F
推
01/11 10:09, 13小時前 , 45F
阿不就是漲太多處置跌而已
01/11 10:09, 45F
推
01/11 10:15, 13小時前 , 46F
記憶體報價網站 壞了...捲款烙跑嗎
01/11 10:15, 46F
推
01/11 10:15, 13小時前 , 47F
PCB既視感
01/11 10:15, 47F
→
01/11 10:20, 13小時前 , 48F
出貨文
01/11 10:20, 48F
→
01/11 10:32, 13小時前 , 49F
南亞科成交2萬張 別說千張 萬張大戶要出當天都出完
01/11 10:32, 49F
推
01/11 10:35, 13小時前 , 50F
上禮拜五，有抄底的。睏霸數錢了！
01/11 10:35, 50F
推
01/11 10:41, 13小時前 , 51F
航運：first time?
01/11 10:41, 51F
→
01/11 10:42, 13小時前 , 52F
有貨也不賣
01/11 10:42, 52F
推
01/11 10:42, 13小時前 , 53F
關起來就是要跌 航運演過了
01/11 10:42, 53F
推
01/11 10:51, 13小時前 , 54F
急了
01/11 10:51, 54F
推
01/11 10:53, 13小時前 , 55F
南亞科400 華邦200！
01/11 10:53, 55F
推
01/11 10:59, 12小時前 , 56F
牙科先看190
01/11 10:59, 56F
推
01/11 11:02, 12小時前 , 57F
華邦電230
01/11 11:02, 57F
→
01/11 11:02, 12小時前 , 58F
南亞科400
01/11 11:02, 58F
→
01/11 11:05, 12小時前 , 59F
南亞150, 華邦60
01/11 11:05, 59F
推
01/11 11:20, 12小時前 , 60F
狂放利多是啥 懂了吧
01/11 11:20, 60F
推
01/11 11:21, 12小時前 , 61F
台灣記憶體都漲幾倍了，被壓抑？
01/11 11:21, 61F
推
01/11 11:25, 12小時前 , 62F
經過航運防疫之亂 早就都提前反應完了
01/11 11:25, 62F
→
01/11 11:26, 12小時前 , 63F
主力會等到南亞科EPS20時才開始出貨嗎? 想也知道
01/11 11:26, 63F
→
01/11 11:35, 12小時前 , 64F
雷曼式暴漲
01/11 11:35, 64F
推
01/11 11:36, 12小時前 , 65F
不然明後天再吃兩隻停板？217已經是摔到一小時k月
01/11 11:36, 65F
→
01/11 11:36, 12小時前 , 66F
線了
01/11 11:36, 66F
→
01/11 11:41, 12小時前 , 67F
航運看馬士基 記憶體看三大廠 很難?
01/11 11:41, 67F
→
01/11 11:42, 12小時前 , 68F
三大廠還在上修目標價 你跟我說漲高? 我說剛起漲 cc
01/11 11:42, 68F
推
01/11 11:44, 12小時前 , 69F
利多出貨，航運演過了
01/11 11:44, 69F
噓
01/11 11:47, 12小時前 , 70F
反托拉斯法能出動嗎？
01/11 11:47, 70F
‣ 更多 TCB006 的文章
文章代碼(AID): #1fOlCBYv (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 TCB006 的文章
文章代碼(AID): #1fOlCBYv (Stock)