[新聞]美光暫失輝達Rubin首波訂單，台灣記憶體紅

看板Stock (股票)作者ilqgray (counting stars)時間19小時前 (2026/02/10 16:12)推噓0(0推 0噓 0→)

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原文標題：美光暫失輝達Rubin首波訂單，台灣記憶體族群紅包行情熄火；旺宏、華邦電同時攻上成交量及成交值前五高原文連結： https://tinyurl.com/yc29ved9 發布時間： 2026/02/10 記者署名： ※原文無記載者得留空原文內容：市場傳出，三星將於下周二（2月17日）起，正式向輝達（NVIDIA）出貨全球首款第六代高頻寬記憶體（HBM4），並導入其新一代Vera Rubin平台。相較之下，美光（Micron）意外未列入首波供應名單，引發市場震撼。利空消息衝擊美光股價，也拖累台廠記憶體族群今日（2月10日）全面承壓，成為盤面重災區。南韓雙雄分食Rubin供應鏈　美光角色仍存變數據韓媒與產業消息指出，三星最快將於2月17日後開始交付量產版HBM4，成為全球率先出貨的供應商。外界預期，輝達將於3月16日至19日舉行的2026年GTC大會上，正式發表搭載 HBM4的Vera Rubin加速器。產業研究機構 SemiAnalysis 近期下修供應鏈預測，指出美光在Rubin架構HBM供應鏈中的比重被調降至零，相關訂單將由SK海力士與三星分食，供應占比約為七成與三成。不過，也有韓媒分析認為，美光最終仍可能取得約兩成市占率，市場看法尚未完全定調。分析指出，美光HBM4樣品的引腳速率（Pin Speed）未達輝達要求的11Gbps門檻，成為未能擠進首波供應名單的關鍵因素。股價震盪擴散　台系記憶體年前賣壓湧現 HBM產品毛利率遠高於一般DRAM，是推升美光過去一年股價飆漲近三倍的重要引擎。此次錯失首波訂單的消息，對市場信心造成打擊。美光9日盤中一度重挫逾5％，終場收在383.5美元，下跌2.84％；相較1月下旬455.5美元高點，波段回檔幅度已達15％。受到美股走弱影響，台系記憶體族群今日同步回檔。旺宏（2337）以27.12萬張成交量衝上第一，盤中一度攻上95.3元、逼近歷史高點95.5元，但隨即湧現年前獲利了結賣壓，漲幅收斂至0.9％、收在89.6元；「DRAM雙雄」華邦電（2344）、南亞科（2408）開高走低。華邦電、力積電（6770）成交量分別為分居第三、第四，下游模組廠威剛（3260）則跌幅逾4％，失守300元整數關卡；威剛雖然公布1月營收創新高，但股價利多出盡，近十個交易日自 389.5 元高點回落至 295 元，震盪幅度明顯擴大。前兩個交易日皆攻上漲停的宇瞻（8271）同樣受惠價格上漲，1 月營收創高，股價卻隨著族群翻黑，終場也下挫逾5％；群聯（8299）開高走低，早盤最高一度來到 1935 元，收盤後卻重挫逾 5％，失守 1850 元關卡；DDR3 大廠晶豪科（3006）、華邦電轉投資的封測廠華東（8110）及模組廠創見（2451）十銓（4967）、廣穎（4973）終場跌幅皆超過4％。以成交值而言，台股前五名中，記憶體同樣包辦三名，南亞科約260億元，僅次於台積電；第三、五名分別為旺宏的249億元、華邦電的207.88億元，第四名則為ABF載板龍頭欣興（ 3037）。距離農曆年前僅剩兩個交易日，台積電（2330）領軍大盤創高之際，記憶體族群卻因漲多與不確定因素交織，短線賣壓持續升溫。 AI驅動新超級循環　記憶體產值估倍增於晶圓代工儘管短線波動加劇，產業長線前景仍被普遍看好。TrendForce 指出，隨著 AI 應用快速擴張，今年全球記憶體市場規模可望達5516億美元（約新台幣8060億元），遠高於晶圓代工產業預估的2187億美元，雙雙改寫歷史新高。 TrendForce分析，本波記憶體超級循環與2017至2019年由雲端資料中心擴建帶動的成長不同，此次主軸在於AI從模型訓練走向大規模推論階段。伺服器對高容量、高頻寬DRAM需求持續增加，每台伺服器記憶體配置同步提升。輝達Vera Rubin平台誕生　帶動記憶體平均售價ASP 此外，隨著Vera Rubin平台問世，企業級SSD需求同步升溫。為了兼顧成本與效能，資料中心營運商將提高高容量QLC SSD採用比重，以因應龐大資料存取需求。 TrendForce指出，與過往由終端品牌廠主導需求不同，本輪成長動能主要來自雲端服務供應商（CSP），其價格敏感度相對較低，使記憶體平均售價（ASP）具備更強上行動能。相較之下，晶圓代工雖受惠AI晶片帶動先進製程滿載，但成熟製程仍占整體產能七至八成，高階製程比重有限，加上長約與報價機制穩定，使整體產值成長幅度相對溫和。 TrendForce總結，AI需求動能強勁且供給短期難以快速擴充，在供需缺口支撐下，記憶體產業營收成長動能有望持續領先晶圓代工，形成結構性差異。心得/評論：仍有韓媒認為美光最終仍可能吃到兩成（而非一味喊自家的三爽與海力士最棒棒）也許輝達出下一代產品時，又被美光搶到單？（神才知道）不過我個人覺得記憶體跌的原因未必是這個只是漲多了找機會出貨（吧）... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.202.69 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1770711178.A.B0E.html