PTT職涯區 / Stock (股票)

[新聞] 記憶體業正處超級周期！美銀：中東衝突影響近乎零 供需錯配將持續多年

看板Stock (股票)作者 (萊姆56)時間2小時前 (2026/03/09 16:52), 編輯推噓44(53推 9噓 18→)
留言80則, 75人參與, 19分鐘前最新討論串1/1
原文標題： 記憶體業正處超級周期！美銀：中東衝突影響近乎零 供需錯配將持續多年 原文連結： https://news.cnyes.com/news/id/6369788 發布時間： 2026-03-09 10:40 記者署名： 鉅亨網編譯陳韋廷 原文內容： 美銀全球研究團隊上周六 (7 日) 發布記憶體產業最新追蹤報告指出，記憶體產業正身處 「超級周期」。 有別於普通的季節性回溫或一、兩季的價格波動，超級周期意味著供需錯配將持續多年， 帶動產業獲利中樞系統性抬升。 值得關注的是，中東衝突對全球記憶體晶片供應鏈幾乎沒有造成影響，因記憶體產業已形 成高度「亞洲內循環」；晶圓製造集中於南韓、台灣和日本，封測環節分佈於東亞與東南 亞，下游則以亞太及北美的雲端服務商和 AI 伺服器為主，地緣政治擾動對供給端的衝擊 遠低於市場預期。 企業層面的表現更直接印證這一點，南韓上月半導體出口額達 252 億美元，年增 161%， 連續刷新歷史紀錄，主要因為 DDR4、DDR5 及 NAND 快閃記憶體全線漲價。 美銀預估，DRAM 產業平均營業利潤率可望輕鬆突破 60%，NAND 產業也將超過 30%，皆為 歷史高點區間。 支撐這一樂觀預期的不只是漲價，ASP(平均售價) 持續上行，DDR5 新合約價格不斷上調 ，企業級 SSD 和高頻寬記憶體 HBM3e 出貨佔比提升，產品結構明顯優化。 同時，廠商在產能擴張上保持克制，資本開支紀律增強，避免了過去過度擴產帶來的周期 性過剩。 美銀指出，3 月記憶體產業的銷售額、出口額和利潤率可望全面超越上月。 DDR5 新合約 價格開始全面體現，ASP 仍在抬升，需求端未見放緩跡象。換言之，2 月的強勁成長或許 還未觸及高峰。 美銀指出，記憶體產業核心命題不再是「能否復甦」，而是「如何掌握超級周期」。首先 ，核心記憶體廠商集中度高、定價權回歸，利潤彈性最大；其次，高階產品線綁定 AI 與 高效能運算，ASP 提升更快、波動更小；最後，產業鏈外溢效應將延伸至封測、材料、設 備及儲存控制晶片等領域。 南韓 2 月半導體出口暴增 161%，本質上是供需嚴重失衡的體現，也是超級周期的典型訊 號。今年，儲存產業已進入比拼「誰能把高景氣延續更久」的階段，這樣的機會並不多見 。 心得/評論： 美銀表示記憶體正處於超級週期 且中東衝突對全球記憶體晶片供應鏈幾乎沒有造成影響 這幾天的下殺剛好會是上車的好時機 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.216.190.230 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1773046323.A.AE5.html
推
03/09 16:53, 2小時前 , 1F
一篇一根
03/09 16:53, 1F
推
03/09 16:53, 2小時前 , 2F
跌回去
03/09 16:53, 2F
推
03/09 16:53, 2小時前 , 3F
好的 明天再一根招待
03/09 16:53, 3F
推
03/09 16:53, 2小時前 , 4F
南亞科表示:
03/09 16:53, 4F
推
03/09 16:54, 1小時前 , 5F
我ok你先買
03/09 16:54, 5F
推
03/09 16:54, 1小時前 , 6F
好，請繼續
03/09 16:54, 6F
推
03/09 16:54, 1小時前 , 7F
南亞科: 挖操你別寫了
03/09 16:54, 7F
推
03/09 16:54, 1小時前 , 8F
急了
03/09 16:54, 8F
推
03/09 16:55, 1小時前 , 9F
華邦電今天跌停撿了一些 舒服
03/09 16:55, 9F
推
03/09 16:55, 1小時前 , 10F
好的，明天你all in
03/09 16:55, 10F
噓
03/09 16:55, 1小時前 , 11F
中東氦氣咧 影響為零？
03/09 16:55, 11F
推
03/09 16:55, 1小時前 , 12F
丸子
03/09 16:55, 12F
推
03/09 16:56, 1小時前 , 13F
03/09 16:56, 13F
→
03/09 16:56, 1小時前 , 14F
這幾天的下殺剛好是主力出貨的好時機
03/09 16:56, 14F
推
03/09 16:56, 1小時前 , 15F
拉高出貨文
03/09 16:56, 15F
→
03/09 16:56, 1小時前 , 16F
出貨文 丸子
03/09 16:56, 16F
噓
03/09 16:58, 1小時前 , 17F
真督假督？
03/09 16:58, 17F
噓
03/09 16:58, 1小時前 , 18F
大戶自己都出不掉 笑死
03/09 16:58, 18F
推
03/09 16:59, 1小時前 , 19F
南亞科再一根了 反著看
03/09 16:59, 19F
推
03/09 16:59, 1小時前 , 20F
力積電 勇猛
03/09 16:59, 20F
推
03/09 16:59, 1小時前 , 21F
急了
03/09 16:59, 21F
→
03/09 16:59, 1小時前 , 22F
德音防線上都兵臨城下了……
03/09 16:59, 22F
推
03/09 17:00, 1小時前 , 23F
一篇三根
03/09 17:00, 23F
推
03/09 17:00, 1小時前 , 24F
牙科:你不要...再說了...
03/09 17:00, 24F
推
03/09 17:00, 1小時前 , 25F
發現沒人買趕快發文
03/09 17:00, 25F
噓
03/09 17:00, 1小時前 , 26F
Super塞摳變塞康 咕嚕咕嚕
03/09 17:00, 26F
推
03/09 17:00, 1小時前 , 27F
大戶急了 要散戶救了 下地獄去吧
03/09 17:00, 27F
推
03/09 17:01, 1小時前 , 28F
今天的股價看起來不是這樣喔
03/09 17:01, 28F
推
03/09 17:02, 1小時前 , 29F
缺貨一回事，股價一回事，不可混為一談
03/09 17:02, 29F
推
03/09 17:02, 1小時前 , 30F
急了嗎
03/09 17:02, 30F
→
03/09 17:03, 1小時前 , 31F
可是牙科亮燈鎖死，難道只是因為大盤不好嗎
03/09 17:03, 31F
推
03/09 17:04, 1小時前 , 32F
通膨再起，消費電子轉差，整個基本面沒了吧
03/09 17:04, 32F
推
03/09 17:04, 1小時前 , 33F
華邦電外資在吃貨
03/09 17:04, 33F
推
03/09 17:05, 1小時前 , 34F
人都死光了 還要記憶體嗎
03/09 17:05, 34F
推
03/09 17:05, 1小時前 , 35F
急了
03/09 17:05, 35F
→
03/09 17:06, 1小時前 , 36F
你倒是買阿
03/09 17:06, 36F
→
03/09 17:07, 1小時前 , 37F
一篇一根
03/09 17:07, 37F
推
03/09 17:08, 1小時前 , 38F
友情提醒：今日小兒賣超千億
03/09 17:08, 38F
推
03/09 17:10, 1小時前 , 39F
南亞科300到現在200 感覺可以進場了
03/09 17:10, 39F
→
03/09 17:10, 1小時前 , 40F
我ok你先買
03/09 17:10, 40F
推
03/09 17:11, 1小時前 , 41F
先說你買多少
03/09 17:11, 41F
推
03/09 17:15, 1小時前 , 42F
急了
03/09 17:15, 42F
噓
03/09 17:15, 1小時前 , 43F
笑死 牙科200都跑不掉 還在利多文
03/09 17:15, 43F
噓
03/09 17:15, 1小時前 , 44F
新聞可以這樣唬爛喔，影響近乎零???
03/09 17:15, 44F
推
03/09 17:15, 1小時前 , 45F
明天再一根
03/09 17:15, 45F
推
03/09 17:16, 1小時前 , 46F
今天出現這麼多新聞,很急
03/09 17:16, 46F
→
03/09 17:16, 1小時前 , 47F
牙科跌到爛
03/09 17:16, 47F
→
03/09 17:19, 1小時前 , 48F
好繼續一根，中東戰火影響到AI基建的資金，你說對
03/09 17:19, 48F
推
03/09 17:19, 1小時前 , 49F
牙科明天再一根
03/09 17:19, 49F
→
03/09 17:19, 1小時前 , 50F
記憶體沒影響嗎？記憶體不就是因為AI基建短缺的嬤
03/09 17:19, 50F
推
03/09 17:20, 1小時前 , 51F
超級達爾的超級
03/09 17:20, 51F
噓
03/09 17:21, 1小時前 , 52F
貓哭耗子假慈悲 小兒賣股勇當先 橫批：不要靠杯
03/09 17:21, 52F
推
03/09 17:23, 1小時前 , 53F
讓大戶自己留著配息吧
03/09 17:23, 53F
→
03/09 17:23, 1小時前 , 54F
喔是喔
03/09 17:23, 54F
噓
03/09 17:27, 1小時前 , 55F
甘霖涼
03/09 17:27, 55F
推
03/09 17:27, 1小時前 , 56F
牙科: 是哦 毫無影響
03/09 17:27, 56F
推
03/09 17:28, 1小時前 , 57F
自己套著配啊傻逼
03/09 17:28, 57F
→
03/09 17:28, 1小時前 , 58F
出貨文 演都不演的
03/09 17:28, 58F
→
03/09 17:28, 1小時前 , 59F
明天再一根 然後進處置
03/09 17:28, 59F
推
03/09 17:30, 1小時前 , 60F
想想，為什麼有這篇新聞
03/09 17:30, 60F
推
03/09 17:32, 1小時前 , 61F
是不是有人套住了
03/09 17:32, 61F
推
03/09 17:33, 1小時前 , 62F
沒看過好消息沒斷過 然後一直點亮綠棒 好難過
03/09 17:33, 62F
→
03/09 17:33, 1小時前 , 63F
好的 跌停
03/09 17:33, 63F
推
03/09 17:34, 1小時前 , 64F
超級大循環 缺貨看不到盡頭
03/09 17:34, 64F
→
03/09 17:34, 1小時前 , 65F
卡蛙忠誠團結
03/09 17:34, 65F
推
03/09 17:34, 1小時前 , 66F
小兒今天撿邦邦啊
03/09 17:34, 66F
推
03/09 17:36, 1小時前 , 67F
好了啊！台廠不是閃迪不是美光，別來蹭
03/09 17:36, 67F
推
03/09 17:40, 1小時前 , 68F
原來是小兒撿邦邦，難怪沒跌停還上漲，低點也撿了一
03/09 17:40, 68F
→
03/09 17:40, 1小時前 , 69F
張，雖然旺宏他跌停更便宜但不敢出手
03/09 17:40, 69F
→
03/09 17:47, 1小時前 , 70F
那今天是跌????
03/09 17:47, 70F
推
03/09 17:49, 1小時前 , 71F
ok我空！
03/09 17:49, 71F
→
03/09 17:49, 1小時前 , 72F
今天華邦才跌破100….
03/09 17:49, 72F
推
03/09 17:54, 59分鐘前 , 73F
炒完了下次請早
03/09 17:54, 73F
推
03/09 17:55, 58分鐘前 , 74F
威剛是你拉的嗎
03/09 17:55, 74F
推
03/09 18:00, 53分鐘前 , 75F
當空軍好安心
03/09 18:00, 75F
推
03/09 18:05, 48分鐘前 , 76F
超殺週期！
03/09 18:05, 76F
噓
03/09 18:06, 47分鐘前 , 77F
別傻了，都買不起油誰還跟你買記憶體
03/09 18:06, 77F
推
03/09 18:08, 45分鐘前 , 78F
笑死，都被看破手腳了還硬撐。
03/09 18:08, 78F
推
03/09 18:09, 44分鐘前 , 79F
明天趕快買
03/09 18:09, 79F
推
03/09 18:34, 19分鐘前 , 80F
看來要再一根了
03/09 18:34, 80F
‣ 更多 Lime5566 的文章
文章代碼(AID): #1fheephb (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 Lime5566 的文章
文章代碼(AID): #1fheephb (Stock)