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[標的] 2395 研華 多

看板Stock (股票)作者 (洨雞)時間1小時前 (2026/04/28 01:02), 10分鐘前編輯推噓4(4推 0噓 23→)
留言27則, 6人參與, 7分鐘前最新討論串1/1
標題: 2395 研華 分類: 多 正文: AI從訓練進到推理後 除了代理AI這個部分的強力需求外 另外一個就是邊緣AI的部分 這塊除了記憶體中南亞科的UWIO或華邦電的CUBE外 還強烈需要研華的工業AI的設計 研華就是把AI從訓練進到推理的連接橋 讓AI從只能回答問題到能夠做事的必要核心 不再是回應你文字 而是能夠去做事 透過研華的工業電腦與感測器 AI可以收集現實世界的視覺、溫度、壓力數據 研華的WEDA與Edge AI SDK 讓邊緣設備具備即時推論的能力 以及結合研華的ROS2軟體 AI可以直接控制機械手臂與AMR做出動作 這讓研華的接單出貨比暴增 現在客戶下單的速度遠大於研華出貨的速度 這牽涉到企業的「生死存亡」 當競爭對手的工廠已經導入物理AI 實現良率自動優化與無人化物流時 還在用傳統自動化的企業將被淘汰 而一旦企業採用了研華的軟硬整合平台 從底層硬體到上層的AI部署軟體都被研華綁定 這賦予了研華極強的定價權 籌碼面來說 外資已經連買15天了 股價也盤整不跌 外資在340~360元建立了龐大的底倉 且大戶持股比也穩定上升 研華麻煩的是 4/20剛挑戰前高376.5元 卻碰到前高就軟下去 但外資還是一直不斷在買 沒因為軟下去就開始賣 預計也是近期會再度挑戰 一旦挑戰成功就會大漲一波 進退場機制: 3月營收：76.99億元，YoY21.75%，MoM36.83%。 首季營收：203.85億元，YoY17.49%。 區域表現： 台灣、南韓、中國市場表現最強勁，分別年增72%、55%、40% 這在傳統淡季是極為罕見的爆發力 這證明了邊緣AI不是話題炒作 而是已經轉化為實質的訂單與現金流 有實質的業績背書 Q1通常為工業電腦傳統淡季 但研華Q1營收已達203.85億元 考量訂單出貨比值大於1 且持續成長 加上6月COMPUTEX後的下半年旺季效應 保守預估後續三季平均營收將落在215億至230億元之間 全年營收預估：203.85+(220*3)=約863億元 考量高毛利的邊緣AI軟硬整合方案佔比提升 以及漲價效應帶動的毛利擴張 假設稅後淨利維持在歷史高標區間的14%~14.5% EPS計算：863億*14%=120.8億元（稅後淨利） 以研華目前發行股數約8.6億股計算 全年EPS預估落在14元至14.5元之間 這與法人給出的「今年EPS首拚14元」吻合 甚至有超前達標的潛力 再來是PE 本來研華以前的PE大概是22~25倍 考量到成為邊緣AI的核心 而且軟硬體都稱霸 合理PE可以抓28~30倍 14.2(預估中位數EPS)*30(PE)=426元 這一樣是抓保守了 所以大概450元~500元可以考慮退場 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.166.3.40 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1777309371.A.F93.html ※ 編輯: ShaoJi (218.166.3.40 臺灣), 04/28/2026 01:03:30 ※ 編輯: ShaoJi (218.166.3.40 臺灣), 04/28/2026 01:04:49
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04/28 01:09, 1小時前 , 1F
之前記憶體漲價被殺一波 現在cpu也可能漲價難道不會
04/28 01:09, 1F
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04/28 01:09, 1小時前 , 2F
再殺一波？
04/28 01:09, 2F
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04/28 01:20, 1小時前 , 3F
研華好像不是因為AI漲
04/28 01:20, 3F
推
04/28 01:22, 1小時前 , 4F
可以 但我買新代
04/28 01:22, 4F
推
04/28 01:50, 57分鐘前 , 5F
==是好股啦，但怎這價位在推，跟技嘉一樣，這時間
04/28 01:50, 5F
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04/28 01:50, 57分鐘前 , 6F
買是有機率套住蹲很久的，要蹲還不如買ETF或台積。
04/28 01:50, 6F
不是這價位在推 是這時間在推 研華已經在300多元盤了超過一個月了 如果你是3月中買的 那是真的會像下面x大蹲到腳麻 但我是現在才進場 主要原因是這一個月外資幾乎全都是買 而且沒有把價位買上去 表示這是在換手跟建倉 我進場是進在已經盤了一個多月後的時間點 且投信賣壓已經開始減弱 投信持股比低至1.68% 在這個拉積盤 研華無法再被投信提款 買盤隨時會發動推升股價
推
04/28 02:11, 36分鐘前 , 7F
你這個比較像是照單全收研華的廣告詞...研華的那些
04/28 02:11, 7F
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04/28 02:12, 35分鐘前 , 8F
AI相關的東西 邊緣運算其實還是IPC 他的平台...是給
04/28 02:12, 8F
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04/28 02:12, 35分鐘前 , 9F
軟體公司開發 去看他展覽的攤位就知道
04/28 02:12, 9F
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04/28 02:13, 34分鐘前 , 10F
AI要連結手臂到AMR...連專門作手臂的AMR公司都還沒
04/28 02:13, 10F
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04/28 02:13, 34分鐘前 , 11F
做到了 為什麼會覺得沒經驗的終端客戶有能力開發
04/28 02:13, 11F
方向不太一樣 事實上研華現在的路線 正是不需要也不想要客戶自己搞AMR 而是用研華的硬體導致需要用它的AMR 形成軟硬同時綁定 當AMR必須具備「3D視覺避障、多車協同調度、甚至結合LLM語音指令」時 傳統AMR公司的軟體團隊根本無力負荷 只能乾脆用研華的WEDA平台 研華已經公開宣布跟Cybercore、Movensys、Allxon成為合作夥伴 這些都是業界知名的SI與軟體商
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04/28 02:14, 33分鐘前 , 12F
然後你講的亮點跟中國南韓甚至台灣營收都沒有關係
04/28 02:14, 12F
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04/28 02:16, 31分鐘前 , 13F
當然我不是否定研華的營收 但最好還是能找到他在這
04/28 02:16, 13F
推
04/28 02:16, 31分鐘前 , 14F
300買 錢卡很久 腳蹲到麻了
04/28 02:16, 14F
加油 當初欣興200多元也盤了一個多月 我也是蹲下去 一旦發動 到今天就衝到800多元了
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04/28 02:16, 31分鐘前 , 15F
些地方到底是哪些產品大賣的資料...
04/28 02:16, 15F
你要的資料 作為外人我們無法得知 但是法人可以 錢是最真實的表態 在沒資料的情況下 我認為產品大賣是事實的根據 來自於外資連15天的買超 而且還是建倉的買超而非推升股價讓全世界注意到 這表示當大賣的資料公布的時候 外資已經卡位完成 甚至股價已經推上去準備倒貨了
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04/28 02:16, 31分鐘前 , 16F
專門做手臂"和"AMR公司 打錯字
04/28 02:16, 16F
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04/28 02:17, 30分鐘前 , 17F
另外電腦零組件的缺貨問題 研華早晚會碰到
04/28 02:17, 17F
這是沒錯 但這只對小廠有殺傷力 研華可以直接轉嫁成本給買鏟子的人 ※ 編輯: ShaoJi (218.166.3.40 臺灣), 04/28/2026 02:34:41 ※ 編輯: ShaoJi (218.166.3.40 臺灣), 04/28/2026 02:37:13
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04/28 02:36, 11分鐘前 , 18F
你對AMR目前的功能看起來有所不足 你前面講的兩項
04/28 02:36, 18F
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04/28 02:36, 11分鐘前 , 19F
避障跟多車協調現在國際的大品牌都可以做到 接個LLM
04/28 02:36, 19F
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04/28 02:37, 10分鐘前 , 20F
也只是需要個接口而已 然後業界知名的SI也是用別人
04/28 02:37, 20F
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04/28 02:37, 10分鐘前 , 21F
的方案
04/28 02:37, 21F
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04/28 02:37, 10分鐘前 , 22F
但最重要的是你思路有個誤區 產品大賣 除非今天研華
04/28 02:37, 22F
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04/28 02:38, 9分鐘前 , 23F
只剩下AI一系列的產品，那我們可以直接連結他就是賣
04/28 02:38, 23F
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04/28 02:38, 9分鐘前 , 24F
AI大賣 但他並不是只有AI方案 在他實際營收來源搞不
04/28 02:38, 24F
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04/28 02:39, 8分鐘前 , 25F
清楚的前提下直接連結就是靠AI獲利就是個誤區
04/28 02:39, 25F
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04/28 02:40, 7分鐘前 , 26F
研華似乎也沒有公佈他營收對應各產品的比重 至少我
04/28 02:40, 26F
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04/28 02:40, 7分鐘前 , 27F
知道有訪過的人也問不到
04/28 02:40, 27F
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