[新聞]被動元件族群「愈關愈大尾」！國巨、華新

看板Stock (股票)作者ilqgray (counting stars)時間57分鐘前 (2026/05/25 14:51)推噓15(15推 0噓 15→)

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文章標題請使用原新聞標題勿刪減或自創標題，違者4-1處分被動元件族群「愈關愈大尾」！國巨、華新科、信昌電、金山電等12檔漲停；日電貿連亮五顆紅燈原文標題：請勿刪減或自創標題，違者4-1處分，此行請刪除被動元件族群「愈關愈大尾」！國巨、華新科、信昌電、金山電等12檔漲停；日電貿連亮五顆紅燈原文連結：網址超過一行，請用縮網址，連結不能點擊者板規 1-2-2 處分。 https://tinyurl.com/5bcadb4v 發布時間：請勿張貼超過3天新聞 2026/05/25 記者署名：原文內容：受惠於 AI 伺服器需求爆發，被動元件產業正式進入新一波景氣上升循環。隨著輝達（ NVIDIA ）新一代 AI 平台「Vera Rubin」功耗持續提升，高階 MLCC（積層陶瓷電容）、高壓電容、長條型電解電容與固液混合鋁電容需求同步暴增，市場缺貨情況急速升溫。國巨續寫股票分拆後新天價紀錄　市值突破1.4兆元在資金瘋狂追捧下，被動元件族群近日全面噴出，市場更上演史上罕見的「被關潮」，但今日依舊漲勢驚人。龍頭大廠國巨 *（2327）股價一路衝高至漲停價 682 元，續創股票分拆後新高紀錄。若還原分拆前股價，相當於突破 2500 元，遠超過 2018 年被動元件大多頭時期高點 1310 元。以近期股價推算，國巨市值已正式突破 1.4 兆元大關，成為台灣被動元件產業最具代表性的 AI 受惠股。除了國巨外，今日華新科（2492）、日電貿（3090）、信昌電（6173）、雲嘉南（3191）、千如（3236）、勤凱（4760）、雷科（6207）、天二科技（6834）、金山電（8042）、越峰（8121）、佳邦（6284）皆漲停，整個族群一片紅通通。國巨*領軍飆漲　MLCC族群爆史上最狂「被關潮」事實上，除了國巨外，包括華新科、禾伸堂、日電貿、信昌電、鈺邦、金山電皆因為短線漲勢過猛遭列處置股票，進入 5 至 20 分鐘分盤交易，但資金熱度絲毫未減，形成「愈關愈大尾」的特殊現象。值得一提的是，日電貿（3090）上週五（5/22）列入處置首日，今日股價仍強勢漲停，且已是連續五個交易日亮紅燈，近期股價已連續上漲十一天。 AI伺服器功耗暴增　高階MLCC與電容交期拉長至半年市場消息指出，目前 AI 伺服器相關被動元件交期已由原先 1.5 至 2 個月，拉長至 3 至 4 個月，部分高階產品甚至延長至半年以上。由於日、韓大廠擴產態度仍偏保守，供給成長速度跟不上 AI 需求爆發，導致供需缺口持續擴大。法人指出，AI 伺服器對元件價格敏感度低，即使價格上漲，也能順利轉嫁給客戶，可預見被動元件廠商未來毛利率與獲利能力可望持續提升。 Vera Rubin推升MLCC用量　2027年需求恐暴增200％法人分析，AI 伺服器功耗快速攀升，是此波被動元件缺貨最核心的驅動力。以輝達 Vera Rubin 平台為例，由於算力提升帶動整體耗電增加，MLCC 單位使用量與電容值需求同步跳升。目前 GB300 AI 伺服器單櫃 MLCC 使用量約 30 萬至 40 萬顆，但到了 Vera Rubin 世代，單櫃需求將提升至接近 60 萬顆。法人預估，2027 年 AI 用 MLCC 需求量將年增超過 200%，2026 年全球 MLCC 產業稼動率估達 85.9%，2027 年將進一步攀升至 94.4%。只要任何終端需求復甦速度加快，供不應求的情況恐快速惡化。日電貿：AI缺貨潮恐一路延續到2027年台灣最大被動元件代理商日電貿指出，目前 AI 伺服器與高階電源升級需求極為強勁，高階 MLCC 與高壓電容需求快速攀升。日電貿總經理于耀國表示，下世代 AI 伺服器預計將於 2026 年下半年開始大量出貨， AI 相關被動元件缺貨情況恐一路延續至 2027 年。由於日電貿代理大量日韓高階被動元件產品，尤其三星電機 MLCC 為 AI 伺服器主要供應來源之一，因此受惠程度相當高。法人預估，日電貿 2026 年毛利率可望達 21.2%，年增 4.8 個百分點，稅後 EPS 上看 8.5 元。禾伸堂、信昌電打入 VR 供應鏈市場也看好專攻高壓 MLCC 的禾伸堂（3026）與信昌電。由於高壓 MLCC 供應鏈有限，兩家公司均已打入 VR（Vera Rubin）供應鏈，受惠 AI 電源升級趨勢明顯。其中原本較偏利基型產品的 NPO MLCC，在 AI 高效能運算需求帶動下，市場需求快速翻揚。勤凱受惠長單鎖料　首季EPS創新高上游材料廠勤凱同樣受惠於 AI 帶動的被動元件熱潮。勤凱前 4 月營收達 8.56 億元，年增 54.91%；首季 EPS 達 2.55 元，創歷史新高。副董事長莊淑媛表示，目前客戶不僅開始建立庫存，更出現過去少見的「長單鎖料」現象，顯示市場需求相當強勁，其中銅膏主要應用於 MLCC，銀膏則用於電感與電阻產品，兩大產品線拉貨動能均明顯增強。此外，勤凱也積極布局 ABF 載板、機器人、無人機、PCB 軟板，相關產品已陸續通過客戶驗證，未來可望成為新的成長動能。韓廠擴大AI檢測設備布局　MLCC檢測需求同步起飛南韓設備廠韓蔚半導體（Hanul Semiconductor）也宣布，將把自家 AI 檢測技術擴大應用至 MLCC 等關鍵半導體零組件。公司指出，AI 伺服器、車用電子與人形機器人快速成長，帶動高容量、高可靠性 MLCC 需求大增，尤其人形機器人單機 MLCC 使用量可能超過 1 萬顆，未來高階檢測設備需求也將同步起飛。韓蔚半導體近期推出自有 AI 檢測品牌「HAWAII」，透過深度學習技術提升微小瑕疵辨識能力，可望持續受惠於 AI 與高階電子產品擴產潮。心得/評論： ※必須填寫滿30正體中文字，心得過短或濫竽充數將以板規 1-2-3 處分其實今天台股一大堆漲停的，也不是被動元件而已但剛好在這麼多檔關禁閉時一起漲停也太...XD 泰銘哥是否要繼續蟬聯台灣首富寶座了？還有，日電貿繼續這樣噴下去，是不是要加入妖股之列了？嘖嘖然後個人認為韓蔚的動態也值得注意一下但基本上就是符合大勢所趨啦 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.167.9.99 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1779691885.A.B55.html

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Muilie

05/25 14:52, 57分鐘前 , 1^F

05/25 14:52, 1^F

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ohya111326

05/25 14:53, 56分鐘前 , 2^F

05/25 14:53, 2^F

目前是列注意股，但如果再這樣一直噴下去...

推

heveninferno

05/25 14:54, 55分鐘前 , 3^F