[標的] 3388崇越電，今天法說會後的一些想法。

看板Stock (股票)作者icecreamgirl (冰淇淋女孩)時間1小時前 (2026/05/28 20:07)推噓7(8推 1噓 6→)

留言15則, 11人參與討論串1/1

標的： 3388崇越電，今天漲停，法說後的一些想法。分類：心得。分析/正文：先說結論。我覺得自己還在持續學習中，也不敢說一定看得對，只是今天把崇越電的法說資料重新看了一遍後，有一些想法想記錄下來。前兩篇有提到，跌停鎖死97.2元那天我注意到3388崇越電開始買進，前篇有附上買進證明，是因為覺得市場開始慢慢把「AI材料」、「高階散熱」、「Low DK」、「半導體特殊材料」這類題材重新拿出來看。而這次法說會，我自己感覺重點其實不是短線數字，而是「崇越電到底是不是正在往高附加價值材料商走。」目前看起來，公司方向似乎是有在往這條路前進。我整理幾個注意到的地方。一，AI相關材料占比，感覺正在慢慢提高。這次法說會裡面，公司資料提到，AI散熱、Low DK材料、PFAS替代材料、ESG環保材料，這些東西共同點很像，不是低毛利大量出貨，而是技術門檻跟認證門檻比較高，尤其AI伺服器現在功耗越來越高，散熱需求其實是長線趨勢。很多人都只看GPU，但我自己開始覺得，材料跟散熱，可能才是真正會默默吃到長線紅利的地方。二、財務其實比我原本想像穩。這次Q1營收年增不算爆炸，但獲利、營益率、毛利率是往上走的。我自己反而比較喜歡這種，因為有些公司營收衝很快，但最後毛利一直掉，崇越電目前看起來，比較像是在調整產品結構，另外，存貨週轉天數跟應收帳款天數，目前也都還算穩定，至少不是那種看起來營收很好，但現金流怪怪的公司。三、海外布局，我覺得市場還沒太認真看。 2023成立泰國據點，2024成立美國德州據點，這件事我自己其實有點在意。因為現在很多材料供應鏈，都開始往東南亞跟美國移動。尤其美國德州，現在半導體相關供應鏈越來越多，如果未來客戶跟著過去，那崇越電提前布局，長期可能不是壞事。但這部分目前我也不敢吹太大，畢竟很多海外布局，最後能不能真的轉成營收，還是要觀察。四、我目前最大的疑問，崇越電到底會不會被市場重新估值？因為它其實不是那種超熱門AI妖股，股性沒那麼瘋，成交量平時也不算大。但有時候市場很奇怪，真正開始漲的，反而是這種原本沒人注意，結果某天市場突然發現，咦？這家公司其實已經默默賺很久了。我現在有點在觀察3388會不會慢慢往這方向走。但這邊還是要提醒，題材不等於股價一定漲，很多公司故事很好，最後股價還是會跌，所以我現在也只是持續追蹤，持續學習，不敢說自己一定看對，畢竟我自己也還在透過股市持續的學習各種新知資訊。進退場機制：個人還是維持前篇一樣的想法，會持續慢慢買進1000萬左右的資金進這隻3388崇越電，如果沒有甚麼天崩地裂的國際糟糕情勢，或是崩盤...等超級大利空，看的目標價目前想法還是維持160~200覺得會到。以上純屬個人研究與紀錄，非投資建議，投資請自行評估風險，謝謝。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.224.226.104 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1779970030.A.3A0.html ※ 編輯: icecreamgirl (61.224.226.104 臺灣), 05/28/2026 20:08:32

推

p20770299

05/28 20:08, 1小時前 , 1^F

05/28 20:08, 1^F

※ 編輯: icecreamgirl (61.224.226.104 臺灣), 05/28/2026 20:10:24 ※ 編輯: icecreamgirl (61.224.226.104 臺灣), 05/28/2026 20:15:20 ※ 編輯: icecreamgirl (61.224.226.104 臺灣), 05/28/2026 20:16:52