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[新聞] 被動元件又漲停！外資連8賣評價卻「增持」 國巨目標價1355元

看板Stock (股票)作者 (星星與野狗)時間1小時前 (2026/06/15 12:18), 編輯推噓39(41推 2噓 17→)
留言60則, 47人參與, 10分鐘前最新討論串1/1
原文標題： 被動元件又漲停！外資連8賣評價卻「增持」 國巨目標價1355元 原文連結：https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260615001701-260410 發布時間：11:092026/06/15 記者署名：時報資訊 葉時安 原文內容： 國巨*(2327)受惠人工智慧AI驅動的需求開始收緊MLCC供應，多項產品現貨價格已明顯上 漲，部分料號甚至出現數倍的價格漲幅。在供需環境持續緊張的情況下，國巨有完整產品 組合，美系外資調升獲利預估，同時也調高目標價，從1010元上修至1355元，維持增持(O verwt)評等。外資連八天賣超共計5.49萬張，不過外資上周五收斂賣超力道，投信、自營 商也數日買超力挺。 被動元件產業迎接量價齊揚榮景，族群再掀漲停潮，除了龍頭國巨漲停，鈞寶(6155)、鈺 邦(6449)、金山電(8042)、日電貿(3090)、鈺鎧(5228)、禾伸堂(3026)、信昌電(6173)、 華容(5328)、華新科(2492)、凱美(2375)、蜜望實(8043)、雷科(6207)等集體亮燈鎖住， 國巨飆上940元再創股票分拆後新高。 人工智慧驅動的需求開始收緊MLCC供應，市場低估雲端人工智慧對整個MLCC市場的二階效 應。隨著雲端人工智慧吸收越來越多的產業產能，供應趨緊可能會導致整個MLCC市場的交 貨周期延長和價格上漲。 美系外資進一步表示，AI基礎建設使用的高容量MLCC，其製造複雜度遠高於主流MLCC產品 ，而且用量也是大幅增加。如VR200機櫃中47uF以上MLCC的需求量相較GB300增加約210%， 故47uF以上MLCC占總MLCC數量超過30%，而GB300則不到20%。不僅單純數量增加，而是產 業往更高容量發展。 此現象更對其他MLCC類別產生的排擠效應，外資提到，產品已經看到價格上漲，尤其是在 中低容量MLCC(多層陶瓷電容器)領域，多項0201與0402 MLCC(1uF以下)的現貨價格已明顯 上漲，部分料號甚至出現數倍的價格漲幅，值得注意的是，這些價格主要反映的是經銷商 和現貨市場的價格，而非主要MLCC供應商向直接客戶收取的合約價格。 過去的經驗表明，在供應緊張時期，分銷商的價格往往率先做出反應。在2018年MLCC價格 上漲周期中，某些產品的現貨市場價格在高峰時上漲了高達10倍。雖然目前的情況遠低於 這些極端水平，但交貨周期的持續延長可能會進一步推高現貨價格。市場也觀察到一些ML CC供應商的直接客戶價格上漲，部分中低階MLCC的價格漲幅更高達約30%。隨著產業交貨 周期不斷延長，可望包括國巨在內的其他供應商可能會採取類似的定價策略。 在大容量MLCC類別中，價格趨勢更為複雜。外資表示，10uF-22uF範圍內的產品價格已經 上漲，而47uF及以上MLCC的價格迄今仍保持相對穩定。這反映大容量MLCC市場更具策略性 和合約性的特點，供應緊張通常首先表現為配額和交貨期的延長，隨後才會出現更廣泛的 價格上漲。儘管如此，外資的通路調查顯示，大容量MLCC的交貨期也開始延長，且不斷收 到ODM廠商的回饋，其廠商正積極尋求確保額外的供應，並增加配額承諾，以應對日益增 長的未來供貨擔憂。整體而言外資認為，這種行為與日益緊張的供需環境相符，並可能預 示著隨著市場周期的推進，價格將面臨進一步的壓力。 在供需環境持續緊張的情況下，國巨有完整產品組合，可望推升獲利預估。鑑於國巨的規 模、涵蓋所有被動元件的廣泛產品組合以及受益於行業周期好轉，外資直言，對市場提供 一個具吸引力的投資機會。 至於亞洲MLCC產業，另一家美系對該產業的觀察是導入超高容量新規格MLCC(1005-47μF) 的同時，會使產能折損(Capacity Penalty/Trade Loss)快速增加，導致未來三年對產能 有雙位數百分比的負影響，對消費性也有衝擊。狀況就是預估產業由2025年供給過剩10% ，會轉為2028年供給短缺6%，程度更勝於上一波2017-2018年的周期。而日本、台灣的MLC C供應商優勢可望大於韓國廠商。 心得/評論： 今天被動元件幾乎全線漲停 國巨又有外資調高目標價 上禮拜好幾天開高走低 結果被一堆人說要下去了 結果今天股價又創新高了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.138.216.1 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1781497095.A.E9C.html
推
06/15 12:19, 1小時前 , 1F
前妻概念股
06/15 12:19, 1F
推
06/15 12:20, 1小時前 , 2F
跟鬼一樣的族群 還很多隻
06/15 12:20, 2F
推
06/15 12:20, 1小時前 , 3F
1355*0.8=1084 還能放著！
06/15 12:20, 3F
推
06/15 12:23, 1小時前 , 4F
打臉Ptt骨板鄉民
06/15 12:23, 4F
推
06/15 12:25, 1小時前 , 5F
禾申堂跟鬼一樣
06/15 12:25, 5F
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06/15 12:25, 1小時前 , 6F
上週被騙了20%出去 今天補10%回來 QQ
06/15 12:25, 6F
推
06/15 12:25, 1小時前 , 7F
Computex 看完就知道用量多少
06/15 12:25, 7F
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06/15 12:25, 1小時前 , 8F
一路噴記憶體2.0
06/15 12:25, 8F
→
06/15 12:29, 1小時前 , 9F
出貨文~樓下快賣
06/15 12:29, 9F
推
06/15 12:29, 1小時前 , 10F
今天還看到北七說 被動元件秤斤賣的
06/15 12:29, 10F
推
06/15 12:29, 1小時前 , 11F
最爛的就台慶科了
06/15 12:29, 11F
→
06/15 12:30, 1小時前 , 12F
反正北七的還反串的都黑一黑
06/15 12:30, 12F
推
06/15 12:30, 1小時前 , 13F
一堆鄉民喊太高XD
06/15 12:30, 13F
推
06/15 12:30, 1小時前 , 14F
被動蛙贏了
06/15 12:30, 14F
推
06/15 12:31, 1小時前 , 15F
rubin用量就擺在那邊，不信老黃
06/15 12:31, 15F
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06/15 12:31, 1小時前 , 16F
用料增加是事實吧
06/15 12:31, 16F
推
06/15 12:31, 1小時前 , 17F
沒喊高要怎麼收割？
06/15 12:31, 17F
→
06/15 12:32, 1小時前 , 18F
跟之前記憶體一樣都不信
06/15 12:32, 18F
推
06/15 12:32, 1小時前 , 19F
沒人賣怎麼會漲 喊高才有人進來接
06/15 12:32, 19F
推
06/15 12:32, 1小時前 , 20F
06/15 12:32, 20F
推
06/15 12:33, 1小時前 , 21F
Wing大 被動都算K的
06/15 12:33, 21F
→
06/15 12:34, 1小時前 , 22F
隨手抓一把給你測試
06/15 12:34, 22F
推
06/15 12:35, 1小時前 , 23F
哭哭 不管啦 我要國巨1200
06/15 12:35, 23F
推
06/15 12:35, 1小時前 , 24F
國巨破千肯定的啦…
06/15 12:35, 24F
推
06/15 12:36, 1小時前 , 25F
反串怕別人也跟著人買
06/15 12:36, 25F
推
06/15 12:38, 59分鐘前 , 26F
今天先小賣一點國巨好了 剩的等破千
06/15 12:38, 26F
噓
06/15 12:38, 59分鐘前 , 27F
喔，我買台積電
06/15 12:38, 27F
→
06/15 12:39, 58分鐘前 , 28F
台慶科因為是做電感不是電容吧
06/15 12:39, 28F
噓
06/15 12:39, 58分鐘前 , 29F
誰估價 它買單呢
06/15 12:39, 29F
推
06/15 12:44, 53分鐘前 , 30F
連禾生堂都快破千 這1年沒人要的pcb和被動 被當寶
06/15 12:44, 30F
→
06/15 12:45, 52分鐘前 , 31F
pcb 被動 兩大電子低薪產業 如今被捧上天
06/15 12:45, 31F
推
06/15 12:47, 50分鐘前 , 32F
不要問 問就是我可以很久不跟你聯絡
06/15 12:47, 32F
推
06/15 12:48, 49分鐘前 , 33F
被動跟鬼一樣了
06/15 12:48, 33F
推
06/15 12:50, 47分鐘前 , 34F
愛你越久
06/15 12:50, 34F
推
06/15 12:53, 44分鐘前 , 35F
99臺慶科
06/15 12:53, 35F
推
06/15 12:53, 44分鐘前 , 36F
誰下車了
06/15 12:53, 36F
推
06/15 12:54, 43分鐘前 , 37F
國巨700沒買 現在買不下去了
06/15 12:54, 37F
推
06/15 12:54, 43分鐘前 , 38F
現在不買再拉，不買再拉，拉到你來買
06/15 12:54, 38F
推
06/15 12:54, 43分鐘前 , 39F
誰下車 小摩的嘴嘻嘻
06/15 12:54, 39F
推
06/15 12:55, 42分鐘前 , 40F
過熱了啦 黑黑
06/15 12:55, 40F
推
06/15 12:56, 41分鐘前 , 41F
上禮拜國巨670賣掉的傻子快出來自首
06/15 12:56, 41F
推
06/15 12:57, 40分鐘前 , 42F
國巨不敢追 還有中藥店啊 嘻嘻
06/15 12:57, 42F
推
06/15 13:00, 37分鐘前 , 43F
菇菇我下半年有空再來聊AI應用的事。 (′･ω･`)/
06/15 13:00, 43F
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06/15 13:08, 29分鐘前 , 44F
隨便買一檔都賺
06/15 13:08, 44F
推
06/15 13:09, 28分鐘前 , 45F
被動加記憶卡蛙霸榜,爛aipc還不下去！
06/15 13:09, 45F
推
06/15 13:10, 27分鐘前 , 46F
升堂想起自己當過股王?
06/15 13:10, 46F
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06/15 13:10, 27分鐘前 , 47F
最大尾的村田單日漲幅已鎖死
06/15 13:10, 47F
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06/15 13:11, 26分鐘前 , 48F
99國巨
06/15 13:11, 48F
→
06/15 13:11, 26分鐘前 , 49F
第二大的太陽誘電噴了23.6%
06/15 13:11, 49F
推
06/15 13:11, 26分鐘前 , 50F
06/15 13:11, 50F
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06/15 13:12, 25分鐘前 , 51F
我今天被甩下車了，撿不回來
06/15 13:12, 51F
推
06/15 13:15, 22分鐘前 , 52F
三大名刀XDDD
06/15 13:15, 52F
推
06/15 13:15, 22分鐘前 , 53F
之前笑記憶體貪狗的 人咧??
06/15 13:15, 53F
推
06/15 13:18, 19分鐘前 , 54F
哭死,上周被騙票
06/15 13:18, 54F
推
06/15 13:18, 19分鐘前 , 55F
嘎死小兒
06/15 13:18, 55F
推
06/15 13:19, 18分鐘前 , 56F
老蘇好神 禾伸堂空在起漲點~
06/15 13:19, 56F
推
06/15 13:25, 12分鐘前 , 57F
愛酸的沒差 沒賺錢又看不懂在那邊跳的樣子才好笑
06/15 13:25, 57F
→
06/15 13:27, 10分鐘前 , 58F
汪
06/15 13:27, 58F
→
06/15 13:27, 10分鐘前 , 59F
被動元件就是去年的記憶體
06/15 13:27, 59F
→
06/15 13:27, 10分鐘前 , 60F
不用吵，吵架賺不到錢的
06/15 13:27, 60F
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