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[心得] 異於常人的投資

看板Stock (股票)作者 (喬飛)時間1小時前 (2026/06/18 08:16), 編輯推噓-11(16推 27噓 27→)
留言70則, 54人參與, 11分鐘前最新討論串1/1
有人說過一個概念：如果你想創業，把點子拿去問身邊那些上班的朋友。如果他們覺得很好， 那大概率你不會成功。 今天我想分享的，是我回頭檢視投資台積電的過程中所歸納出的幾件事。 如果指數投資是人人都能得到的平均報酬，那要拿到超額報酬，就不能採用指數投資的策略 。 首先是「歐印（All-in）」。指數投資認為，由於指數長期向上，扣除生活費與緊急預備金 後，應將閒錢全數投入。但我現在的資產並非一次歐印出來的，而是靠累積而來。2020年離 開職場時，我身上僅有幾百萬的生活費與緊急預備金，以及2000萬的主動選股存股部位，每 年產生100萬股息；這就是標準的存股族，靠股息過生活。 我原本也計畫如此，但後來想到資產活化。我將2000萬的股票質押，借出30%資金，在250元 時買進20張台積電，開啟了神奇的旅程。如果我當時選擇歐印，應該將2000萬存款加上質押 60%借出的1200萬，一共3200萬，在250元時買入128張。但我沒有，當時只認為台積電是好公 司，可以長期持有，所以買了一小部分。後來在股價300元時，我拿房子增貸600萬再買20張 。這種「貸上加貸」的作法，指數投資絕對不會認為是好事。 再來是「再平衡」。我在台積電300元時建立了40張部位，接下來股價一路向上。以指數投資 的角度，退休族應該採取股債平衡，並定期獲利再平衡，這才是標準作法。但我偏不。我的 「歐印」體現在全數持有股票、不做再平衡，甚至持續增貸。雖然操作方式不同，但「將對 的事情持續複製下去」這一點是共通的。 所以，我的台積電從一開始是借錢而來的負債，變成現在占我90%以上的淨資產，這樣的比例 不是一開始就歐印什麼，而是我建立了一個系統，然後讓它自己運作，自己成長，最後變成 現在這個樣子的。而我還沒有改動那個台積電的系統，我還在讓它自己跑。我打算等到股價 5000的時候再來看看下一步該怎麼做。 這就像你創業成立了一家公司，你有各種職位的人幫你賺錢，你不必自己去管任何事情，公 司自己就成長了。 哪些事情與指數投資相同？應該是持續買進、長期持有，以及複製成功的方法。 一般指數投資對於退休族的建議是：買入全市場、股債平衡、不要借錢投資。 而我的作法是：長期持有單一公司、沒有債券、隨著股價向上不斷追高，且資金靠增貸。 如果別人嘲諷你，那你一定是做對了什麼。如果卓越的事可以人人模仿，那人人都做得到的 事，也就變成了平庸。 你可能會說，這篇文章只講我自己的故事，沒告訴你該怎麼做？或者你認為這些內容無法複 製，只是倖存者偏差？沒錯，任何成功人士的文章對你來說都可能是「廢文」，因為能明確 告訴你該怎麼做的，都是人人可複製的普通方法。你們想要的是可複製的做法，而我思考的 是決策。 人無法賺到認知範圍以外的錢。我認為台積電可以放十年，所以你覺得我在賭（單一公司風 險）、在作夢（預測十年景氣）、在冒險（拿未來去賭）；可是我反而認為自己很保守（不 買不懂的東西）、很務實（只買我懂的AI源頭公司——台積電）、很穩健（金流穩定、負債 比低）。 因此，不同維度的人討論相同的概念，會有不同的觀點。有人認為「保守」就是不借錢，而 我的保守是「只借30%」；有人認為「壓單一公司」風險高，我卻認為投資AI源頭的台積電才 是分散AI風險。 我怎麼可能把錢放在我認為風險很高、會毀滅我人生的東西上呢？可是你卻認為我把錢放在 高風險的地方，會毀滅我的人生。 結論是：人無法賺到認知範圍以外的錢。所以我賺不到你在賺的錢，你也賺不到我在賺的錢 。 我是傻多棒喬飛，傻多就是我，我們下次見。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.218.174.207 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1781741781.A.4C7.html
噓
06/18 08:18, 1小時前 , 1F
借高利貸全買台積電
06/18 08:18, 1F
噓
06/18 08:19, 1小時前 , 2F
閱
06/18 08:19, 2F
噓
06/18 08:20, 1小時前 , 3F
這啥垃圾ai文
06/18 08:20, 3F
推
06/18 08:20, 1小時前 , 4F
嗯嗯 是顯學
06/18 08:20, 4F
噓
06/18 08:20, 1小時前 , 5F
略
06/18 08:20, 5F
→
06/18 08:20, 1小時前 , 6F
中年股神，直接說課程要賣多少
06/18 08:20, 6F
推
06/18 08:21, 1小時前 , 7F
你好棒
06/18 08:21, 7F
推
06/18 08:21, 1小時前 , 8F
你的結論部分是大仁的說過的話。
06/18 08:21, 8F
推
06/18 08:21, 1小時前 , 9F
嗯嗯 好棒
06/18 08:21, 9F
→
06/18 08:21, 1小時前 , 10F
哥 先排版吧
06/18 08:21, 10F
噓
06/18 08:22, 1小時前 , 11F
直接說會員費多少, 課程怎麼賣
06/18 08:22, 11F
噓
06/18 08:22, 1小時前 , 12F
賣課仔滾
06/18 08:22, 12F
推
06/18 08:22, 1小時前 , 13F
的確 看著好累
06/18 08:22, 13F
噓
06/18 08:23, 1小時前 , 14F
這看起來就像是為了什麼目的 搭配對別人的幻想來吹
06/18 08:23, 14F
→
06/18 08:23, 1小時前 , 15F
一堆韭菜，這些心得打滾個幾年誰不會有，想開課賣
06/18 08:23, 15F
→
06/18 08:23, 1小時前 , 16F
錢跟想付錢上課的87%都是韭菜
06/18 08:23, 16F
→
06/18 08:24, 1小時前 , 17F
自己的文
06/18 08:24, 17F
噓
06/18 08:24, 1小時前 , 18F
你的理論有什麼特別的嗎？ 要不要去看看正5教和10
06/18 08:24, 18F
→
06/18 08:24, 1小時前 , 19F
倍界王拳的玩法？
06/18 08:24, 19F
→
06/18 08:24, 1小時前 , 20F
先調整好異於常人的排版
06/18 08:24, 20F
推
06/18 08:24, 1小時前 , 21F
現在全民買台積是顯學 你怎麼會覺得你是少數XD?
06/18 08:24, 21F
噓
06/18 08:24, 1小時前 , 22F
廢文
06/18 08:24, 22F
→
06/18 08:24, 1小時前 , 23F
拿正二幫主的內容來改，真的很棒。
06/18 08:24, 23F
噓
06/18 08:24, 1小時前 , 24F
排版 看不完
06/18 08:24, 24F
→
06/18 08:24, 1小時前 , 25F
離開職場 身上"僅"有近3000萬資產.....
06/18 08:24, 25F
噓
06/18 08:25, 1小時前 , 26F
廢文
06/18 08:25, 26F
噓
06/18 08:25, 1小時前 , 27F
這是不是一種股票綠茶
06/18 08:25, 27F
推
06/18 08:25, 1小時前 , 28F
文字需要精煉一下
06/18 08:25, 28F
噓
06/18 08:26, 1小時前 , 29F
哪裡異於常人，不就質押
06/18 08:26, 29F
推
06/18 08:26, 1小時前 , 30F
高手 賺爛啦
06/18 08:26, 30F
噓
06/18 08:26, 1小時前 , 31F
謝謝，學習了
06/18 08:26, 31F
→
06/18 08:27, 1小時前 , 32F
這麼剛好喔，2020年台積電只有一個月曾經在最低點
06/18 08:27, 32F
→
06/18 08:27, 1小時前 , 33F
低於250塊被你買到？然後這行文你要賣書是不是？霍
06/18 08:27, 33F
→
06/18 08:27, 1小時前 , 34F
華馬克斯說的對「平均的策略帶來平均的報酬，不平
06/18 08:27, 34F
→
06/18 08:27, 1小時前 , 35F
均的策略+不平均的正確才會帶來超額報酬」，但你這
06/18 08:27, 35F
→
06/18 08:27, 1小時前 , 36F
篇略無聊，從頭到尾就只是在講「他們都說我是錯的
06/18 08:27, 36F
→
06/18 08:27, 1小時前 , 37F
但我是對的」，你不信可以重看自己文章，甚至你為
06/18 08:27, 37F
→
06/18 08:27, 1小時前 , 38F
了紮稻草人還自己擅自把指數投資的成立條件增加了
06/18 08:27, 38F
噓
06/18 08:27, 1小時前 , 39F
時間久了，繳的學費夠多，自然就開竅了，根本不用
06/18 08:27, 39F
→
06/18 08:27, 1小時前 , 40F
上課
06/18 08:27, 40F
推
06/18 08:28, 59分鐘前 , 41F
你本來就有錢
06/18 08:28, 41F
噓
06/18 08:29, 58分鐘前 , 42F
排版狗屎
06/18 08:29, 42F
噓
06/18 08:29, 58分鐘前 , 43F
你”大概率”是在唬爛
06/18 08:29, 43F
推
06/18 08:29, 58分鐘前 , 44F
要麥克麥書就直接說，不必躲躲藏藏
06/18 08:29, 44F
推
06/18 08:29, 58分鐘前 , 45F
一般人無法複制重現，試想GG換成HTC又是另一個故事
06/18 08:29, 45F
噓
06/18 08:30, 57分鐘前 , 46F
.
06/18 08:30, 46F
推
06/18 08:31, 56分鐘前 , 47F
敢在250元押身家買台積電的人......不會在這裡發文
06/18 08:31, 47F
推
06/18 08:34, 53分鐘前 , 48F
你給翻譯翻譯？
06/18 08:34, 48F
→
06/18 08:35, 52分鐘前 , 49F
歐印要上還下啦
06/18 08:35, 49F
噓
06/18 08:36, 51分鐘前 , 50F
好像發現什麼聖杯似的 真好笑
06/18 08:36, 50F
→
06/18 08:38, 49分鐘前 , 51F
我一百萬拚到兩千萬還比較勵志
06/18 08:38, 51F
→
06/18 08:40, 47分鐘前 , 52F
如聽一席話
06/18 08:40, 52F
推
06/18 08:41, 46分鐘前 , 53F
這裡只推信貸正2再質押
06/18 08:41, 53F
→
06/18 08:41, 46分鐘前 , 54F
股板臥虎藏龍 又是一個身家上億的高手
06/18 08:41, 54F
→
06/18 08:42, 45分鐘前 , 55F
光SMH就屌打TSM, sharpe值也更高
06/18 08:42, 55F
→
06/18 08:42, 45分鐘前 , 56F
連半導體大盤都打不贏的dead money
06/18 08:42, 56F
→
06/18 08:43, 44分鐘前 , 57F
今年半年報破億就不知道多少了,資產破億只能算平庸
06/18 08:43, 57F
→
06/18 08:44, 43分鐘前 , 58F
SMH風險還更低
06/18 08:44, 58F
推
06/18 08:51, 36分鐘前 , 59F
本多終勝
06/18 08:51, 59F
噓
06/18 08:54, 33分鐘前 , 60F
指數投資 幾時跟你講 不要借錢投資
06/18 08:54, 60F
噓
06/18 08:56, 31分鐘前 , 61F
你該慶幸生在台灣,在美國誰擋你創業.
06/18 08:56, 61F
噓
06/18 08:56, 31分鐘前 , 62F
這種文不要發在這裡
06/18 08:56, 62F
噓
06/18 08:56, 31分鐘前 , 63F
誰
06/18 08:56, 63F
噓
06/18 08:58, 29分鐘前 , 64F
我原本因為台積電有追蹤原Po臉書，但後來發現都是
06/18 08:58, 64F
→
06/18 08:58, 29分鐘前 , 65F
講大道理，只能退追
06/18 08:58, 65F
→
06/18 09:00, 27分鐘前 , 66F
歐印正二鴨 好像也不用醬泥會太有錢
06/18 09:00, 66F
推
06/18 09:03, 24分鐘前 , 67F
永豐金好扯
06/18 09:03, 67F
噓
06/18 09:07, 20分鐘前 , 68F
這id可以拉黑。講的沒料，排版又差。
06/18 09:07, 68F
噓
06/18 09:13, 14分鐘前 , 69F
兄弟,屁1堆,給個單瞧瞧吧 =.=
06/18 09:13, 69F
噓
06/18 09:16, 11分鐘前 , 70F
低能文 版主都不管一下嗎
06/18 09:16, 70F
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