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[標的] 2316.TW 楠梓電 多

看板Stock (股票)作者 (陳先生)時間3小時前 (2026/07/21 20:58), 37分鐘前編輯推噓77(80推 3噓 40→)
留言123則, 100人參與, 13分鐘前最新討論串1/1
標的：2316.TW 楠梓電 分類：多 分析/正文： 最近楠梓電股價，從近期高點234.5跌到155.5元，大概跌了33.7%，這時間點發文應該沒有找人抬轎的嫌疑吧 看過去： 楠梓電與其同業基本資料比較 https://i.imgur.com/MWZ21u6.jpeg
從本表可知，把轉投資於帳面上的認列價值轉換為根據市場價格的價值後，楠梓電在同業中，股價淨值比最低，約為0.22倍。此外，楠梓電本益比也僅11.62倍。 看未來： 統計各間券商研究報告 https://i.imgur.com/EWIo8Bk.jpeg
整理後表格： https://i.imgur.com/HTPmFgR.jpeg
由此表可知，楠梓電預期可認列的 EPS 成長率與其他同產業公司相比並不遜色，預期認列 EPS 2025 ~ 2028年，年均複合成長率54%，相比於楠梓電本業2024/2025分別為 -3.08元、-2.70元，楠梓電認列來自滬電股份2024/2025分別為7.73元、10.42元（不包含處分利益），隨著今年本業營收開始開出，公司第一季本業虧損降至 -0.40元，認列來自滬電股份3.49元。隨著楠梓電營運好轉，未來認列來自滬電股份收益將不再被本業虧損蓋住，甚至本業好轉後將進一步提高獲利。 而在表中可看到相比於同業，楠梓電縱使可認列非常高的收入，台灣市場給的本益比僅給11.27倍，相比於大陸市場給予滬電股份的40.20倍有大約3倍的落差。 同樣主要生產在大陸的臻鼎，台灣市場給39.09倍本益比，而其主要認列來源之鵬鼎控股於大陸的本益比40.68倍，兩者間幾無落差。 關於這部分的比較可以參考近期英國避險基金 Palliser Capital 所寫的關於楠梓電的報告，網站中有報告完整下載連結 https://www.businesswire.com/news/home/20260615761847/zh-HK 確實，雖然楠梓電近兩年也漲了不少，但相對於其主要之資產，滬電股份的漲幅而言，仍有大幅落後，可參考下表： https://i.imgur.com/U4PL1Lc.jpeg
從楠梓電本身市值相對於其所持有滬電股份之股票價值可看出折價幅度 https://i.imgur.com/5aA18rH.jpeg
在恐慌時人們似乎總會做出不理智的選擇，這幾天看著一檔預期未來三年 EPS 年均複合成長率54%，本益比12倍，實質股價淨值比0.22的公司，而許多投資人卻在恐慌中瘋狂賣出，也算是看到了市場先生極度憂鬱的一面 在目前跌了33.7% 做個紀錄，未來再回來看看 進退場機制： 用資產價值估 楠梓電每股持有1.15股滬電股份，一股滬電股份122.6元人民幣，換算台幣584.8元，1.15股約672.5元 用獲利能力估 倘若用券商預估換算楠梓電能夠認列的收入來看，2025/2026/2027/2028分別9.01/13.80/21.54/33.08元，54%的 EPS 複合成長率我會給56倍本益比（相對於2026年可認列 EPS ），13.80*56=772.8元 672.5～772.8是我目前給楠梓電的合理估值 目前楠梓電股價155.50元 ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.153.183 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1784638713.A.0DA.html
推
07/21 21:00, 3小時前 , 1F
推陳爸，日本好玩嗎？
07/21 21:00, 1F
推
07/21 21:00, 3小時前 , 2F
ID正確 陳爸安安
07/21 21:00, 2F
推
07/21 21:01, 3小時前 , 3F
id正確 但先不跟 買正二實在
07/21 21:01, 3F
→
07/21 21:01, 3小時前 , 4F
陳爸太神啦
07/21 21:01, 4F
推
07/21 21:01, 3小時前 , 5F
陳爸喊盤都會先跌一波 不急
07/21 21:01, 5F
推
07/21 21:02, 3小時前 , 6F
估的很高耶 XDD
07/21 21:02, 6F
→
07/21 21:02, 3小時前 , 7F
陳爸目標價一口氣跳升到700喔OAO
07/21 21:02, 7F
推
07/21 21:02, 3小時前 , 8F
感謝陳爸 持續加碼上車中
07/21 21:02, 8F
推
07/21 21:02, 3小時前 , 9F
陳爸晚上好
07/21 21:02, 9F
推
07/21 21:03, 3小時前 , 10F
陳爸好
07/21 21:03, 10F
推
07/21 21:04, 3小時前 , 11F
ID正確
07/21 21:04, 11F
噓
07/21 21:05, 3小時前 , 12F
AI is over
07/21 21:05, 12F
推
07/21 21:05, 3小時前 , 13F
ID正確
07/21 21:05, 13F
推
07/21 21:05, 3小時前 , 14F
明天融資買
07/21 21:05, 14F
→
07/21 21:07, 3小時前 , 15F
明天跟了
07/21 21:07, 15F
推
07/21 21:07, 3小時前 , 16F
2020 30塊楠梓漢 繼續看小狗會不會跑回來
07/21 21:07, 16F
推
07/21 21:07, 3小時前 , 17F
推殷董
07/21 21:07, 17F
→
07/21 21:08, 3小時前 , 18F
上一波沒跟上陳爸的，這波還猶豫啥
07/21 21:08, 18F
推
07/21 21:09, 3小時前 , 19F
陳爸出現
07/21 21:09, 19F
→
07/21 21:09, 3小時前 , 20F
陳爸對上次對楠梓電的公開信有沒有想法
07/21 21:09, 20F
推
07/21 21:09, 3小時前 , 21F
純推 這隻之前抱的好痛苦
07/21 21:09, 21F
推
07/21 21:09, 3小時前 , 22F
贊成！！！
07/21 21:09, 22F
推
07/21 21:11, 3小時前 , 23F
明天買個5張支持
07/21 21:11, 23F
推
07/21 21:11, 3小時前 , 24F
委屈電
07/21 21:11, 24F
推
07/21 21:11, 3小時前 , 25F
All in
07/21 21:11, 25F
推
07/21 21:11, 3小時前 , 26F
哇塞
07/21 21:11, 26F
推
07/21 21:11, 3小時前 , 27F
推這ID
07/21 21:11, 27F
推
07/21 21:13, 3小時前 , 28F
市場不漲 好像也沒辦法qq
07/21 21:13, 28F
推
07/21 21:14, 3小時前 , 29F
ID正確
07/21 21:14, 29F
推
07/21 21:15, 3小時前 , 30F
全倉 all in 要克服3週資產縮水33% 好難啊
07/21 21:15, 30F
推
07/21 21:16, 3小時前 , 31F
話說之前外資法人看不下去寫公開信給公司後續如何?
07/21 21:16, 31F
→
07/21 21:16, 3小時前 , 32F
樓上 漲到230 然後發債
07/21 21:16, 32F
推
07/21 21:17, 3小時前 , 33F
推
07/21 21:17, 33F
→
07/21 21:17, 3小時前 , 34F
然後 搭配6月 營收開不好就下去了
07/21 21:17, 34F
推
07/21 21:18, 3小時前 , 35F
陳爸好!近期發債影響是好還是壞? 轉換價格目前也未
07/21 21:18, 35F
→
07/21 21:19, 3小時前 , 36F
知
07/21 21:19, 36F
推
07/21 21:19, 3小時前 , 37F
陳爸!
07/21 21:19, 37F
→
07/21 21:20, 3小時前 , 38F
我這幾天一直撿 哈哈哈哈哈
07/21 21:20, 38F
推
07/21 21:20, 3小時前 , 39F
你的單呢 欸 2000?
07/21 21:20, 39F
還有 46 則推文
還有 4 段內文
推
07/21 22:51, 1小時前 , 86F
推陳爸
07/21 22:51, 86F
推
07/21 22:56, 1小時前 , 87F
56倍 讚讚讚
07/21 22:56, 87F
推
07/21 22:58, 1小時前 , 88F
推 這檔我也覺得被低估太多
07/21 22:58, 88F
推
07/21 23:06, 1小時前 , 89F
最近跌爛 撿的滿手血
07/21 23:06, 89F
→
07/21 23:07, 1小時前 , 90F
是陳爸
07/21 23:07, 90F
推
07/21 23:11, 1小時前 , 91F
現在楠梓電本益比不到10，這是啥鬼，南電多少你們
07/21 23:11, 91F
→
07/21 23:11, 1小時前 , 92F
自己看
07/21 23:11, 92F
→
07/21 23:12, 1小時前 , 93F
陳爸去個台南就獲利少4億啦
07/21 23:12, 93F
→
07/21 23:15, 1小時前 , 94F
懂仔
07/21 23:15, 94F
推
07/21 23:15, 1小時前 , 95F
07/21 23:15, 95F
推
07/21 23:18, 1小時前 , 96F
陳爸好
07/21 23:18, 96F
推
07/21 23:20, 1小時前 , 97F
感謝分享
07/21 23:20, 97F
推
07/21 23:28, 53分鐘前 , 98F
為什麼pcb這支特別慘
07/21 23:28, 98F
→
07/21 23:28, 53分鐘前 , 99F
看不懂
07/21 23:28, 99F
→
07/21 23:29, 52分鐘前 , 100F
這個沒掉到一百就不敢再撿了
07/21 23:29, 100F
推
07/21 23:31, 50分鐘前 , 101F
陳爸直接上調目標價
07/21 23:31, 101F
推
07/21 23:32, 49分鐘前 , 102F
感謝陳爸分享 250左右出掉，160左右陸續接回
07/21 23:32, 102F
推
07/21 23:32, 49分鐘前 , 103F
推陳爸
07/21 23:32, 103F
推
07/21 23:33, 48分鐘前 , 104F
雖然沒跟 但感謝分享
07/21 23:33, 104F
推
07/21 23:34, 47分鐘前 , 105F
陳爸上一篇估到250也真的蠻準的
07/21 23:34, 105F
推
07/21 23:35, 46分鐘前 , 106F
明年PCB年不解釋了
07/21 23:35, 106F
推
07/21 23:35, 46分鐘前 , 107F
一個問題就是拿不到料，沒料沒生產，營收就開不出來
07/21 23:35, 107F
→
07/21 23:35, 46分鐘前 , 108F
了
07/21 23:35, 108F
→
07/21 23:35, 46分鐘前 , 109F
尤其做高階的
07/21 23:35, 109F
噓
07/21 23:38, 43分鐘前 , 110F
楠梓電是間接持有滬電，滬電的收益很難實質回饋到
07/21 23:38, 110F
我不想跟你辯這個，不過如果要實質收益其實有很多方法，尤其在你持股比例不高的時候。持股比例愈多，動作會愈困難，和氣生財，理性討論... 然後楠梓電怎麼會跟 AI 沒關係呢...
→
07/21 23:38, 43分鐘前 , 111F
楠梓電，再加上兩岸關係、法規、匯率的限制，這些
07/21 23:38, 111F
→
07/21 23:38, 43分鐘前 , 112F
帳上收益都是看得到吃不到的。 至於楠梓電本身的本
07/21 23:38, 112F
→
07/21 23:38, 43分鐘前 , 113F
業不穩定，也跟AI沒相關，本益比給到1x已經算很好
07/21 23:38, 113F
→
07/21 23:38, 43分鐘前 , 114F
了吧。 你講的臻鼎，雖然廠一樣有在大陸，但全隸屬
07/21 23:38, 114F
→
07/21 23:38, 43分鐘前 , 115F
於臻鼎，收益的本質完全不同於楠梓電啊。 這是我的
07/21 23:38, 115F
→
07/21 23:38, 43分鐘前 , 116F
一點想法 不知道你怎麼看
07/21 23:38, 116F
※ 編輯: MrChen (101.12.153.183 臺灣), 07/21/2026 23:43:41 ※ 編輯: MrChen (101.12.153.183 臺灣), 07/21/2026 23:43:53
推
07/21 23:44, 37分鐘前 , 117F
樓上真的有仔細研究過楠梓電嗎….
07/21 23:44, 117F
推
07/21 23:54, 27分鐘前 , 118F
我只知道很多同學會買在200以上的
07/21 23:54, 118F
推
07/21 23:56, 25分鐘前 , 119F
陳爸有天喝多了齁XDD
07/21 23:56, 119F
推
07/21 23:57, 24分鐘前 , 120F
男子去中國開護墊 還有人不知道喔
07/21 23:57, 120F
推
07/21 23:59, 22分鐘前 , 121F
那沒原料做不出產品 打不開營收怎麼辦
07/21 23:59, 121F
→
07/22 00:06, 15分鐘前 , 122F
上次跌停抄了五張，已重新上車
07/22 00:06, 122F
→
07/22 00:08, 13分鐘前 , 123F
滬士電 之後會是CCL非常重要的腳色
07/22 00:08, 123F
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