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[新聞] 大摩開砍價第1槍！國巨法說前先出手 最新目標價、EPS全曝光：「1情境」下探685元

看板Stock (股票)作者 (萊姆56)時間59分鐘前 (2026/07/23 13:02), 編輯推噓59(63推 4噓 29→)
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大摩開砍價第1槍！國巨法說前先出手 最新目標價、EPS全曝光：「1情境」下探685元 09:502026-07-23 旺得富理財網 李宗莉 被動元件反彈行情快結束？大摩趕在國巨*(2327)法說前，出具最新個股報告，下修今起3 年EPS預估，雖維持「增持」評等，但目標價同步由1515元砍至1465元，雖降幅不大僅 3.3%，但為近來首家砍價的外資，是否引發連鎖效應， 投資圈高度關注。 大摩昨（22）日出具最新被動元件（MLCC）產業報告，重申AI需求排擠中低階供給，且鉭 質電容報價持續看漲，稼動率提升，並指國巨下周三（29日）法說將登場，除聚焦漲價策 略外，也會關注與上一波循環的異同，以及公司對明年中低階MLCC產能吃緊的看法。 但外資提醒，近期市場巨幅波動，導致國巨自高點下跌超過40%，遠高於同期台股大盤的 6%跌幅，即使定價仍在回升，但預期國巨6月利潤率難有大幅改善。 第3季財報僅溫和季增 法人並同步下修獲利預估模型，今起3年EPS預估下調2~3%，預估各為20.1元、34.2元與 46.8元，並依據以2028年EPS與31倍本益比評價，目標價降為1465元。 展望第3季，大摩預期，國巨本季營收指引為「季增溫和」，毛利率與營益率為「季增微 幅」，受下半年平均售價可望上漲約30~40%，本季營收季增8%至476億元，毛利率與營益 率分別升為40.3%、28.9%，EPS5.49元。 鑒於市場目前欠缺足夠產能支撐強勁的高電容、高階AI MLCC需求下，中期產業趨勢維持 不變，在財報發布前維持「增持」評級。 示警同業競爭加劇風險 由於日韓MLCC供應商可能將更多產能轉移至高階產品，導致中低階產品供應不足，推動 2018年循環的情境再次浮現，隨產用率提升，供應商預期中低階產品漲價，經銷商與ODM 廠均在建立庫存，鉭質電容定價下半年可能進一步上漲，有助於國巨重新定價。 此外，大摩除在基本情境(Base Case)下給予國巨1465元目標價，也認為若明後2年需求增 長持續快於預期，需求顯著改善，將拉抬在高階與標準產品的定價能力，按2028年EPS與 44倍本益比計算，樂觀情境(Bull Case)上看2075元。 但外資也不忘提醒，若總經環境疲弱導致獲利受損，且明後2年需求轉衰，儘管AI需求續 強，但非AI需求從今年下半年起走弱，伴隨同業競爭加劇、併購未見成效、車用與工業終 端需求尚未復甦，將阻礙國巨高階業務發展，悲觀情境(Bear Case)下給予15倍本益比， 目標價僅685元。 ※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何 投資建議與參考，請審慎判斷評估風 險，自負盈虧。 https://wantrich.chinatimes.com/news/20260723900144-420101 心得/評論： 大摩將國巨目標價由1515原下修至1465元 另外也提醒如果同業競爭加劇、併購未見成效、車用與工業終端需求尚未復甦 悲觀情性下給予15倍本益比目標價僅剩685元 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.174.81.188 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1784782939.A.19B.html
推
07/23 13:03, 58分鐘前 , 1F
要反彈了 記得跑
07/23 13:03, 1F
推
07/23 13:03, 58分鐘前 , 2F
砍得好 反指標用力一點
07/23 13:03, 2F
推
07/23 13:03, 58分鐘前 , 3F
最後一彈 拉高後才能重新出貨
07/23 13:03, 3F
推
07/23 13:03, 58分鐘前 , 4F
已經到了
07/23 13:03, 4F
→
07/23 13:03, 58分鐘前 , 5F
981A腳麻
07/23 13:03, 5F
推
07/23 13:03, 58分鐘前 , 6F
那你摩買多少？
07/23 13:03, 6F
→
07/23 13:03, 58分鐘前 , 7F
不要每次都說外資放鳥
07/23 13:03, 7F
推
07/23 13:04, 57分鐘前 , 8F
你是說國巨1465元？認真？
07/23 13:04, 8F
推
07/23 13:04, 57分鐘前 , 9F
被套貪狗眾人追打 嘻嘻
07/23 13:04, 9F
推
07/23 13:04, 57分鐘前 , 10F
吃貨啦
07/23 13:04, 10F
→
07/23 13:04, 57分鐘前 , 11F
不是都說外資是壞人嗎？怎麼下調又認同他相信他了
07/23 13:04, 11F
推
07/23 13:04, 57分鐘前 , 12F
第一次看大摩目標價馬上到的
07/23 13:04, 12F
→
07/23 13:05, 56分鐘前 , 13F
0050成分股有國巨 買0050和正二的人情何以堪
07/23 13:05, 13F
推
07/23 13:05, 56分鐘前 , 14F
這幾天 主動沒幾家敢買了吧
07/23 13:05, 14F
→
07/23 13:05, 56分鐘前 , 15F
剛好685
07/23 13:05, 15F
推
07/23 13:05, 56分鐘前 , 16F
685還比現在高
07/23 13:05, 16F
推
07/23 13:05, 56分鐘前 , 17F
滾去賣威士忌吧 不要在那邊學人家分析產業了
07/23 13:05, 17F
推
07/23 13:05, 56分鐘前 , 18F
看來大摩要吃貨了
07/23 13:05, 18F
推
07/23 13:06, 55分鐘前 , 19F
平常算命師不準就倒閉了 外資卻可以凹來凹去
07/23 13:06, 19F
推
07/23 13:06, 55分鐘前 , 20F
完了
07/23 13:06, 20F
推
07/23 13:06, 55分鐘前 , 21F
-500但持股體感-2000
07/23 13:06, 21F
推
07/23 13:06, 55分鐘前 , 22F
大摩很好心跟你說他要放空，叫你不要買。
07/23 13:06, 22F
推
07/23 13:07, 54分鐘前 , 23F
無情收割
07/23 13:07, 23F
推
07/23 13:07, 54分鐘前 , 24F
腳軟了
07/23 13:07, 24F
→
07/23 13:07, 54分鐘前 , 25F
回300
07/23 13:07, 25F
推
07/23 13:08, 53分鐘前 , 26F
崩啦 這波套娃要套多久
07/23 13:08, 26F
推
07/23 13:08, 53分鐘前 , 27F
記得要跑
07/23 13:08, 27F
推
07/23 13:10, 51分鐘前 , 28F
阿 要噴了
07/23 13:10, 28F
推
07/23 13:10, 51分鐘前 , 29F
佔0050投資比重1.75%而已不值一提
07/23 13:10, 29F
推
07/23 13:11, 50分鐘前 , 30F
喊漲才可怕吧 吃貨文
07/23 13:11, 30F
推
07/23 13:11, 50分鐘前 , 31F
1465 打8折， 685輕鬆賺70%
07/23 13:11, 31F
噓
07/23 13:12, 49分鐘前 , 32F
快抄底啊
07/23 13:12, 32F
推
07/23 13:12, 49分鐘前 , 33F
3年後fpe的31倍算目標價，國巨是做啥外星科技，可以
07/23 13:12, 33F
→
07/23 13:12, 49分鐘前 , 34F
這樣給目標價
07/23 13:12, 34F
推
07/23 13:13, 48分鐘前 , 35F
現在很便宜 大特價
07/23 13:13, 35F
→
07/23 13:13, 48分鐘前 , 36F
砍價收票嗎？還是？
07/23 13:13, 36F
推
07/23 13:13, 48分鐘前 , 37F
ETF成分股隨時都可以換 沒差吧
07/23 13:13, 37F
推
07/23 13:14, 47分鐘前 , 38F
當然685才是真目標價，685*0.8=548見
07/23 13:14, 38F
推
07/23 13:14, 47分鐘前 , 39F
估價到28年+31倍本益比 也太能喊
07/23 13:14, 39F
→
07/23 13:15, 46分鐘前 , 40F
能彈回1000嗎
07/23 13:15, 40F
推
07/23 13:16, 45分鐘前 , 41F
瑤姊爛死了 不知道要跑
07/23 13:16, 41F
噓
07/23 13:17, 44分鐘前 , 42F
去查就知道這陣子小摩一直賣國巨，賣幾萬張了才發新
07/23 13:17, 42F
→
07/23 13:17, 44分鐘前 , 43F
聞，噁心低檔吃貨
07/23 13:17, 43F
→
07/23 13:17, 44分鐘前 , 44F
瑤姐持股的體量很難跑啦
07/23 13:17, 44F
→
07/23 13:17, 44分鐘前 , 45F
要彈了 記得跑
07/23 13:17, 45F
推
07/23 13:17, 44分鐘前 , 46F
訊號來了
07/23 13:17, 46F
推
07/23 13:18, 43分鐘前 , 47F
我想趁崩爛撿一張，是不是很不道德
07/23 13:18, 47F
推
07/23 13:18, 43分鐘前 , 48F
吃貨訊號
07/23 13:18, 48F
推
07/23 13:18, 43分鐘前 , 49F
BBQ...沒技術護城河
07/23 13:18, 49F
推
07/23 13:20, 41分鐘前 , 50F
想壓低吃貨 歐印
07/23 13:20, 50F
推
07/23 13:21, 40分鐘前 , 51F
為甚麼不喊688 暴跌1+6
07/23 13:21, 51F
推
07/23 13:21, 40分鐘前 , 52F
瑤姐會加碼嗎 藝高人膽大
07/23 13:21, 52F
推
07/23 13:21, 40分鐘前 , 53F
現在還敢喊1465目標價？這是出貨價吧
07/23 13:21, 53F
→
07/23 13:23, 38分鐘前 , 54F
什麼時候機構會給到兩年後的31倍本益比？太浮誇了
07/23 13:23, 54F
推
07/23 13:23, 38分鐘前 , 55F
穩了 喊高目標價才要擔心
07/23 13:23, 55F
推
07/23 13:24, 37分鐘前 , 56F
瑤姐如要自救 也是有能力硬拉漲停的
07/23 13:24, 56F
→
07/23 13:26, 35分鐘前 , 57F
31倍 還是兩年後的？…
07/23 13:26, 57F
推
07/23 13:26, 35分鐘前 , 58F
訊號來了 穩了
07/23 13:26, 58F
推
07/23 13:27, 34分鐘前 , 59F
下修到1000也沒用啊 現在都多少了
07/23 13:27, 59F
推
07/23 13:30, 31分鐘前 , 60F
我的AI模型分析出來，不管最後結果如何，都會套一
07/23 13:30, 60F
→
07/23 13:30, 31分鐘前 , 61F
批散戶。
07/23 13:30, 61F
→
07/23 13:30, 31分鐘前 , 62F
看來要彈了 不過也只是小彈
07/23 13:30, 62F
推
07/23 13:30, 31分鐘前 , 63F
大摩拉高目標價隔天就會出貨 這次下修是不是想壓低
07/23 13:30, 63F
→
07/23 13:30, 31分鐘前 , 64F
吃貨
07/23 13:30, 64F
推
07/23 13:30, 31分鐘前 , 65F
名字遮起來我還以為是ic設計公司...
07/23 13:30, 65F
推
07/23 13:31, 30分鐘前 , 66F
1465肉還很多 ！
07/23 13:31, 66F
推
07/23 13:31, 30分鐘前 , 67F
目標價由1515元砍至1465元，國巨現在才696，穩了
07/23 13:31, 67F
推
07/23 13:32, 29分鐘前 , 68F
完啦 瑤姐快跑
07/23 13:32, 68F
推
07/23 13:33, 28分鐘前 , 69F
國巨這種大型股可以一個月內跌5成 真的有鬼
07/23 13:33, 69F
→
07/23 13:33, 28分鐘前 , 70F
好了 要進場了 明天敢開低我就進場買一張
07/23 13:33, 70F
推
07/23 13:33, 28分鐘前 , 71F
準備反攻囉
07/23 13:33, 71F
→
07/23 13:33, 28分鐘前 , 72F
而且還沒有大量長紅棒出現
07/23 13:33, 72F
→
07/23 13:34, 27分鐘前 , 73F
瑤姐自救個毛 拉上去只是給人解套的 不如讓他盤一陣
07/23 13:34, 73F
→
07/23 13:34, 27分鐘前 , 74F
子趕人
07/23 13:34, 74F
→
07/23 13:34, 27分鐘前 , 75F
國巨上面一堆套牢戶 誰敢拉阿
07/23 13:34, 75F
→
07/23 13:34, 27分鐘前 , 76F
之前衝一根上去完全沒洗盤 直接衝到1200
07/23 13:34, 76F
推
07/23 13:37, 24分鐘前 , 77F
快逃XD
07/23 13:37, 77F
推
07/23 13:37, 24分鐘前 , 78F
降評就是要吃貨啦，還有菜鳥在那邊喊崩，笑死
07/23 13:37, 78F
→
07/23 13:38, 23分鐘前 , 79F
散戶快衝 小兒要爆買啦 可以歐硬了 cc
07/23 13:38, 79F
推
07/23 13:39, 22分鐘前 , 80F
1515到砍到1465是有差喔？？？？
07/23 13:39, 80F
噓
07/23 13:39, 22分鐘前 , 81F
純噓垃圾大摩
07/23 13:39, 81F
推
07/23 13:40, 21分鐘前 , 82F
說國巨有鬼的 村田之前在日本市值前十 股價還不是一
07/23 13:40, 82F
→
07/23 13:40, 21分鐘前 , 83F
樣腰斬
07/23 13:40, 83F
推
07/23 13:44, 17分鐘前 , 84F
買進國巨 來生相聚
07/23 13:44, 84F
推
07/23 13:45, 16分鐘前 , 85F
明天跌停
07/23 13:45, 85F
推
07/23 13:46, 15分鐘前 , 86F
製造恐慌
07/23 13:46, 86F
推
07/23 13:46, 15分鐘前 , 87F
國巨樓上很多天花板
07/23 13:46, 87F
→
07/23 13:47, 14分鐘前 , 88F
有那麼多好賺的幹嘛跟這隻賭
07/23 13:47, 88F
→
07/23 13:47, 14分鐘前 , 89F
國巨可以維持六百多塊已經是萬幸了吧
07/23 13:47, 89F
噓
07/23 13:47, 14分鐘前 , 90F
反著看是做多?
07/23 13:47, 90F
推
07/23 13:48, 13分鐘前 , 91F
就跟著國外走的一堆人在奇怪發言
07/23 13:48, 91F
推
07/23 13:48, 13分鐘前 , 92F
要回一千了 快啊
07/23 13:48, 92F
推
07/23 13:49, 12分鐘前 , 93F
還有很多肉可以吃耶
07/23 13:49, 93F
→
07/23 13:49, 12分鐘前 , 94F
阿不是缺到2030
07/23 13:49, 94F
→
07/23 13:50, 11分鐘前 , 95F
國巨當然會回1000 大概明年吧 嘻嘻
07/23 13:50, 95F
推
07/23 13:51, 10分鐘前 , 96F
這巨已經沒用了
07/23 13:51, 96F
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