[新聞] 我們會為你建廠建設備已刪文

看板Stock (股票)作者apilove (apilove)時間3小時前 (2026/05/09 12:11)推噓6(6推 0噓 5→)

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文章標題 : 「我們會為你建廠建設備」…大型科技公司向SK海力士發出大膽提議，投資其生產基地。原文標題：「我們會為你建廠建設備」…大型科技公司向SK海力士發出大膽提議，投資其生產基地。原文連結: https://www.sedaily.com/article/20041778 發布時間：輸入2026年5月8日 15:00 記者署名: 記者李碩珍原文內容：大型科技公司提議投資龍仁工廠1號甚至連購買先進光刻設備的討論也進行了。資金湧入“記憶供應短缺” 加強長期供應協議（LTA）約束力的目的全球大型科技公司正向SK海力士（000660）發出非傳統的投資提案，提出支持價值數兆韓元的生產線，並購買單價數十億韓元的先進設備。這被解讀為，大型科技公司已開始將記憶體視為人工智慧（AI）競爭的核心資產，如今它們不再局限於長期協議（LTA），而是展開了一場「基礎設施爭奪戰」。據業內人士8日透露，SK海力士近期收到多家全球大型科技公司的投資意向，包括投資龍仁半導體產業集群的生產線以及為採購ASML的極紫外線（EUV）光刻設備提供資金支持。尤其值得一提的是，大型科技公司也就SK海力士目前正在龍仁半導體產業集群建設的1號工廠（Y1）提出了直接投資意向，該工廠總投資額達31萬億韓元。前所未有的「內存供應短缺」是大型科技公司紛紛開出空白支票的背後原因。目前，記憶體需求呈現爆炸性成長，從伺服器DRAM（例如圖形處理器 (GPU) 中使用的高頻寬記憶體 (HBM)）到運算裝置（例如中央處理器 (CPU)）中使用的通用DRAM，無一例外。此外，用於儲存人工智慧推理過程中產生的大量資料的NAND快閃記憶體的需求也大幅飆升。受強勁市場需求的提振，SK海力士第一季DRAM平均售價較上一季上漲超過60%，NAND快閃記憶體平均售價上漲超過70%。然而，產能不足以應對激增的需求。據SK海力士透露，目前可用產能幾乎為零，幾乎沒有剩餘產能可以分配給特定客戶。業內人士認為，此舉意在為長期協議（LTA）談判爭取優勢。據悉，掌握供貨主動權的SK 海力士近期已將預付款定為合約總額的約30%。此外，該公司也正在探索一種新的合約模式，即即使記憶體價格波動劇烈，交易價格也始終在預先設定的上下限範圍內波動。作為回應，大型科技公司正繼續與SK海力士進行談判，並提出一種反向方案，即共同分擔資本支出（CAPEX）。他們的方案是，由他們承擔一部分設備購買和設施投資成本，以換取SK海力士分配給他們的專用生產線。 SK海力士對大型科技公司提出的非常規合作方案持謹慎態度。這是因為，如果使用特定客戶的資金建造生產線，未來市場變化時，SK海力士可能必須優先滿足需求下降的客戶，或以低於市價的價格供應產品。一位SK海力士負責人表示：“隨著我們與全球大型科技公司簽署長期存儲器供應協議（LTA），關於如何確保這些協議有效執行的各種討論也隨之出現。” 據稱，英偉達、谷歌和亞馬遜這三家大型科技公司提出了這項提議。這些公司財力雄厚，過去一年合計創造了超過1,000億美元（約146兆韓元）的現金流。英偉達目前正面臨著必須事先確保HBM記憶體供應的局面，這不僅是為了其現有的旗艦級Rubin GPU，也是為了下一代Rubin Ultra和Feynman GPU。谷歌和亞馬遜也在加速擴大其客製化AI半導體的供應，因此也積極參與記憶體供應的競爭。同時，SK海力士正準備最早於明年2月啟動其位於龍仁的Y1工廠的運營，業內預測該公司到明年年底將實現每月約3萬片DRAM晶圓的產能。位於清州的新廠M15X將於今年第二季開始大規模量產，預計到年底將實現每月約7萬片DRAM晶圓的產能。 https://i.urusai.cc/aibT7.png

心得/評論：文章重點 1. Big Tech 想直接出錢幫 SK hynix 擴產 2. 目標是韓國龍仁半導體園區 Y1 第一工廠 3. 不只是 HBM，連一般 DRAM、NAND 都缺 4. SK hynix 目前幾乎沒有多餘產能 5. LTA 長約條件變得對記憶體廠有利 6. 可能提出提案的客戶包括 NVIDIA、Google、Amazon 像前幾年的台積電，但波動會比台積電大；投資邏輯是「AI 基礎建設瓶頸從晶圓製造，擴散到記憶體產能」。記得台積電到2000前有回調過好幾次，大家買記憶體的槓桿別開太大雖然最近好像一賣就賣飛，這樣說好像是讓大家少賺 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.130.197 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1778299865.A.5BA.html