[問題] 海龜的問題

看板Trading (金融交易)作者waiter337 (soup)時間13年前 (2012/08/20 09:36)推噓5(5推 0噓 10→)

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第三章頭寸規模海龜將一個基於波動性的常數百分比用作頭寸規模風險的測算標準。頭寸規模是所有交易系統最重要的部分之一，但也是最不為人理解的部分。海龜所用的頭寸規模測算標準在當時非常先進，因為通過調整以市場的美元波動性為基礎的頭寸規模，該測算標準使頭寸的美元波動性標準化。這意味著在以美元表示的數量相同的特定交易日，特定的頭寸往往會上下波動（與其他市場的頭寸相比），不考慮特定市場根本的波動性。這是實際情況，因為在每張合約上下波動劇烈的市場中的頭寸與波動性較低的市場中的頭寸相比，會抵消較少的合約數。這種波動性的標準化是非常重要的，因為這意味不同的市場中不同的交易對於特定的美元損失或特定的美元收益往往具有相同的機會。這就提高了在多個市場間進行多樣化交易的效果。即使某個特定市場的波動性較低，但是，任何明顯的趨勢都會帶來相當大的贏利，因為海龜會更多地持有這種低波動性商品的合約。 ========================================================================== 請問他的意思是說海龜將部位大小直接用錢作為單位嗎? 舉例:我買入小台指1口海龜的講法就會變成是我買入小台指20500元的意思嗎? 不用口數作為單位,用"元"當作單位, 最後在配合上帳戶的百分比(*0.01)下去計算,做出一個適當的"風險部位"(取整數) 這樣的解釋正不正確? N = AvgTrueRange(20); DV = N*BigPointValue; (ATR)20根平均真實區間每大點價值 ==>意指算出某時間內,區間所代表的合理價格總值 AccountBalance = InitialBalance; 目前帳戶金額帳戶初始金額 {AccountBalance = InitialBalance + netprofit;} 交易獲利金額 DollarRisk = AccountBalance * .01; ==>意指將目前帳戶金額分成100 份,成為承擔風險的依據 (美元風險) (除以100)因為程式語言習慣用乘法 LTT = IntPortion(DollarRisk/DV); LTT這個自定義的函數就是所謂的"風險部位整數大小"嚕? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 111.252.79.209

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Ting1024

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lovebeast

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cmtsau

08/20 21:05, , 3^F

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