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Re: [請益] 台灣房地產唯一的風險應該就是戰爭，台灣

看板home-sale (房屋交易)作者 (大叔)時間4周前 (2024/08/25 13:19), 4周前編輯推噓7(7推 0噓 14→)
留言21則, 5人參與, 4周前最新討論串2/2 (看更多)
除了要擔心阿共打過來，也要擔心美國的經濟狀況。 設想最糟糕的狀況，如果鮑爾不是保羅沃克，而是亞瑟伯恩斯的話，會是什麼樣的狀況。 其實鮑爾面對的狀況比較像亞瑟伯恩斯。 雖然沒有越戰，但美國財政惡化的狀況可能還更糟。 這幾年FED是在努力縮債，但目前仍處在一個相對應的高點。 相對於此，美國財政部也仍在拼命發債。 可以簡單看，從08年金融風後幾次QE發出去的錢，就像潑出去的水，是收不回來了。 聯準會收回來財政部也會再撒出去。 這些錢，最終不是以通膨形式掩蓋、就是透過資產價格跌價而消失。 目前的通膨程度是很有可能還無法掩蓋印鈔所造成的泡沬。 雖然目前看來軟著陸的機會高但也有可能只是暫時性的， 很可能在FED降息後再拉一個波段新高，從而再帶動通膨回升。 就上次修正回檔的速度來看，股市的熱錢仍然處在相當水位而有動能持續創新高。 另外跟亞瑟伯恩斯一樣，鮑爾也面臨著總統大選的壓力。 川普直接嗆就不用講了，民主黨那邊也是明著暗著施壓。 而最近被發債成本壓著打的前聯準會主席有沒有找他喝咖啡我就不知道了。 這種政治壓力加上軟著陸的預期，鮑爾沒能力也沒動力對政策有太鷹派的措施。 若這個最糟糕假設成真，那美國真的會面臨停滯性通膨。 到時候，不只是通膨吃掉鈔票購買力，資產價格也會崩跌。大概只能買黃金保本吧。 而台灣，也不會好到哪。 美國出事台灣也會倒楣就不用講了，這陣子AI的軍備競賽也會戛然而止。 其實也不用等到AI的軍備競賽停止，AI技術的發展也不是只有應用端， 開發端也一直在對訓練成本高漲找因應。若接下來對能對運算需求有所減少的話， 那個賣金鏟子的公司除了要面對後進者壓力外，需求端也會面臨遊戲規則改變的問題。 而代工金鏟子的公司，也同樣不會太好過。 台灣則會AI變BI，進一步的資產價格修正是免不了的、尤其那些靠金鏟子題材的區域。 雖然以上的最慘狀況可能性不大，但比阿共打過來要高一些。 講歸講，我覺得比較可能的劇本應該是軟著陸後聯準會維持在相對較高的利率空間 (3.5%以上)以忍受較高通膨率(2.5%以上)，然後用時間去掩蓋過去QE造成的問題。 這樣也表示過去的低利率時代是一去不復返了，所以台灣房地產盤整的機會比較大。 至少這兩年買房的卑賤處境可以好一些，草漯那種區域的產品會被打回原形。 還是那句話，便宜可以治百病、但不包括癌症。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.72.196.130 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/home-sale/M.1724563191.A.B29.html
推
08/25 13:23, 4周前 , 1F
多多會生氣
08/25 13:23, 1F
推
08/25 13:28, 4周前 , 2F
只能說從後照鏡看 2015到2019買房的人真的大獲全勝
08/25 13:28, 2F
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08/25 13:29, 4周前 , 3F
享受低房價 低利率 跟較好的營造水準
08/25 13:29, 3F
應該說2003-2019買房而到現在還留著的，都是人生勝利組。 接下來能否複製過去經驗，我就不那麼確定了。
推
08/25 13:32, 4周前 , 4F
美國未來一年風險非常大 債務問題會先爆 是因為剛好有
08/25 13:32, 4F
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08/25 13:32, 4周前 , 5F
A I才會普遍樂觀 但是AI也是越來越不樂觀了 雖然有未
08/25 13:32, 5F
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08/25 13:32, 4周前 , 6F
來性 但是高成本建置是事實 而營收就是還沒有出來
08/25 13:32, 6F
AI的價格泡沫總會爆，但AI技術仍會繼續，如同當年的網路泡沫。 鏟子仍會有人買，只是不會是金鏟子價格罷了。
推
08/25 13:34, 4周前 , 7F
美國每次有債務危機不都輕易過關
08/25 13:34, 7F
雖然這篇比較危言聳聽，但我個人倒沒那麼悲觀。 FED目前還有操作空間把問題保持在可控範圍。 不同70年代，現在的政策工具靈活度要高得多，08年後的一些改革仍有發揮一定效用。 另外通縮的中國對抑制通膨也是正面因素，而且還因為金融管制形成的金融防火牆 讓中國問題只在自己家燒，避免像金融風暴那樣漫延全球、大家一起扛。 雖然對中國都不是好事... ※ 編輯: kiyoshi520 (42.72.196.130 臺灣), 08/25/2024 13:36:02
推
08/25 13:40, 4周前 , 8F
以前確實是這樣 反正提高債務上限就好了 反正美金世界
08/25 13:40, 8F
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08/25 13:40, 4周前 , 9F
強權大家都需要 全世界買單 但你沒發現這幾年不太一樣
08/25 13:40, 9F
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08/25 13:40, 4周前 , 10F
？中國在去美元去美債 中東石油也要去美元 日本也在去
08/25 13:40, 10F
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08/25 13:40, 4周前 , 11F
美債 因為美國這種無限QE給全世界帶來的通膨導致了各
08/25 13:40, 11F
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08/25 13:40, 4周前 , 12F
國的問題，現在這些國家不爽跟美國玩 通通都在買黃金
08/25 13:40, 12F
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08/25 13:42, 4周前 , 13F
日本小弟還是比較低聲下氣的 不敢怪大哥 但是還是要處
08/25 13:42, 13F
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08/25 13:42, 4周前 , 14F
理日幣不斷貶值的大問題 才會需要大量賣美債來補牆 你
08/25 13:42, 14F
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08/25 13:42, 4周前 , 15F
看連升息全球股市出事 你覺得小弟不會怕大哥生氣嗎？
08/25 13:42, 15F
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08/25 13:42, 4周前 , 16F
還馬上宣布說今年不會再升 安撫市場情緒 但是那也只是
08/25 13:42, 16F
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08/25 13:42, 4周前 , 17F
短期內 他可沒說明年不會繼續升
08/25 13:42, 17F
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08/25 13:44, 4周前 , 18F
總之 今年的一些事情只是開頭 明年真的會很精彩
08/25 13:44, 18F
的確，美國債務已經有點無以為繼的狀況，而且無法像過去用低利率掩蓋。 不過也還不到全然無解的地步，就看接下來FED怎麼拆彈，而我也不預期會走向最糕結果。 ※ 編輯: kiyoshi520 (42.72.196.130 臺灣), 08/25/2024 13:49:15
推
08/25 13:51, 4周前 , 19F
樓上的中東石油去美元是要改用人民幣嗎？哈
08/25 13:51, 19F
※ 編輯: kiyoshi520 (42.72.196.130 臺灣), 08/25/2024 13:55:56
推
08/25 15:08, 4周前 , 20F
老美每次升息循環都升到炸啦，08年跟20年各用一次
08/25 15:08, 20F
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08/25 15:08, 4周前 , 21F
QE這次會不會一樣天知道
08/25 15:08, 21F
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