可轉債遇上最低稅負，不利長期投資人

看板money (賺錢)作者wallsons (要學理財找我)時間19年前 (2006/03/27 17:01)推噓1(1推 0噓 1→)

留言2則, 2人參與討論串1/1

【時報-記者李亮萱台北報導】最低稅負制才剛上路，但國稅局對於可轉換公司債的課稅方式如延襲舊制，未因應最低稅負制作修改。對過去投資可轉換債券，雖因轉換股票而獲利的投資人來說，有可能因尚未出售股票而產生不利。由於國稅局對於可轉換公司債，轉換為普通股的課稅問題仍採用既有制度，並認為，企業將持有的轉換公司債轉換為股票時，屬於同類資產交換。依照營利事業所得稅規定，如果沒有另收現金，就應按換出公司債的帳面價值作為換入股票的成本入帳，因此沒有認列損益的問題。但在最低稅負制實施後，這種轉換公司債的稅務處理，將可能造成長期投資人的負擔。安侯建業會計師事務所許志文就指出，由於部份可轉換公司債投資人在去年尚未實施最低稅負制時，就已轉換股票並賺取利益。由於國稅局所得認列時點是以「賣出」為依據，對一直持有直到今年才出售的部份投資人來說，等於要將去年已賺取的利益也列入最低稅負制計算，因而可能使投資人須繳納大筆稅負。舉例來說，若投資人去年以十元購買的可轉換公司債，轉換取市價卅五元股票，依現行國稅局看法，在轉換時，沒有認列所得的問題，所以股票成本還是十元。不過，對投資人而言，在轉換取得股票時如不能認定已獲利二五元，等到今年之後賣出，即使售價仍是二五元，已較去年轉換時市價跌了十元，但國稅局仍認定是賺了十五元，要納入最低稅負裡計算，對長期投資人來說，實在不利。為此國稅局官員表示，現行稅法上的規定不以轉換時當作所得認列時點，在以往對投資人並無影響，但在最低稅負制正式開徵後，對部份長期投資人可能造成不利，此疑義仍有待討論! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 140.116.199.22