[心得] 技術面入門概念--週轉率實用小方法

看板money (賺錢)作者redrabbit11 (紅兔兔)時間12年前 (2012/11/05 12:21)推噓1(1推 0噓 1→)

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圖文網誌版:http://redrabbit1111.pixnet.net/blog/post/56244242 近期有網友問兔兔何謂週轉率？何謂空轉率？事實上這是兩個完全不同的東西，今天就先來跟大家分享一下週轉率吧！在股票市場中的週轉率，可是非常重要的喔！首先要了解週轉率的公式是什麼，在定義上是「當日交易的總股數與上市的總股數之比」，也就是是當日的成交總值與上市的股數之總市值的比值。定義上看起來很複雜，其實兔兔教大家一個簡單的算法，在正常的情況下，一億股本就是發行一萬張股票、五億股本就是發行五萬張股票、二十億股本就是發行二十萬張股票。所以，公式如下：當日週轉率 = (當日成交張數) / (發行總張數) 當週週轉率 = (當週成交張數) / (發行總張數) 那週轉率到底有什麼重要性呢？這可是非常非常重要的喔~ 各位，記不記得「懶人投資法」是看什麼進行投資呢？沒錯，就是量能。簡單想想，週轉率高代表什麼呢？就是代表市場熱度相當高，也就是股票在投資人中的轉換頻率很高，一般來說，週轉率高大多是熱門股居多。那請問一下，你覺得週轉率越高越好還是越低越好呢？說真的，這沒什麼對錯，有些喜歡玩短線的人，需要找市場資金的焦點，就往週轉率高的股票尋找，有些喜歡找整理一段時間或是相對底部的投資人，就找週轉率低的公司。雖然兔兔沒有特別以低週轉率進行選股，但卻會特別注意高週轉率的公司，為什麼這麼說呢？別忘了「懶人投資法」中說的，正常來說，在爆大量漲了一段後，如果後續的買盤力道無法推升，會發生什麼事？再想想，如果一家公司有相當高比例的股票都被拿到市場上做交易，你覺得會都是散戶在自己玩嗎？這其中一定會有誰拿股票出來買賣？沒錯，就是大咖。所以在爆出高週轉率後，大家就要很注意兩件事情囉！ 1.爆大量後面幾天的走勢：如果爆大量創下近期高點後，要注意後面幾天有沒有快速越過爆大量當天的高點；也要注意是否跌破爆大量當天的低點。這理由很簡單，如果是主力買的，在這個位置買進這麼大的量，不會太輕易讓點位跌破，否則他會全部套牢，所以一般來說，如果爆大量是主力的傑作，通常會在爆大量當天的最高跟最低的價位中量縮震盪，不過千萬記得，如果那天高點久盤不過，通常不會有什麼好事。同樣的，如果那天低點很快就跌破，你覺得代表什麼意義呢？會是主力進場掃了一堆貨然後被套牢嗎？懂了吧！ 2.爆大量的位置處於高基期或是低基期：爆大量的位置如果是在低基期，且價格連續的守穩爆大量當天的低點，那代表當天買進的人有實力且有決心力守當天的價格，如果是在相對高，那就要想想爆大量代表一堆人把股票拿出來買賣，原因會是什麼呢？至於高基期與低基期如何判斷，最快的方法是從技術分析進行判斷，如果不會的日後會分享，想急著知道也可先提問，另一個方法是從基本面去判斷，來分析一家公司價值與價格比較的相對關係，也可分析出一檔股票在這個位置爆大量是好是壞。不過以兔兔的經驗統計，通常在高檔爆出大量後，通常方向有很高的機率都會往一個方向前進喔！那怎麼樣的數據算高週轉率呢？其實這牽涉到籌碼之間的分散情形，不過如果連這都要考慮，那就太累囉！所以兔兔直接提供一個簡單的數據給大家吧！一般說來，日週轉率高於7%，週的週轉率高於25%，兔兔就會小心再小心，大家可以想想，一天之中，一家公司有7%以上的股票被拿出來在公開市場交易，這樣多不多？一週之中，有四分之一的股票被拿出來在市場上交易，這樣可不可怕？那會是誰在進行這些大量的搓合交易？散戶手上的股票有這麼多嗎？當然，也許你會覺得很多量都是左手換右手做出來的，不是實際交易的，那也就是形成所謂的高空轉率，這個日後會說明如何搭配使用。今天週轉率純粹是以經驗與簡單的原理去思考推出來的，暫時不去考慮主力當日沖銷的部位。接下來，讓我們看看一些實際的例子吧！這三檔剛好都是兔兔當時有參與到，所以提出來跟大家分享一下首先講講我最愛的3479安勤，他在剛掛牌的時候，挾著蜜月行情與豐富的題材，一路滾量攻擊，氣勢凌人，就在利多狂放之時，兔兔發現了週轉率已經超過警戒位置了，大家可以看看！ http://0rz.tw/GBbTO 當時股本只有4.44億，一天成交量5342張，單日週轉率高達12%，那妳還要跟他天長地久嗎？ http://0rz.tw/pHMrH 當週的週轉率更高達37.5%，後來呢？買盤動能一縮手，會發生什麼事情？再來看看兔兔年初時的操作，4974的亞泰 http://0rz.tw/YsT3E 各位注意到了嗎？雖然當週收了一根帶量長紅，但週轉率超過25%了，後續走勢如何？有興趣的人，請切到日線看看2012/09/03的週轉率是多少呢？當天出現帶量長紅創歷史新高，正好符合喜歡強勢股的人，隔天追進去的下場又是什麼呢？我們也就可以發現，這個主力喜歡以帶量長紅的方式來出貨。還有一檔也是線型非常漂亮，卻曇花一現的股票，就是前陣子熱門的4979華星光 http://0rz.tw/StMgN 看到2012/09/25的成交量了嗎？當天一天的週轉率高達12.5%，看到前一天帶量長紅創新高追進去的下場又是如何？當天新聞可以強力放送喔！ http://0rz.tw/66B5P 週的週轉率更是高達30%以上，一個禮拜有將近三分之一的股票被拿出來交易，會是誰呢？所以請喜歡玩強勢股追帶量長紅的朋友，要隨時注意一下週轉率的絕對比例喔！很多時候只是主力的陰謀，但也有很多主力會給大家很多時間跑，像4979就在高檔晃了將近兩個禮拜，過不了新高才修正下來這個簡單好用的方法，提供給大家使用看看，如果有不錯的例子也歡迎跟兔兔討論唷！那有沒有工具可以快速挑出週轉率過高的公司，好讓我們多加注意呢？我們要感謝一位熱心的網友幫我們製作了一個可以跑日&週的週轉率小程式，可以在禮拜五下班後或是六日有時間時可以檢查一下，看看這個禮拜有哪些公司週轉率過高的！週週轉率(2007版)：http://0rz.tw/pmhs6 日週轉率(2007版)：http://0rz.tw/tYc8s 日&週轉率(2003版)：http://0rz.tw/Y7ceN 週轉率是一個很簡單觀察與使用的數據，但卻常常很多人會忽略掉，那有沒有反例呢？當然是有的，特別是生技股，所以兔兔並沒有很篤定的告訴各位，週轉率過高一定會怎麼走，只告訴大家，要特別注意這樣的現象。建議大家可以用這個方法去檢視看看，自己是不是剛好追到高週轉率的位置？或是新聞的利多常常放出來時，都是高週轉率的位置呢？大家一起加油吧！ -- 紅兔兔的富足之旅 http://redrabbit1111.pixnet.net/blog -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 122.117.8.124