[問題] CIR利率模型的型式
不好意思,問一個有關利率期間結構的問題。
就我所知,若利率隨機過程dr遵循Vasicek模型:dr=a(b-r)dt+西格瑪dW,
那麼r(t)= r(0)exp(-at) + b*[1-exp(-at)] +
t
西格碼 * [exp(-at)] * S exp(au)dW(u) (p.s. S是指積分符號)
0
想請問一下,若dr遵循CIR模型:dr=a(b-r)dt+西格瑪*r^(1/2)dW
那麼所對應的r(t)型式,可以在哪本書上找到呢?
請推薦一下,先謝謝大家!
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 140.112.253.122
※ 編輯: scm 來自: 140.112.253.122 (04/11 23:34)
推
202.178.170.201 04/14, , 1F
202.178.170.201 04/14, 1F
CFAiafeFSA 近期熱門文章
PTT職涯區 即時熱門文章
-25
200