PTT職涯區 / CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)

[問題] 想問財務管理的問題

看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者 (TIFFANY)時間16年前 (2009/11/16 00:02), 編輯推噓0(0推 0噓 7→)
留言7則, 1人參與, 最新討論串1/1
假設Krf=9%，Km=14% 且bi=1.3 a.假設Krf(1)增加至10%或(2)降至8%，而SML的斜率維持不變 則對Km和Ki有何影響? b.假設Krf維持在9%，但Km(1)增至16%或(2)降至13%，而SML的斜率不再維持不變 則這些改變對Ki有何影響? 請財管高手幫我解答~~感恩餒~~ 我這邊沒有正解，但又急著要答案> < -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 220.131.231.103
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11/24 16:18, , 1F
Krf是無風險利率,Km是市場報酬率,bi是貝它值嗎?
11/24 16:18, 1F
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11/24 16:20, , 2F
a.(1)增加至10%時為了使斜率不變,Km要上升到15%
11/24 16:20, 2F
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11/24 16:23, , 3F
(2)降至8%時,Km降至13%) 依據capm ki分別為16.5%跟14.5%
11/24 16:23, 3F
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11/24 16:24, , 4F
b.(1)ki=9%+(16%-9%)*1.3=18.1%
11/24 16:24, 4F
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11/24 16:25, , 5F
(2)ki=9%+(13%-9%)=14.2%
11/24 16:25, 5F
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11/24 16:27, , 6F
證券市場線的斜率就是[km-krf]這項,內容根據財管CAPM
11/24 16:27, 6F
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11/24 16:27, , 7F
以上有錯請不吝指正
11/24 16:27, 7F
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