PTT職涯區 / CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)

[問題] 債券future value的問題

看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者 (ケン)時間14年前 (2011/04/15 07:37), 編輯推噓2(2推 0噓 18→)
留言20則, 6人參與, 最新討論串1/1
如果今天不是算債券的present value 而是想知道債券到期日的future value的話 該怎麼算呢? ex. 五年期債券 半年付息一次 面額10,000 票面利率10% 市場利率8% -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 140.112.218.162
→
04/15 12:40, , 1F
這題都不會 不用考了…
04/15 12:40, 1F
→
04/15 12:42, , 2F
複利終值....
04/15 12:42, 2F
→
04/15 14:25, , 3F
恩...你來鬧得嗎....?
04/15 14:25, 3F
如果只是 1,000 + 1,000(1+8%/2) + 1,000(1+8%/2)^2 + ... + 1,000(1+8%/2)^9 + 10,000 這我當然知道 不過我好奇的是 雖然是每半年拿到一次利息 問題是 當你把利息存到銀行的時候 是每年才計息一次不是嗎? 如果直接照上面這樣算 豈不是很奇怪@@? 上面這種算法不是每半年計息一次的算法嗎? ※ 編輯: ken2002cool 來自: 140.112.218.162 (04/15 15:57)
→
04/15 18:11, , 4F
那你就把8%當作是半年計息一次的年利率不就好了
04/15 18:11, 4F
→
04/15 18:11, , 5F
這只是個題目 為什麼一定要跟實際世界看到的一樣?
04/15 18:11, 5F
→
04/15 18:12, , 6F
你怎麼不乾脆說現在根本沒有利息給8%的銀行.....
04/15 18:12, 6F
→
04/15 18:13, , 7F
那如果想盡量貼近現實生活呢?
04/15 18:13, 7F
→
04/15 18:14, , 8F
上面給8%只是隨便給的，給個0.8%也行呀
04/15 18:14, 8F
→
04/15 18:14, , 9F
重點不是給什麼利率，而是算法吧?
04/15 18:14, 9F
→
04/15 18:15, , 10F
不然把所有的數字都換成代數也行
04/15 18:15, 10F
→
04/15 18:15, , 11F
弄個實際的數字只是方便討論而已
04/15 18:15, 11F
→
04/15 18:17, , 12F
你找個可以半年付息的商品複製可以了
04/15 18:17, 12F
→
04/15 18:19, , 13F
不然b-s model你也要質疑了 因為它是連續複利的
04/15 18:19, 13F
推
04/15 18:27, , 14F
現實生活也可以找半年付息的商品阿 為什麼一定要銀行?
04/15 18:27, 14F
→
04/15 18:27, , 15F
例如再拿去投資另一支半年付息的債券不行嗎??
04/15 18:27, 15F
推
04/15 20:02, , 16F
那先把折現值算出來再*1.08^10 你覺得如何??
04/15 20:02, 16F
→
04/15 20:02, , 17F
"1.08^5"
04/15 20:02, 17F
→
04/15 20:04, , 18F
實務上市場利率本就來就是個大問題 現在只是先假設
04/15 20:04, 18F
→
04/15 20:05, , 19F
投資人有辦法根據一年8%的利息取得任意時間間距的利息
04/15 20:05, 19F
→
04/15 20:06, , 20F
但實際上問題是很複雜的 光是用同一個利息算5年折現就..
04/15 20:06, 20F
‣ 更多 ken2002cool 的文章
文章代碼(AID): #1DfuLIVV (CFAiafeFSA)
CFAiafeFSA 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 ken2002cool 的文章
文章代碼(AID): #1DfuLIVV (CFAiafeFSA)