Re: [考題] 初業的考題

看板Finance (金融業)作者fcc72 (期待著另一個綻放的煙火!)時間16年前 (2010/05/08 21:36)推噓2(2推 0噓 4→)

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※ 引述《royaljustwe (新手上路！)》之銘言： : 開始念初業 : 遇到滿多問題的 : 懇請指教 : Q1.某91年期的國庫卷，面額100元，發行價98.85元 : 則其投資報酬率為多少呢? : A1.(100-98.85)/98.85*360/91=0.046 : 請問：為何需要再*360/91 ? 這個我就不太清楚了!我想應該是年率換為91天期了利率吧!! : 前面已經是投資報酬率的不是嗎? : Q2.某人以每股20元買入X股票一張，並以22元賣出，且收到其現金股利每股一元， : 請問其人收益多少? : A2.(現金股利一元)*1000股=1000元別忘了除息完後除息價為(22-1) 所以賣出的所得為21000 成本為 20000 所以收益也就為 1000 =(現金股利一元)*1000股=1000元這樣想會比較容易 : 請問：為什麼不是用(1+22-20)*1000=3000呢? : Q3.當個別證券報酬率之相關係數為-1時，由其所組成之投資組合報酬率標準差為? : A3.依權重調整後個別證券報酬率標準差之差 : 請問：投資組合報酬率變異數不是等於 : Xa*A標準差+Xb*B標準差+2pXaXb 嗎? (Xa表A的權重，p表二者相關係數) 你在這邊的公式就錯了喔!! 應該Xa^2 * A標準差 ^2+ Xb^2 *B標準差^2+ 2XaXb p *A標準差 * B標準差之後可以化簡成為(Xa*A標準差-Xb*B標準差)^2 再開根號就成為 Xa*A標準差-Xb*B標準差解答為依權重調整後個別證券報酬率標準差之差 : 將其開根號得到標準差，為何會得到個別證券報酬率標準差之差? : 我根號化簡不了= = : Q4.下列何者不是影響資本市場線斜率的因素? : A4.投資組合報酬率標準差 : 請問：市場報酬率標準差和投資組合報酬率標準差差別在哪?不是一樣嗎? : 另外，為何投資組合報酬率標準差不會影響資本市場線斜率? : 懇請指教，感謝！！市場報酬率說白話一點，就是大盤的報酬率投資組合的報酬率是根據個人資產配置所的的報酬率而CML的公式中投資組合的標準差為橫軸座標值斜率為(市場報酬率-無風險利率)/市場報酬率的標準差所以答案正確!! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 59.115.101.142