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[請益] 貨銀以短借長 觀念請益

看板Finance (金融業)作者 (阿強)時間7年前 (2018/12/13 18:08), 編輯推噓6(6推 0噓 12→)
留言18則, 9人參與, 7年前最新討論串1/2 (看更多)
課本上看到一段話 理解不清 想請教各位一下 「銀行以短借長，資產到期期限大於負債的到期期限，當利率上升時，銀行淨值滑落」 想請問 以短借長是利用短期存款用於長期放款中 那麼利率上升時，資產（放款）獲得利息增加 負債（存款）所支付利息也增加 但是資產存續期間比負債到期期限長 為什麼這樣子淨值會滑落呢？ 這裡理解不了，麻煩各位了～謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.197.69 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Finance/M.1544695730.A.C95.html
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12/13 18:56, 7年前 , 1F
我的理解是資產的期限較長所以利率上升時價格跌幅比
12/13 18:56, 1F
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12/13 18:56, 7年前 , 2F
負債跌得多 所以淨值比原本的少
12/13 18:56, 2F
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12/13 19:20, 7年前 , 3F
Longer duration = more sensitive to rate change
12/13 19:20, 3F
推
12/13 20:09, 7年前 , 4F
以短借長跟資產負債存續期間這兩句其實是在講同樣一件
12/13 20:09, 4F
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12/13 20:09, 7年前 , 5F
事
12/13 20:09, 5F
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12/13 20:10, 7年前 , 6F
除非這家銀行不放款去買一堆債券才可能吧..
12/13 20:10, 6F
推
12/13 20:44, 7年前 , 7F
請問是什麼課本 章節跟頁
12/13 20:44, 7F
推
12/13 20:44, 7年前 , 8F
期限愈長 折現時資產分母的次方愈大 所以資產市值降幅會
12/13 20:44, 8F
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12/13 20:44, 7年前 , 9F
比負債大 對利率愈敏感
12/13 20:44, 9F
推
12/13 22:38, 7年前 , 10F
拿定存借長擔就很好理解了
12/13 22:38, 10F
推
12/15 00:36, 7年前 , 11F
因為你對duration的概念不熟悉 該複習了吧
12/15 00:36, 11F
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12/16 12:39, 7年前 , 12F
問題是借款基本上都是浮動利率的哪有這問題
12/16 12:39, 12F
推
12/29 01:03, 7年前 , 13F
銀行借款(客戶存款)多半是短天期，對利率波動反應
12/29 01:03, 13F
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12/29 01:04, 7年前 , 14F
大，所以利率上升時，借款成本增加，但放款收益固定
12/29 01:04, 14F
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12/29 01:04, 7年前 , 15F
舉例來說假設銀行以短支長，收2年定存利率2%，然後
12/29 01:04, 15F
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12/29 01:05, 7年前 , 16F
讓客戶貸款五年，利率5%，當第二年結束利率上升時，
12/29 01:05, 16F
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12/29 01:06, 7年前 , 17F
定存利率變成4%，但兩年前承作的五年期放款利率還是
12/29 01:06, 17F
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12/29 01:06, 7年前 , 18F
5%，這樣利差就縮小到剩1%。
12/29 01:06, 18F
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