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Re: [請益] 貨銀以短借長 觀念請益

看板Finance (金融業)作者 (筆落驚風雨詩成泣鬼神)時間7年前 (2018/12/13 23:43), 編輯推噓2(2推 0噓 5→)
留言7則, 2人參與, 7年前最新討論串2/2 (看更多)
※ 引述《black58gigi (阿強)》之銘言： : 課本上看到一段話 理解不清 : 想請教各位一下 : 「銀行以短借長，資產到期期限大於負債的到期期限，當利率上升時，銀行淨值滑落」 : 想請問 : 以短借長是利用短期存款用於長期放款中 : 那麼利率上升時，資產（放款）獲得利息增加 : 負債（存款）所支付利息也增加 : 但是資產存續期間比負債到期期限長 : 為什麼這樣子淨值會滑落呢？ : 這裡理解不了，麻煩各位了～謝謝 好久沒念書，如果有講錯請不吝指正。 先建立基本概念 銀行收客戶存款是負債 銀行借錢給客戶是資產 未來的現金流折現之後稱為現值 天期越長折現後的現值越低 天期較短的借/放款，利率較低，存續期間也較低。 以短借長(或稱以短支長)是傳統銀行的收入來源之一。 簡單的例子，銀行收客戶A的一年期定存(負債) 然後再把這筆錢放款給客戶B期間五年(資產) 當市場利率(殖利率)上升時， 長天期資產折現後的現值降低的幅度高 短天期負債折現後的現值降低的幅度小 因此淨值會下降 -- 筆 落 驚 風 雨 詩 成 泣 鬼 神 ~ Sazabi ~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.115.83.203 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Finance/M.1544715811.A.503.html
推
12/15 23:14, 7年前 , 1F
這應該跟債券存續期間類似，放款存續期間長（銀行資產）
12/15 23:14, 1F
→
12/15 23:14, 7年前 , 2F
，存款存續期間短（銀行負債），當市場利率上升，存續期
12/15 23:14, 2F
→
12/15 23:14, 7年前 , 3F
間長的價格下跌較多，所以資產價值的跌幅大於負債價值的
12/15 23:14, 3F
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12/15 23:14, 7年前 , 4F
跌幅，淨值會下跌。
12/15 23:14, 4F
推
12/16 08:25, 7年前 , 5F
講白話一點就是銀行現在作的長期貸款相關的業務是用現
12/16 08:25, 5F
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12/16 08:25, 7年前 , 6F
在的利率去估的 萬一利率反轉就不划算了
12/16 08:25, 6F
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12/16 08:27, 7年前 , 7F
因為你給客戶的短定存要調 但放的長期無法
12/16 08:27, 7F
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