Re: [舉手] 交叉匯率及三角套利(triangular arbitr …

看板ForeignEX (外匯)作者chia1 (chia1)時間16年前 (2008/04/14 19:13)推噓0(0推 0噓 4→)

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感謝版大熱心的實務分享..^^ 我想我可能是我沒把問題說清楚~ 我還是很有疑問…下面再詳述一次問題… 麻煩大大們了~~(急) 希望有興趣的大大們也可以玩玩看~給我些意見囉^^感謝!! 我的報告很單純..不用考慮哪個分秒的匯率.. 也沒有任何的交易成本所以存在的是”理論上”的套利機會舉個例..(請按Pg Dn) STEP1.首先要找到下面六個『銀行報價』匯率： (PS.報價可是來自不同的銀行，只要有憑有證從哪家銀行得來的報價及可。) 銀行報價 │ 買價BID │ 賣價ASK --------------------------│--------------│------------ 美式報價(NTD /USD) │ 30.2600 │ 30.3600 歐式報價(NZD /NTD) │ 0.0419 │ 0.0415 直接交差匯率報價(NZD /USD)│ 1.2550 │ 1.2816 STEP2.接著計算隱含交叉匯率： BID: (NTD/USD) =30.2600*(NZD/NTD)=0.0419 =1.2679 隱含交叉匯率BID=1.2670> 1.2550 存在套利空間。 STEP3.買USD賣NZD進行套利(USD→NZD) 假設我現在持有台幣100萬，套利路徑：NTD→USD→NZD→NTD 來賺取套利利潤。這就是我們這次報告整個流程，我的問題在.. 1. 從STEP1開始找銀行報價就有一個最大的問題是：『台灣有哪家銀行有”直接交叉外匯報價”呢?』 2. 接著我應該組合哪兩個幣別(三角中其中一角固定為台幣) 才能獲有叫大的套利空間呢? 感謝大大們的幫忙~~也可以回站內信給我建議^^感激!! ※ 引述《RobinsonCano (台灣之友)》之銘言： : 剛剛先解釋了三角套利的原理 : 這篇以實務上作舉證 : ※ 引述《chia1 (chia1)》之銘言： : : 請問... : : 有沒有熟悉「外匯三角套利」理論或者實務操作的大大 : : 我的問題是.. : : 要利用銀行的外匯報價(計算隱含匯率)及銀行的直接交叉匯率報價 : : 三角套利中的三種國幣，一種一定要是台幣，另外兩種不限， : : 買價(bid)、賣價(ask)的報價可來自不同銀行， : : 完全不考慮任何的交易成本，進行買低賣高的套利。 : : 想請問，該選擇怎樣的幣別才能獲取較高的套利機會呢? : 怎樣的幣別都有機會可以套到,但事實上作為一般投資人根本無法作套利交易 : 原因有以下兩種 : 1. : 台灣(又或者該是說全世界)銀行的匯率報價 : 對一般客戶的匯率其實是非常不利的,給一般客戶的匯率包含很多成本以及風險控制 : 就拿台灣銀行的USD/TWD舉例 (2008.04.14上午十點30分) : 臺灣銀行報價是30.28/38 : 所以我的價差為每一萬美元一千元台幣也就是0.32% : 在此情況下,由於不考慮任何交易成本後,光是價差就要0.32% : 是沒辦法去進行套利交易的 : 我的任何獲利都會被價差抵銷 : 2. : 透過銀行交易,很多價格都是你看的到買不到的 : 就拿上次紐澳大漲的時機 : 原本匯率27.89 28.09 : 它就給你拉到27.89 28.59 : 讓你根本買不下手 : : 該怎麼進行這個套利、從哪裡下手才對呢? : 要做這樣的交易, : 要先具備大部位的資金,能夠以銀行本身的成本價交易 : 有辦法看到幾乎全世界大型銀行的報價,用電腦系統即時對敲 : 作套利交易本身沒有任何風險 : 但是由於現在幾乎都以電腦交易,很少很少會出現套利空間 : 就算出現了大概也像推文所說,一分鐘內就會被市場平掉 : : 因為我現在唯一想到的方法是..慢慢的去try各國報價。 : : ps.這是我們的期中報告，所以不考慮任何交易成本， : : 可是..並不是只要有套利機會就可行.. : : 因為最後成績還是決定於相較的報酬大小.. : 報酬其實還不錯,我們在作一年都有5~9%的報酬 : 只是資金要求很高,至少也要有一億美元才能夠壓過成本到有賺 : : 懇請大大們~提供意見哩^^感激不盡呀! : 基本上我想老師是想給你們練習算交叉匯率 : 反覆算到很熟,能夠即時去算出每種幣別對應的匯率 : 要做到套利交易基本上是不大可能的事 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 59.127.188.8 ※ 編輯: chia1 來自: 59.127.188.8 (04/14 19:14) ※ 編輯: chia1 來自: 59.127.188.8 (04/14 19:15)