Re: [情報]CEF小觀--Special Opportunities Fund簡介

看板Foreign_Inv (海外投資)作者djo (cder)時間9年前 (2016/05/30 14:28)推噓1(1推 0噓 0→)

留言1則, 1人參與討論串2/2 (看更多)

: =====分隔線だよ===== : 文中提到，這檔CEF的配息率很高，那若只領息與不領息而全數在投資的話會出現怎樣的 : 結果呢?請看以下的回測： : 1.領息而不作再投資： : http://i.imgur.com/jvJJSWH.png

: 假如投入10000美元投資，20餘年下來獲得13,412美元的投資成果，CAGR為1.39%。代表： : 即使股息沒有投入再投資，這檔基金的投資報酬依然為正數。這代表這檔基金的填息能力 : 是優良的。 : 2.不領息而投入再投資 : http://i.imgur.com/66eb8nL.png

: 假如投入10000美元投資，20餘年下來獲得44,967美元的投資成果，CAGR為7.30%。但是， : 這支CEF的績效是落後於基準指標--標準普爾500指數，而這也是高費用率基金的致命傷， : 值得投資人投資前思考這樣的基金是適合領息、還是適合長投。 : =====Q&A時間===== : Q:既然是組合型基金，那這檔CEF的費用率是否有涵蓋個別子基金的管理費？ : A:依據SPE的statement of operations，1.5%的費用率並未包含子基金的管理費，所以「投資子基金部份可能涉有重複收取經理費」。 : http://i.imgur.com/ICQg9j8.jpg

感謝好文分享，我也分享一下根據上篇的計算結果，這檔CEF 粗估費用率約在4.5%~5%間，可能負擔真的蠻重的，對於外國人來說，投資英國基金其實會是一個更好的選擇，投資英國基金的的優勢是： 1.英國股息免稅 2.美國股息15% 3.債息免稅 (不知道歐洲稅率多少，沒研究) 英國除了有ETF外，CEF也有但在英國改叫Investment Trust 這是morningstar一個簡單的列表 http://www.morningstar.co.uk/uk/investmenttrusts/default.aspx 以英國的美股CEF來舉例 http://tinyurl.com/gwfax9h 這檔約為1.04% 費用 +股利稅0.55% =1.59% 雖然費用上比較省了，不過，CEF真正賺錢的好時機是市場大幅恐慌，導致Discount大量增加而來，平常這時候沒折價，還是買買ETF就好 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.75.90.85 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1464589685.A.E5C.html