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[請益] 打敗大盤最簡單的方法是槓桿ETF

看板Foreign_Inv (海外投資)作者時間5年前 (2019/07/23 07:35), 5年前編輯推噓17(17推 0噓 51→)
留言68則, 16人參與, 5年前最新討論串1/2 (看更多)
7/24更新 感謝回覆 大家比較有想法的是槓桿ETF的損耗 在原文我述說的比較簡單 沒辦法解釋使用投資再平衡方式降低損耗的原理 但我相信也有理解這組合及策略是如何降低損耗及擊敗大盤的人在，因為這只是簡單的槓 桿運用 挑選UPRO也是有原因的，因為並不是每支槓桿ETF都能有效降低損耗達到貼近原型的績效 （台灣的槓桿ETF請放棄） 我自己回測了近30年資料，搭配中期債其實標準差更小，但考慮到風險溢酬，我選擇了長 期債 期貨也許是最佳解，但這篇是針對槓桿ETF提出一些想法，有機會再寫一篇原理 更新線-- 近期一直在優化自己的投資組合 如何在不使用IB開槓的模式下贏過大盤 於是想透過槓桿ETF來實現這個目的 -- 標的 UPRO 三倍做多標普500指數 BLV 長期債劵 -- 投資組合 UPRO 33% BLV 57% 定存 10% -- 策略 每年投資再平衡 因槓桿ETF內建損耗功能 所以不能採用定期定額方式攤平 必須使用再平衡的方式來恢復beta 只要將UPRO控制在33% 讓走勢跟大盤接近它的功用就達成了 超額報酬部分就由BLV接手 合理預期報酬將比大盤多2-3% 但標準差預期也會比大盤多1-2％ UPRO虧到變零等同大盤下跌20-30％ 但有BLV跟現金守著，最差都有60％本金可續投再平衡 不考慮TQQQ跟道狗是因為心中的敵人只有標普500 XD -- 但這樣就是重壓美國 各位有什麼想法嗎 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.193.129 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1563838559.A.0BE.html ※ 編輯: love942cg (27.52.193.129 臺灣), 07/23/2019 07:40:06
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07/23 07:41, 5年前 , 1F
還不如用SP期貨模擬..反正三倍也是用期貨模擬的
07/23 07:41, 1F
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07/23 07:42, 5年前 , 2F
還多收你管理費..
07/23 07:42, 2F
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07/23 07:44, 5年前 , 3F
考慮到保證金跟持有時間，我還是選擇槓桿型
07/23 07:44, 3F
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07/23 07:45, 5年前 , 4F
跑回測啊
07/23 07:45, 4F
推
07/23 07:48, 5年前 , 5F
期貨保證金比UPRO不是更少 要考慮什麼
07/23 07:48, 5F
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07/23 07:54, 5年前 , 6F
想簡單點買了就放著，一年再平衡這樣
07/23 07:54, 6F
推
07/23 09:54, 5年前 , 7F
*3別碰 損耗是*2的三倍 很可怕
07/23 09:54, 7F
推
07/23 09:56, 5年前 , 8F
跌-2% *2-0.08% *3 -0.24%
07/23 09:56, 8F
推
07/23 09:59, 5年前 , 9F
我買qld一段時間了 覺得不錯 但tqqq可能撐不住
07/23 09:59, 9F
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07/23 10:19, 5年前 , 10F
這種策略的最佳工具就是期貨 絕不是槓桿型ETF
07/23 10:19, 10F
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07/23 10:20, 5年前 , 11F
但風險是槓桿倍數 只是想超過指數本身 槓桿就要低
07/23 10:20, 11F
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07/23 10:22, 5年前 , 12F
槓桿一拉高的話 報酬有可能變高 但同時風險就變高了
07/23 10:22, 12F
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07/23 10:26, 5年前 , 13F
槓桿型ETF唯一的好處(兼雙面刃)就是可以凹單(沒融資的話)
07/23 10:26, 13F
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07/23 10:30, 5年前 , 14F
遇到較大熊市 凹單會讓你死得很難看 也不像一般ETF易回魂
07/23 10:30, 14F
推
07/23 10:50, 5年前 , 15F
期貨到底怎買啊xd 期貨槓桿不用利息？
07/23 10:50, 15F
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07/23 10:51, 5年前 , 16F
沒買過 想說為何能槓桿etf費率能低到1% 是否期貨不
07/23 10:51, 16F
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07/23 10:51, 5年前 , 17F
用利息
07/23 10:51, 17F
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07/23 11:30, 5年前 , 18F
喔 對了 看到標題突然想再講一下 這樣其實不能打敗大盤
07/23 11:30, 18F
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07/23 11:30, 5年前 , 19F
因為你只是加槓桿/融資而已
07/23 11:30, 19F
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07/23 11:30, 5年前 , 20F
不能算打敗大盤
07/23 11:30, 20F
推
07/23 11:55, 5年前 , 21F
想請問期貨換倉 除了手續費以外 有沒有其他的隱藏性費用成本
07/23 11:55, 21F
推
07/23 12:10, 5年前 , 22F
滑價就是其中一種成本
07/23 12:10, 22F
推
07/23 12:34, 5年前 , 23F
想請教各位，怎麼查etf, cef的管理費是多少呀？
07/23 12:34, 23F
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07/23 12:36, 5年前 , 24F
我想買ACP這支，可是不知道管理費要多少
07/23 12:36, 24F
推
07/23 13:12, 5年前 , 25F
查是都說期貨槓桿沒利息啦 但感覺就不合理
07/23 13:12, 25F
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07/23 13:29, 5年前 , 26F
持有VOO或SPY還是比較保險啦 期貨能忍住不開槓桿的畢竟少
07/23 13:29, 26F
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07/23 13:30, 5年前 , 27F
貪跟貧的距離有時候只是一念之間
07/23 13:30, 27F
推
07/23 14:21, 5年前 , 28F
不知道為什麼你覺得自己開槓桿不行 槓桿型ETF幫你開
07/23 14:21, 28F
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07/23 14:21, 5年前 , 29F
就可以？
07/23 14:21, 29F
推
07/23 14:26, 5年前 , 30F
槓桿型ETF長期持有除非遇到沒有震盪的多頭長期持有才
07/23 14:26, 30F
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07/23 14:26, 5年前 , 31F
有可能賺 不然只要震盪多一點 損耗就把獲利吃光了
07/23 14:26, 31F
推
07/23 15:33, 5年前 , 32F
衍生品建議能不碰就不碰 這東西拿捏不好會沒翻身的機會
07/23 15:33, 32F
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07/23 15:33, 5年前 , 33F
很考驗個人的手法
07/23 15:33, 33F
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07/23 15:37, 5年前 , 34F
尤其海期是漲跌限制的 可以讓你大賺 也可以讓你瞬間歸
07/23 15:37, 34F
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07/23 15:37, 5年前 , 35F
零
07/23 15:37, 35F
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07/23 15:57, 5年前 , 36F
shawncarter 自己開槓可以，單純想透過槓桿ETF達到簡
07/23 15:57, 36F
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07/23 15:57, 5年前 , 37F
單持有
07/23 15:57, 37F
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07/23 16:04, 5年前 , 38F
sova0809 這裡我是透過UPRO貼近大盤，組合的主力是BLV
07/23 16:04, 38F
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07/23 16:04, 5年前 , 39F
，用這配置的原因在人性，當大盤下跌30％時雖然我的UPR
07/23 16:04, 39F
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07/23 16:04, 5年前 , 40F
O歸零，但實際上我的投資組合只損失33%，我還有銀彈可
07/23 16:04, 40F
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07/23 16:04, 5年前 , 41F
以再平衡甚至加碼，單純買原型我就沒銀彈加碼，除非開
07/23 16:04, 41F
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07/23 16:04, 5年前 , 42F
槓
07/23 16:04, 42F
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07/23 16:10, 5年前 , 43F
Altair 的確不算打敗大盤，但組合有機率贏過大盤我就
07/23 16:10, 43F
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07/23 16:10, 5年前 , 44F
偷笑了
07/23 16:10, 44F
推
07/23 16:16, 5年前 , 45F
大家還真的回他嗎 別浪費人生了。就讓他自己去打敗大盤
07/23 16:16, 45F
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07/23 16:16, 5年前 , 46F
吧
07/23 16:16, 46F
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07/23 16:29, 5年前 , 47F
開這篇就不怕被噓，討論開心嘛
07/23 16:29, 47F
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07/23 20:31, 5年前 , 48F
控制在33%哪裡貼近指數了…你沒搞懂槓桿ETF吧。
07/23 20:31, 48F
推
07/23 23:01, 5年前 , 49F
剛看一下UPRO這10年總報酬1953.75%
07/23 23:01, 49F
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07/23 23:01, 5年前 , 50F
買這一支你就打敗大盤了
07/23 23:01, 50F
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07/23 23:31, 5年前 , 51F
想得太美好了，槓桿 ETF 的操作難度在期貨之上
07/23 23:31, 51F
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07/23 23:43, 5年前 , 52F
這東西的操作方式很接近選擇權，要抓急漲急跌進出
07/23 23:43, 52F
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07/23 23:55, 5年前 , 53F
flypenguin你好，策略是再平衡，不是用槓桿ETF獲利，另
07/23 23:55, 53F
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07/23 23:55, 5年前 , 54F
一棟有說明
07/23 23:55, 54F
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07/23 23:59, 5年前 , 55F
沒看懂？ 這東西不是「持有」用的，是短期「投機」用
07/23 23:59, 55F
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07/24 00:04, 5年前 , 56F
你可以去試試，成功還能順便出本書。
07/24 00:04, 56F
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07/24 00:17, 5年前 , 57F
感謝~當然會試的，理論要實踐才有價值
07/24 00:17, 57F
※ 編輯: love942cg (27.246.37.71 臺灣), 07/24/2019 05:13:44
推
07/24 08:50, 5年前 , 58F
可以去試試，但在之前建議用Bloomberg資料跑跑看，看是
07/24 08:50, 58F
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07/24 08:50, 5年前 , 59F
不是如你所料
07/24 08:50, 59F
推
07/24 08:53, 5年前 , 60F
一般我都會用歷史資料跑3-5年的移動損益，不然都在創新
07/24 08:53, 60F
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07/24 08:53, 5年前 , 61F
高會偏誤很大
07/24 08:53, 61F
推
07/24 12:04, 5年前 , 62F
我覺得最大的風險在於3x扣血是2x的三倍 然後是單日3x 但
07/24 12:04, 62F
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07/24 12:04, 5年前 , 63F
你再平衡卻是一年平衡一次 突發狀況下抵銷不掉扣血
07/24 12:04, 63F
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07/24 12:06, 5年前 , 64F
當然近幾年美股沒有出突發狀況就是了 不過去年2/6前 VIX
07/24 12:06, 64F
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07/24 12:07, 5年前 , 65F
也好幾年沒出突發狀況了 所以一堆人狂買SVXY 結果...
07/24 12:07, 65F
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07/24 20:43, 5年前 , 66F
我一點都不會在意UPRO的損耗及歸零，因為它在這組合裡
07/24 20:43, 66F
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07/24 20:43, 5年前 , 67F
跟大部分槓桿ETF會不一樣。離開這組合及策略，我會跟
07/24 20:43, 67F
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07/24 20:43, 5年前 , 68F
網路媒體說的一樣，槓桿ETF是危險的商品
07/24 20:43, 68F
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