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[請益] 選擇權獲利方式可行性?

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (心感)時間2年前 (2021/09/16 18:01), 編輯推噓29(29推 0噓 161→)
留言190則, 11人參與, 2年前最新討論串1/2 (看更多)
現在TD給的權限是standard margin， 給的槓桿額度是現有資產的51%， 請問如果每年作一年後到期的sell put， 賣AAPL，MSFT或是SPY 這種10年內應該算穩定的標的， 以現在標的價格和總槓桿額度去賣， 大約也都有8到10%的權利金可收， 1.如果平常保持總資產的30%資金， 一年到期前會把剩餘20%補齊可以嗎？ 2.另一種情況，如果到期前才把保證金補齊可以嗎？如果真遇到股災就買下來， 繼續sell call收權利金 3.像之前台灣發生的20180206期權事件會發生在美股嗎？看資料是因為台灣制度不完全才會 發生(制度有改變，以後可能不會發生?)，請問美股會有方向對也大賠的事件嗎？還是只要 到期前準備好保證金就沒事? 請問這樣還有什麼風險沒考慮到嗎？ 謝謝! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.47.164 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1631786506.A.CE7.html
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09/16 18:12, 2年前 , 1F
sell put. 最大風險已確定阿，若要安全一定報酬率不好
09/16 18:12, 1F
推
09/16 18:22, 2年前 , 2F
裸賣只要資金夠是沒什麼問題 只是大多頭是會賺得少很多
09/16 18:22, 2F
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09/16 18:23, 2年前 , 3F
大空頭時賠的跟別人差不多
09/16 18:23, 3F
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09/16 18:25, 2年前 , 4F
而且MSFT/AAPL持現股的年化可能都不只10%了
09/16 18:25, 4F
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09/16 19:23, 2年前 , 5F
如果我不想借錢買股，只想用券商給的保證金額度穩賺每
09/16 19:23, 5F
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09/16 19:23, 2年前 , 6F
年10%收益，為何多頭會少賺呢？
09/16 19:23, 6F
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09/16 19:24, 2年前 , 7F
自己還是有一定AAPL 和msft ，只是想在遇到盤整時多一
09/16 19:24, 7F
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09/16 19:24, 2年前 , 8F
點固定收益，像amzn就盤一年了
09/16 19:24, 8F
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09/16 19:26, 2年前 , 9F
如果盤一年，到期時除了買入股票以外還有10%權利金，
09/16 19:26, 9F
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09/16 19:26, 2年前 , 10F
所以想問這策略可行性
09/16 19:26, 10F
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09/16 19:26, 2年前 , 11F
真遇到股災，應該也是可以繼續sell call 降成本
09/16 19:26, 11F
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09/16 19:28, 2年前 , 12F
比較好奇台灣期權事件不會發生在美股選擇權吧？
09/16 19:28, 12F
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09/16 19:28, 2年前 , 13F
另外常聽說當賣方虧損無限是指台股嗎？
09/16 19:28, 13F
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09/16 19:30, 2年前 , 14F
美股選擇權賣方如果sell 1 put ，最大虧也只是100股跌
09/16 19:30, 14F
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09/16 19:30, 2年前 , 15F
到0而已吧
09/16 19:30, 15F
推
09/16 20:31, 2年前 , 16F
大跌時對優質標的做LEAP CALL 我覺的比Sell Put資金效率好
09/16 20:31, 16F
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09/16 20:31, 2年前 , 17F
不用太執著在Sell Put 同樣卡資金 有時有更好的運用
09/16 20:31, 17F
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09/16 20:32, 2年前 , 18F
LEAP CALL可以想成是不用借錢的開槓桿
09/16 20:32, 18F
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09/16 20:34, 2年前 , 19F
Covered Call遇到空頭回本很有限 基本上他是多頭投資組合
09/16 20:34, 19F
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09/16 22:32, 2年前 , 20F
請問leap call如果遇到盤整一年是否就會損失?
09/16 22:32, 20F
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09/16 22:32, 2年前 , 21F
例如一年後的價格跟今日價格一樣
09/16 22:32, 21F
推
09/16 23:24, 2年前 , 22F
一年10%是承擔額外風險來的 相對起來就是少賺
09/16 23:24, 22F
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09/16 23:24, 2年前 , 23F
大多頭通常一年也不只10%
09/16 23:24, 23F
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09/16 23:27, 2年前 , 24F
leap call就是call 盤整當然是賠錢
09/16 23:27, 24F
推
09/17 00:19, 2年前 , 25F
台選賣方虧損無限在put其實也是錯的
09/17 00:19, 25F
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09/17 00:19, 2年前 , 26F
賣一口10000put虧損不會超過50萬
09/17 00:19, 26F
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09/17 00:21, 2年前 , 27F
你保證金放50萬絕對不會收到margin call
09/17 00:21, 27F
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09/17 02:37, 2年前 , 28F
越長期的選擇權價值下降的幅度越低，感覺資金利用率實在差
09/17 02:37, 28F
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09/17 02:37, 2年前 , 29F
長期用來buy比較划算吧
09/17 02:37, 29F
推
09/17 09:07, 2年前 , 30F
美式選擇權隨時可以exercise，被assign時資金不足可能會被強
09/17 09:07, 30F
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09/17 09:08, 2年前 , 31F
平。也可能被強平其他部位。
09/17 09:08, 31F
推
09/17 09:15, 2年前 , 32F
佔總資產50%的資金，你平常打算放在哪裡? 急用時多久可取?
09/17 09:15, 32F
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09/17 10:43, 2年前 , 33F
請問d大，被assign時多久內要補保證金?會有像台灣選擇
09/17 10:43, 33F
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09/17 10:43, 2年前 , 34F
權事件來不及補的情況嗎？
09/17 10:43, 34F
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09/17 10:47, 2年前 , 35F
自己平常習慣是留30%現金
09/17 10:47, 35F
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09/17 10:48, 2年前 , 36F
剩下20%打算信貸，因職業關係可以拿到2%以下利息
09/17 10:48, 36F
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09/17 10:49, 2年前 , 37F
真的遇到股災就買下文中標的，長持10年應該獲利概率蠻
09/17 10:49, 37F
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09/17 10:50, 2年前 , 38F
大的
09/17 10:50, 38F
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09/17 10:51, 2年前 , 39F
只是擔心美股會不會發生和台股選擇權一樣的事件
09/17 10:51, 39F
還有 111 則推文
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09/18 11:54, 2年前 , 151F
又不想追高
09/18 11:54, 151F
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09/18 11:57, 2年前 , 152F
小試短期一個月的tsm sell call 125.130目前顯示正收
09/18 11:57, 152F
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09/18 11:57, 2年前 , 153F
益
09/18 11:57, 153F
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09/18 11:58, 2年前 , 154F
也許盤整用這是好方法嗎？
09/18 11:58, 154F
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09/18 11:58, 2年前 , 155F
用tsm 買太多有想賣掉的部份sell call
09/18 11:58, 155F
推
09/18 12:01, 2年前 , 156F
小倉位嘗試和模擬帳戶多加使用 TD在這方面的功能做的很好
09/18 12:01, 156F
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09/18 12:01, 2年前 , 157F
網路上也一堆教學和課程 自己可以去找來看 板上另一個券
09/18 12:01, 157F
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09/18 12:01, 2年前 , 158F
商IB聽說選擇權分析功能也不錯 網路上也是不少資源可以使
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09/18 12:01, 2年前 , 159F
用
09/18 12:01, 159F
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09/18 12:42, 2年前 , 160F
嗯，謝謝b大，現在剛學到就是從yt上看到的
09/18 12:42, 160F
推
09/18 12:53, 2年前 , 161F
PowerUpGammas的教學還蠻完整的 可以找來看看
09/18 12:53, 161F
推
09/19 06:42, 2年前 , 162F
我也覺得原 po 的選擇權知識基礎不夠，真的進場會很快畢
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09/19 06:42, 2年前 , 163F
業。不想資金閒置又不想猜漲跌 那就做 Neutral positio
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09/19 06:42, 2年前 , 164F
n，資金夠多就 short strangle,，小資金就做 iron cond
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09/19 06:42, 2年前 , 165F
or。每一種策略都有它的優缺點，而且要根據自身的條件來
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09/19 06:42, 2年前 , 166F
做應用。沒有那個策略可以一路賺到底的。另外選擇權開倉
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09/19 06:42, 2年前 , 167F
很重要，還有開倉前要先想好出場策略，他跟股票不一樣，
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09/19 06:42, 2年前 , 168F
是有到期日的。以我的觀察，很多 Yt 講選擇權的教學都只
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09/19 06:42, 2年前 , 169F
有講怎樣開倉，很少講怎麼出場的。我會建議樓主去看一下
09/19 06:42, 169F
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09/19 06:42, 2年前 , 170F
tastytrade 的網站，裡面有很多的基礎知識非常實用 ！
09/19 06:42, 170F
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09/19 06:42, 2年前 , 171F
09/19 06:42, 171F
推
09/19 07:18, 2年前 , 172F
盤整 vertical spread 或是 Iron condor 都是不錯的策
09/19 07:18, 172F
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09/19 07:18, 2年前 , 173F
略，我真的建議原 po 從這兩個策略開始 ！
09/19 07:18, 173F
推
09/19 08:55, 2年前 , 174F
樓上佛心
09/19 08:55, 174F
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09/19 10:15, 2年前 , 175F
謝謝各位指導，會去研究的:)
09/19 10:15, 175F
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09/19 10:33, 2年前 , 176F
目前小試開倉的股票都是想接的股票(最糟糕就是買下100
09/19 10:33, 176F
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09/19 10:33, 2年前 , 177F
股，有足夠資金)
09/19 10:33, 177F
推
09/19 11:38, 2年前 , 178F
原po對未來發展的預測是什麼? 也許你推測未來一年有80%盤整
09/19 11:38, 178F
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09/19 11:39, 2年前 , 179F
格局，所以希望一個盤整時賺錢的策略? 或者你對未來沒有預測
09/19 11:39, 179F
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09/19 11:41, 2年前 , 180F
，認為盤整、上漲、下跌可能各1/3，但不知為何特別討厭盤整
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09/19 11:41, 2年前 , 181F
時賠錢，所以願意採取盤整時賺錢策略，即使在上漲或下跌時賠
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09/19 11:42, 2年前 , 182F
錢也無妨?
09/19 11:42, 182F
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09/19 16:50, 2年前 , 183F
目前小試開倉有賣下個月也有賣1年後的(在資金可承擔範
09/19 16:50, 183F
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09/19 16:50, 2年前 , 184F
圍內)，想法是已經持有正股，所以上漲同時賺(正股及權
09/19 16:50, 184F
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09/19 16:50, 2年前 , 185F
利金，也許有失去機會成本，因為本來就會保留30%現金)
09/19 16:50, 185F
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09/19 16:50, 2年前 , 186F
，盤整賺權利金，下跌因設定屢約價是想接的價格，所以
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09/19 16:50, 2年前 , 187F
短暫帳面虧損覺得可以接受，aapl.msft這種除非被拆分
09/19 16:50, 187F
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09/19 16:50, 2年前 , 188F
或真的遇到嚴重股災(股災時也只會買FAANG)，不然下跌
09/19 16:50, 188F
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09/19 16:50, 2年前 , 189F
也是短暫的。
09/19 16:50, 189F
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09/19 16:51, 2年前 , 190F
會再好好學習其他策略，減少浪費機會成本
09/19 16:51, 190F
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