Re: [情報] 3倍槓桿VT ETP

看板Foreign_Inv (海外投資)作者Capufish (Capufish)時間3年前 (2021/12/18 16:33)推噓3(3推 0噓 12→)

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※ 引述《daze (一期一會)》之銘言： : 之前有人問說有沒有 VT 的槓桿ETF產品 : Leverage Shares從2021/12/14起，提供VT的3倍槓桿ETP : https://leverageshares.com/en/etps/leverage-shares-3x-long-total-world-etp : ER 0.75% : 不過要注意這是ETP，並不是ETF : 如果發行公司default，有可能會血本無歸? Not sure. : London Stock Exchange: : VT3 in USD, 3VT in GBx, 3VTE in EUR : Euronext Paris: : VT3 in EUR : Euronext Amsterdam: : 3VT in EUR : === : Disclaimer: : I probably won't buy this product myself. 好奇問一下，底下哆拉王說看有沒有非「高買低賣」的倍數ETF 目前槓桿的追蹤就是固定倍數，例如兩倍就200%曝險，三倍就300% 每日視情況動態調整但哆拉王說要拿長期3倍就是要無論什麼市況都不調整就買了3倍部位的期貨或交換合約之後不要動。這個看起來問題會很大，例如2020大跌，若TQQQ沒有調整，完全持有三倍槓桿 QQQ從234高點，跌到低點163，在一個月的時間跌掉30%左右若你中間沒有「每日高買低賣」的機制，三倍槓桿已經跌掉90%了而「高買低賣」的機制跌掉72% 跌70%，需要漲233%反彈跌90%，需要漲900%反彈若按照「無論什麼市況都不調整」、「買三倍期貨掉期都不動」這中間的致命性損失要如何避開？在長期複利的前提下，要求追蹤某個指數的特定倍數，這是不太可能的事情打個比方 8%複利三十年，總報酬900% 16%複利三十年，總報酬8500% 這樣算是有追蹤兩倍，還是沒有追蹤兩倍？還是只要求指數的兩倍報酬就好？但這點又不可能從完全持有期貨不動來達成上面有三月大跌的致命性案例，經歷那種大跌還不調整曝險，追蹤就不可能追上了再來長期持有指數的三倍，假設沒有保證金平倉等問題也是會有上漲漲更多（上面8%跟16%的數據）下跌跌更多（三月大跌數據）如果我對「持有不動」的理解沒錯的話，這個策略比「買高賣低」還不可靠就槓桿來說，不一定要兩倍報酬率才能追上兩倍報酬打個比方同樣，8%複利三十年900% 只要10%複利三十年，一樣900% 這樣是滿足兩倍報酬，還是沒有？還是得取得16%的8500%報酬，才算是兩倍？如果有人買兩倍槓桿，原型8%，兩倍10%，最後拿到總報酬一樣這樣算追蹤兩倍成功還是失敗呢？每日高買低賣機制，在兩倍槓桿的複利偏移下，本來不可能保證最終結果用單日來看已經是最安全的說法了，因為有時候連單日都有很大的誤差更別說在長期複利累積下，要安穩控制在兩倍三倍報酬，根本是異想天開若有除了「高買低賣」更好的槓桿追蹤法，再請賜教若沒有，目前看起來「高買低賣」已經是最能控制風險跟報酬的方式了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.75.123.220 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1639816401.A.D19.html