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看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (3m)時間1年前 (2023/10/27 21:31), 1年前編輯推噓13(13推 0噓 67→)
留言80則, 17人參與, 1年前最新討論串1/3 (看更多)
最近讀到綠角的一篇文章，也就是談到被動投資有個劣勢，就是和朋友聊起投資時是沒有談 資的（Social currency） 這讓我想起雖然我是堅定的指數投資相信者，但我仍然有許多主動投資的標的 這些是我持有，且精神一樣是不擇時不抄底，一有錢就投入的長期持有標的 除非發生目前難以想像的重大事件，不然這些標的我也是不會賣出的 我已經有預期有可能這些標的會不如大盤的表現 但我認為適當的主動投資，可以增加投資過程的趣味性，且長期持有這些報酬，不一定效率 低於純粹的被動投資 1. Brk.b 巴菲特的波克夏我想是最沒有爭議，可以適當分配的個股了吧 原因第一是巴菲特是少數被動投資者繞不過去的門檻，少數年化報酬確實能打敗大盤的人。 連投資金律都承認巴菲特是特例。 此外，波克夏是不發股息的。如果認為降低投資成本是指數投資一大優勢的話，那目前主流 大盤etf都要收取總計0.5%以上的股息稅，波克夏相比之下沒有這方面的支出。 在被動投資當道的今天，如果被動投資已經先讓了巴菲特0.5%，我們不妨稍微相信波克夏這 個舊時代的殘黨，也算是相信人類能打敗大盤最後的浪漫吧 2. 0050正二 沒什麼好說的，原因一是對故鄉的支持，二是匯率風險，三是live cycle investment 的觀 念。我是相信年輕時槓桿越大越好的，只要工作穩定，2倍甚至以上的槓桿都是年輕人該盡 量做到的 對比現在信貸極度難貸到2%以下，內扣1%出頭的0050正二是個不錯的選擇 3. AVGE 這是因子投資版本的VT ，對於動能 價值 小型股進行額外曝險，投資他算是對因子投資的 信任，內扣並不高 0.3%*。[m 因子投資眾說紛紜，畢竟缺乏真正的理論解釋超額報酬的由來，而且前幾年的表現真的不佳 ，我目前和VT相比，Avge持有比例還是小很多啦，畢竟流動性也很差 4. crypto 這可能爭議比較大。 加密貨幣我認為可以投資的原因，是整個指數投資的核心概念是‘’效率市場‘’ 然而，我認為在目前的幣圈裡，遠遠不算效率市場。幣圈充斥著投機、欺騙、各式亂七八糟 議題的投資。相對的，要贏過幣圈其他投資人的機率高的多 再者，比特幣現貨etf還沒通過的情況下，你是沒有機會利用股票市場對cryoto進行曝險。 直接投資加密貨幣有其必要 最後，某方面而言加密貨幣和股市關聯性不高，也是算某方面資產配置 注意，我認為投資幣圈應該投資crypto而非只有比特幣。 幣圈的收益幾乎都來自某個幣突然漲了數倍，這使得柏格‘不要找稻草堆裡的一根針，應該 要買下整個稻草堆’理念在幣圈更加適用 目前我是用幣安，定期定額購買前20大的幣。。再多太麻煩了 以上就是四種我永不賣出，不擇時買入的非被動投資標的。以上資產大概各佔我總配置的5% （brk.b稍微多一些，crypto 稍微少一點），總共在我總資產2成 剩下8成仍然是無腦VT 除了希望能打敗大盤外，我想也是有點相信主動投資的浪漫吧。 畢竟，如果真的完全相信任何策略都無法打敗指數ETF(雖然很可能真的是如此） 也是有點乏味 也算增加點Social currency啦，跟女生聊起來時，我有投資加密貨幣、巴菲特、稍微有在 操控槓桿Etf啦… 聽起來也比較帥（並沒有） 以上提供分享，投資菜鳥有錯不吝指正 ---- Sent from BePTT on my Samsung SM-S9160 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.214.46 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1698413515.A.9E3.html ※ 編輯: cookiesweets (180.217.214.46 臺灣), 10/27/2023 21:38:44
推
10/27 21:45, 1年前 , 1F
OK阿
10/27 21:45, 1F
推
10/27 21:51, 1年前 , 2F
AVGV出了我就換掉AVGE了
10/27 21:51, 2F
推
10/27 21:52, 1年前 , 3F
只有0050正二比較不解
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1、波克夏的公司營運成本有比ETF少嗎？
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2、波克夏的風險之一就是巴菲特去世之後的狀況。
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3、單日兩倍 會偏離市場報酬。（有可能是正有可能是負）
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10/27 21:54, 1年前 , 7F
4跟指數化投資沒有衝突 按市值買前20大幣一樣是指數化投資
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配置加密貨幣是資產配置的選擇，跟是否為指數化投資無關
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除非你是主動短線進出或是自行依喜好配置比例那就不同
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f大好，
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其實我不相信波克夏仍是由巴菲特掌舵大部分投資。9
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0幾歲的高齡，我更傾向他是個繼承巴菲特投資方法和
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精神的團隊，這樣的話巴菲特去世的影響能降至最低
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另外，正二報酬偏差的部分，我的鴕鳥心態是用匯率
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風險的態度去看他，也就是有可能會多有可能會少，
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也無法預知，所以就當作不存在了
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10/27 21:57, 1年前 , 17F
另外有沒有機會曝險跟有沒ETF無關，這本來就不同類型資產
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10/27 21:57, 1年前 , 18F
第四點其實有啦，因為按照加密貨幣的體量，不應該
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10/27 21:57, 1年前 , 19F
投資5%資金在上面（記得daze大有算過，只佔股票市
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10/27 21:57, 1年前 , 20F
場的1%多？）
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10/27 21:57, 1年前 , 21F
然後歐洲加拿大已經有ETF可以曝險。
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10/27 21:58, 1年前 , 22F
不是喔，就像我們股債比7:3 也是資產配置範疇。
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10/27 21:58, 1年前 , 23F
並不是純粹照市值。
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而且現在信貸超難貸，以前隨便1.5的時代過去了
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10/27 21:59, 1年前 , 25F
哦哦哦 OK 了解。但一般指數化投資還是比較少提及
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10/27 21:59, 1年前 , 26F
到CRYPTO
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然後你不在意偏離當然ok，但就是一個讓報酬結果分布更大
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的狀況，表現好的時候變更好，變現爛的時候變更爛，能接受
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10/27 22:00, 1年前 , 29F
這點當然ok，但先確定你真的知道爛的時候會有多糟。
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10/27 22:00, 1年前 , 30F
可以去看看新興市場2倍 ETF 過去10年的狀況。
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10/27 22:01, 1年前 , 31F
crypto重點還是你如果理解自己資產配置該比重的理由。
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主要還是目前就沒有比較好的工具，自己配真的麻煩。
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10/27 22:01, 1年前 , 33F
德國目前有da20 可以分布20種幣，可惜它排除特定類型幣
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10/27 22:01, 1年前 , 34F
還是得自己補上。
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10/27 22:02, 1年前 , 35F
幣安有一鍵買入前十大幣的功能，如果能接受中心化
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交易所還不錯
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然後費用1.49%還是偏高。
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10/27 22:02, 1年前 , 38F
另外就是你全用幣安買有一個點一定要考慮，就是幣安倒掉
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先要能接受5%的錢瞬間消失的可能性。
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10/27 22:05, 1年前 , 40F
幣安倒掉確實是個風險。但這就真的是主動投資的範
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10/27 22:05, 1年前 , 41F
疇，私心認為幣安的各項數據跟體量相比當初FTX是不
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可同日而語。（話說現在Ftx也有風聲能拿回錢了）
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10/27 22:06, 1年前 , 43F
加主動判斷的成分當然ok，但就是先把最糟狀況想好。
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10/27 22:07, 1年前 , 44F
另外，其實如果是投資標普500或msci us index。目前已經有
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10/27 22:07, 1年前 , 45F
不用股息稅的選擇（英國上市swap ETF）。
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10/27 22:08, 1年前 , 46F
光就省成本來說，應該還勝過波克夏，所以選波克夏是ok，就
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10/27 22:08, 1年前 , 47F
是相信巴菲特和他的同事們的能力。
10/27 22:08, 47F
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10/27 22:10, 1年前 , 48F
英國上市實股美國ETF 股息稅大概也就一半特0.2-0.3%左右
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10/27 22:37, 1年前 , 49F
槓桿ETF的總費用率應該不含槓桿成本吧？
10/27 22:37, 49F
推
10/27 22:49, 1年前 , 50F
薪水是生命換的..建議砍掉加密貨幣
10/27 22:49, 50F
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10/27 22:50, 1年前 , 51F
槓桿兩倍? 在漫長的投資生涯裡, 鐵吃龜苓膏~
10/27 22:50, 51F
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10/27 22:51, 1年前 , 52F
暴跌3成幾乎是歷史的必然, 此時要撤資還是加碼?
10/27 22:51, 52F
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10/27 22:52, 1年前 , 53F
槓桿2倍要加到3倍嗎? 那更快斷頭!
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10/27 22:54, 1年前 , 54F
很多人會說我哪會在跌三成前腳麻跑不掉?
10/27 22:54, 54F
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10/27 22:54, 1年前 , 55F
彼得林區退休後繼續投麥哲倫基金的人表示...
10/27 22:54, 55F
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10/27 22:54, 1年前 , 56F
那可以設10%停損對吧? 那不是追高殺低嗎?
10/27 22:54, 56F
推
10/27 22:58, 1年前 , 57F
不設止損啊 長期投資為啥要止損
10/27 22:58, 57F
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10/27 22:58, 1年前 , 58F
滿推這篇的
10/27 22:58, 58F
推
10/27 23:35, 1年前 , 59F
我以前也有買brk.b 巴菲特上90歲以後就漸漸降到0%了 br
10/27 23:35, 59F
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10/27 23:35, 1年前 , 60F
k說要當成etf嘛？他的市價是高於淨值不少 這中間是有多
10/27 23:35, 60F
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10/27 23:35, 1年前 , 61F
少巴菲特光環加成 說實話應該也沒人說得準吧？
10/27 23:35, 61F
推
10/27 23:38, 1年前 , 62F
目前這四個我大概只有00631L吧 就當成台指期無限轉倉大
10/27 23:38, 62F
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10/27 23:38, 1年前 , 63F
法的懶人版本（不用每個月去顧）
10/27 23:38, 63F
推
10/28 00:22, 1年前 , 64F
AVGV感覺不錯喔，AVGE有7成是全市值，和VT重疊太多了
10/28 00:22, 64F
推
10/28 03:10, 1年前 , 65F
你以爲槓桿ETF的利率是內扣的1%包含的喔？
10/28 03:10, 65F
推
10/28 07:43, 1年前 , 66F
非常能理解,我也是有買一些期貨,因為朋友都覺得指數ETF太
10/28 07:43, 66F
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10/28 07:43, 1年前 , 67F
無聊....
10/28 07:43, 67F
推
10/28 09:29, 1年前 , 68F
推推，雖然標的不同但是想法一樣
10/28 09:29, 68F
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10/28 09:36, 1年前 , 69F
想請求槓桿ETF VS 貸款投資中正負偏態的相關文章 中英
10/28 09:36, 69F
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10/28 09:37, 1年前 , 70F
皆可 目前是用7成貸款+3成槓桿ETF組成大約2倍曝險,也
10/28 09:37, 70F
→
10/28 09:38, 1年前 , 71F
慢慢想要放掉槓桿ETF的部分..
10/28 09:38, 71F
推
10/28 11:22, 1年前 , 72F
請問F大所謂的 不用股息稅的選擇是哪些？英國上市swap
10/28 11:22, 72F
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10/28 11:22, 1年前 , 73F
etf？
10/28 11:22, 73F
→
10/28 13:26, 1年前 , 74F
例如spxs、i500、mxus
10/28 13:26, 74F
推
10/28 13:26, 1年前 , 75F
如果可接受槓桿etf 那大可不必拘泥00631L,世界各國
10/28 13:26, 75F
→
10/28 13:26, 1年前 , 76F
的槓桿ETF也可以搭配
10/28 13:26, 76F
→
10/28 13:31, 1年前 , 77F
Crypto 可自己用冷錢包搭配前幾大市值去配置，但長
10/28 13:31, 77F
→
10/28 13:31, 1年前 , 78F
久下，能存活可能還是少數幾個幣，所以要像ETF定期
10/28 13:31, 78F
→
10/28 13:31, 1年前 , 79F
更新配置，單一Hodl 通常不是好策略，我幾個月後會
10/28 13:31, 79F
→
10/28 13:31, 1年前 , 80F
上傳一篇論文到SSRN上
10/28 13:31, 80F
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