[心得] 最差的30年rolling return，到底有多差?
最近看到了些談 30-year rolling return 的文章
突然想到，最差的30年rolling return，到底有多差?
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考慮某投資，假設其年報酬率為獨立同分佈，且服從對數常態分佈。
(這裡假設了分佈的型態，但並不對μ跟σ做估計。)
問: 該投資未來三十年的累積報酬率，低於過去一百年間的 30-year rolling return
之最小值的機率有多少?
這個問題也許有解析解，但我數學不太好，就直接用蒙地卡羅法模擬看看。
我模擬的結果是大約 12%。
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這裡的前提，「獨立同分佈+對數常態分佈」是非常強的假設
這個模擬的結果，不見得能適用於現實
但「過去100年的 30-year rolling return」雖然看似足足有71組數字
對於從中得到的一些觀察
或許可以再思考看看要給予多少信心
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So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.39.23.85 (臺灣)
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※ 編輯: daze (114.39.23.85 臺灣), 10/28/2024 00:01:25
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