[券商] 深度otm失去流動性會導致錯價強平嘛?

看板Foreign_Inv (海外投資)作者 (天才夢)時間1天前 (2025/10/05 23:17), 1天前編輯推噓2(2016)
留言18則, 3人參與, 17小時前最新討論串1/1
sell put頭寸在平倉以前,即使是深度otm 帳上淨清倉值會隨合約中間價波動(此時此刻buy to close的損益) 留意到margin call正是用淨清倉值計算是否低於維持保證金 要是好死不死突然失去流動性 有賣方掛個1000000元一張 我連打電話給券商說明報價有誤都來不及瞬間爆倉 聯想到台股選擇權0206事件 瑟瑟發抖 btw, 嘉信或IB計算保證金有錯價防範的保護機制嘛? ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-F9260. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.171.158.149 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1759677420.A.860.html ※ 編輯: NCKUchemRx (118.171.158.149 臺灣), 10/05/2025 23:19:41

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你的現金夠買下你賣的倉位根本無所謂,因爲只是變成現
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股,如果馬上彈回你還多賺勒
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盈透證券(Interactive Brokers, IBKR)的標記價格邏
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輯:IBKR在其公開文件中明確闡述了一套簡潔而有效的規
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則:「標記價格等於最後成交價,除非:賣價(Ask)低
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於最後成交價,則標記價格等於賣價;或買價(Bid)高
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於最後成交價,則標記價格等於買價」 。這套邏輯構成
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了第一道微觀層面的防線。它意味著,如果一個深度價外
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選擇權的買賣報價因缺乏流動性而變得極寬(例如,買價
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0.01,賣價1,000,000),只要近期存在一個合理的
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最後成交價(例如,$0.05),系統將會優先採用這個最
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後成交價作為標記價格,從而避免了因一個荒謬的賣方掛
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單而導致帳戶價值被錯誤計算。只有在買賣報價整體顯著
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偏離最後成交價時,系統才會參考買賣報價,但其邏輯依
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然是為了防止價格的異常跳動。
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感謝M大回覆,仍然細思極恐,只要一個人我們叫他阿呆
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買了不合理價,後續會發生連鎖效應爆倉,甚至欠margin
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loan
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文章代碼(AID): #1eueliXW (Foreign_Inv)
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