Re: [問題] 霸菱全球資源基金該換掉嗎??

看板Fund (基金板)作者Maetel (帶我去巴黎)時間16年前 (2010/06/03 14:06)推噓0(0推 0噓 2→)

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※ 引述《sky70442 (聽說)》之銘言： : 最近我媽讓我調整他手上的基金 : 發現裡面有一檔霸菱全球資源基金目前-32% : 想請問如果我不看好未來原物料的話是否可以轉換別檔?? : 看他這三年來的績效發現金融海嘯的時候傷亡慘重-52% : 比手上別檔基金都來的嚴重 : 是否代表這檔基金在趨勢不好的時候會比較慘重?? 如果這檔基金是你買的，後來不看好，也就是當初購買的理由消失了，或是你自認自己看錯了，那就贖回呀，還要轉換到哪裡？除非是你盱衡大局決心對手上的投資組合有所調整，已經從資產配置與投資策略的角度重新做好了整體的規劃，為這個資金部位設定好了更理想的投資標的，對新標的作了充分的評估，並明瞭轉換時的所有風險與成本，現在要透過轉換的手段對此重新佈局。那，如果這些事前的功課與準備都非常充分了，確認後視時機執行就是，又何必回過頭來煩惱原標的呢？不過，這種正論對你現在的處境沒什麼用處，是不？當初基金也不是你買的，禍也不是你闖的，且很多時候，也不是說你要贖回就可以贖回的。任何投資動作，像是轉換與贖回，對於一個純理性的投資者來說，不過就是實現自己投資意志的一項工具而已。但對於長輩們乃至於你自己來說呢？當你開始協助處理長輩們的資產，你會漸漸發現，你最常作的，不是有理性地處理資金，而是有耐性地處理人性。歡迎加入金融海嘯後的長輩隊敗戰收拾投手行列。資源類的基金在金融海嘯都跌得很慘。要比慘的話，摩根富林明環球天然資源當時比霸菱全球資源更慘一些。不過兩年來摩根富林明環天資從谷底爬回來的速度比霸菱全資快： http://www.ppbox.com.tw/img/1275503183x1990773273.jpg

你可以試著作一下功課去探討為什麼，比如說比較他們的持股或是不同經理人的投資策略...etc.etc. （這種事情沒有標準答案，純粹就是透過這項作業認識基金）等你做完功課以後，再來捫心自問：若回到2008年兩者的最低點，你有沒有辦法判斷誰爬回來的速度比較快，你有沒有充足的資訊瞭解兩個經理人在海嘯過後的操作策略與成果，如果你在那個時間點非要做出「兩者之間得選一檔基金抱著」的判斷，你有沒有辦法獲得足夠的投資信心建立起充分理性的投資選擇？而在這個時間點上，你又能判斷兩檔基金中哪一檔後勢較佳嗎？如果你覺得這很困難，那，回過頭來想，是什麼理由可以支撐你：現在決定要把手上這檔基金「轉換」到別檔基金的這個判斷？為什麼是轉換而不是贖回？你在這個投資部位的處理上有沒有其他限制與壓力？是不是被迫在有限選擇與有限資訊下處理（調整）這個投資部位？而這些框架會進一步對於你的投資判斷造成什麼樣的影響？稍微想一下這些問題。它比你看不看好原物料更重要。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 220.136.79.88