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[心得] 定期定額 = 隨機亂買

看板Fund (基金板)作者 (螢火蟲)時間15年前 (2010/08/08 01:16), 編輯推噓5(5推 0噓 31→)
留言36則, 11人參與, 最新討論串1/13 (看更多)
台灣五十上市滿七年，我做了一個有趣的小研究。 如果這七年（20030630-20100630），每個月的月底定期定額買一萬元的台灣五十 以每個月最後一個交易日的收盤價為買進價格 以一萬元除以買進價格後再四捨五入得到該月份的購買股數，假設以零股買進 那麼總共會買到17,277股，成本為849,917元 換算一下，每股平均成本為49.19元 （其實很慘的是，20100630台灣五十剛好滿七週年，可是七年辛苦定期定額的結果 是總報酬率只有0.72%，就更別提年化了....） 而如果用Excel的RAND函數去跑一個亂數數列，然後根據這個亂數來決定當月買多少 並讓長期平均下來也是每個月投資一萬元，那麼結果會怎樣呢？ 模擬了三次，結果三次隨機投資所取得的結果分別是： 一、買到17,180股，成本為870,628元，平均每股成本50.68 二、買到16,926股，成本為819,576元，平均每股成本48.42 三、買到17,106股，成本為842,828元，平均每股成本49.27 恩！所以定期定額的結果其實和隨機亂買沒有什麼太大的差異 XD 因為這只有85次交易的記錄，所以在隨機亂買的部份數據差異還看得出來 如果越長期，那麼數據就會越收斂而且趨近於定期定額。 --
推
08/04 16:08,
Love Peace & Rock! 感覺有 幾個月沒來看你們 大家好嗎?
08/04 16:08
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08/04 16:08,
老師好！
08/04 16:08
推
08/04 16:10,
Leepofeng好!
08/04 16:10
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08/04 16:11,
忘了怎麼po文...
08/04 16:11
-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 58.115.25.106
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08/08 01:25, , 1F
安慰獎:股息
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08/08 01:27, , 2F
股息不論隨機或定期定額都有，也都差不多 XD
08/08 01:27, 2F
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08/08 01:28, , 3F
報酬的計算，這邊都只討論價差的部份
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08/08 01:29, , 4F
不過如果跟其他國家的股市來比，台股的股息比安慰獎好
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08/08 01:32, , 5F
胡亂買裡..如果加入人性不知道會怎麼樣...
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08/08 01:36, , 6F
如果人性有公式或是算式....那也可以研究看看 XD
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08/08 01:55, , 7F
買高賣低 越平越坍之類的 (誤
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08/08 02:04, , 8F
只寫亂數好像會給人亂買跟定定差不多的錯覺 ...
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08/08 02:08, , 9F
你真的忘記算股息這回事 = =
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08/08 02:08, , 10F
0050每年股息平均算2元好了 這樣加起來也挺可觀的喔
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我沒忘記阿！我一開始就沒打算把股息考慮進去
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單純比較亂數買跟定定...股息勉強可以不計啦...
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就算把股息考慮進去，長期下來兩種買法也不會有什麼差異
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其實這是數學上可以證明的，因為兩者都是求平均 XD
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推
08/08 08:45, , 15F
有趣的實驗，所以要提高收益就是要降低平衡成本囉？
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08/08 09:50, , 16F
如果台股沒有長期向上，那定期定額就是取得均價拿股息
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想要在資本利得上有什麼高收益基本上就是緣木求魚
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08/08 09:52, , 18F
如果是要賺價差而不是賺股息的投資人，定期定額有待商榷
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推
08/08 09:59, , 19F
改買2412不知道如何？
08/08 09:59, 19F
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08/08 10:08, , 20F
其實這個結論還算在意料中吧，就像射飛鏢買長期下來會跟大
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08/08 10:08, , 21F
盤平均趨近有點類似。
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其實也就證明另一件事，隨機亂買平均比自己操作的績效還好
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多數基金的投資人報酬率都低於基金報酬率。
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08/08 10:14, , 24F
隨機亂買短期風險應該會比定期定額高一些但愈長期就沒差了
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至於平均報酬應該是長短期平均都差不多。
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08/08 13:28, , 26F
0050會除息 你真的要算 要還原權值下去 算報酬
08/08 13:28, 26F
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08/08 13:29, , 27F
2412去年剛好買在相對低點 抱到現在有2成多報酬 穩健
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08/08 13:30, , 28F
隨機亂買也不好吧 剛好買到下市股票就.....
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08/08 13:32, , 29F
至於股息 也有公司真的很少在發 ~
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08/08 13:33, , 30F
另外台灣很多基金都不發配息~ 真的靠資本利得..
08/08 13:33, 30F
推
08/08 13:37, , 31F
推中華電頭號粉絲y大...原來你也有在看基金版喔
08/08 13:37, 31F
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08/08 14:00, , 32F
我還沒賣股票阿 ~ XD
08/08 14:00, 32F
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08/08 23:19, , 33F
生日快樂~ :)
08/08 23:19, 33F
推
08/09 23:42, , 34F
我看我的基金效益, 除權跟除息的, 除權比較賺.
08/09 23:42, 34F
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08/09 23:46, , 35F
除了息沒再投入那當然是除權賺比較多啊。
08/09 23:46, 35F
推
08/10 18:57, , 36F
這篇還有一個玄機，就是L大在炫耀他的簽名檔...XD
08/10 18:57, 36F
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