Re: [討論] 高收益債遇到股災時

看板Fund (基金板)作者cancerkary (Kary)時間11年前 (2015/05/21 18:38)推噓1(1推 0噓 5→)

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※ 引述《DogCanFly (小狗會飛)》之銘言： : ※ 引述《morrislin (Morris)》之銘言： : : 最近各國股市都在高點，想到了一個問題，請教各位先進 : : 在2008年的股災，博聯高收益債從4.x 跌到2.x，若想事先避險不知有沒有什麼好方式？ : : 因為若跌下來，也無法知道底部在哪，但又想低接？所以想聽聽大家的想法. : 這是一個迷思，很多人一輩子困在這個迷思裡面，而且從來沒有走出來過 : 一般人要在投資市場裡面長期戰勝 : 一定要立論在一個「沒有人可以預測走勢」的基礎上，才能去深入思考操作之道 : 如果你能知道底部，那根本不用等進場時機，直接反手放空不是賺更快？ : 如果你還是認為反手放空有被尬的可能性 : 那麼就直接推翻上一條，你可以知道底部在哪裡的迷思 : 總之，要先相信投資市場有深深的不確定性，才是贏的第一步 : : 我自己有想到的幾個作法： : : 1. 簡單先換現金，轉定存，在慢慢的定期買回來 : : 2. 轉換，從每個月配現金，轉成每個月配權，來累積單位數 : : 3. 轉換成別支基金來避險，(不過，聯博相關的基金，好像沒有較合適的避險基金) : 這些都還還是在猜時機點，在猜一個「好像已經跌很深」的時間點 : 你真的猜的到股災嗎？ : 更多時候，是看起來好像快要股災，等你全數贖回準備要等待更低點入場時 : 國際市場上卻利多反轉，指數絕塵而去，你雙手捧著現金，損失了大舉獲利的機會 : 相信我，這種鳥事發生的頻率，絕對比股災大很多 : : 這筆錢是閒錢，目前也放5,6年了.... : : 謝謝 : 要破的方式只有一條，就是資產配置+薪資投入 : 08年股災是一個很罕見的全面崩盤，不過就算發生了也不怕 : 只要你能夠把資產有效率的分散在成熟+新興市場的股、債市 : 當市場全面崩盤時，一定會有跌的最輕，甚至不跌反升的那一塊 : 另外最貼近實務的作法是，堅持把本業收入給經營好 : 真的股災來臨，把跌幅輕的市場資金贖回，投入跌幅最重的市場 : 再加上薪資現金銀彈持續扣繳，將指數成本給拉低 : 多頭上漲時也是同理，反向操作即可 : 這樣才能真正超越多空，達到頂尖投資人的境界 : 一切的立論基礎，都建立在「你無法知道市場走向」的前提下 : 我靠這方式累積超過千萬的資產，給你參考一下國外有文章研究，高收益債與股市相關係數高達0.8，你問我股災時它會不會受影響，答案是肯定會的，若再問我要不要贖回，我會問你，你當初買高收益債到底是為了價差還是收益，先想清楚好嗎？？ -- Sent from my Android -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.141.203.195 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1432204692.A.0EA.html