Re: [問題] 富坦新固收該轉換還是忍痛退場？

看板Fund (基金板)作者ffaarr (遠)時間5年前 (2020/05/24 14:56)推噓3(3推 0噓 0→)

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※ 引述《f1f2f3 (f1f2f3)》之銘言： : 標題: [問題] 富坦新固收該轉換還是忍痛退場？ : 時間: Fri May 22 11:07:50 2020 : : 大家好，上來幫家人求救，跪求前輩意見 : : 家人在2018年六月中，因為看好高配息先說我覺得「看好高配息」這理由很爛基金的配息就是把自己左手的錢交給自己的右手。而且主動基金過去配息跟未來配息關係不大要改就能隨便改。所以重點是你的家人到底對於新興市場債券，以及這支基金操作方式（這支比起新興市場債券，更多的是在玩匯率投機，投機失敗就會很慘）的看法是什麼，覺得自己到底適不適合，如果唯一的理由是「看好高配息」，這理由我覺得一點都不適合買。 : 跟著其他婆媽到銀行單筆買進富坦新固收F股 : 當時淨值約8元，需放滿三年才免手續費 : : 兩年過去跌到現在5.9左右，報酬率-28% : （含息報酬率約-11%左右） : 本月份配息還直接腰斬配息腰斬不是什麼壞事。新興債市況差沒錢可配，如果還要硬配，等於在低點賣債券來配，那才真的最糟。如前所述，配息是左手的錢交給右手。市況不好不配息讓經理人有較大的彈性面對才是最有利的。 : 因此跟理專討論有什麼補破洞方法： : : 1、忍痛退場 : F股手續費要到下月中才滿兩年，會降到1% : 因此算算大約-30%出場前篇p大文章有講過了，F股放愈久愈吃虧，會賣F股的理專基本上不是專業度有問題就是壞心，以後不要再相信了。但如果只是這個因素，只剩一個月如果可減1%成本，是可以考慮撐一下。不過目前的問題主要是這支到底適不適合你家人。後面會再探討。 : : 2、先轉去美國政府基金避險 : 因為擔心新固收一路走跌 : F股只能選F股轉換，所以看了看富蘭克林 : 好像只剩「美國政府基金」比較穩定（？） : 但這檔基金目前位置蠻高的 : 要先去那邊撐完最後一年又一個月的時間嗎？保險是在意外還沒發生的時候就要保的，現在換過去不叫避險叫追高。如果是真的考量，認為適合長期持有美國政府債券基金（但我猜家人想要高配息的應該看不上這支吧）也不要被F股局限，還剩一年的時候就要先擺脫F股，以F股的內扣費用現在美國政府債券（主要是MBS）的殖利率非常低，基本上會完全被費用吃光光應該還倒扣，錢拿回來放定存都比較划得來。 : : 3、轉換標的 : 忍痛贖回後，考慮買聯博全高收AT : 現在在3.36左右，看走勢圖是相對低點， : 如果彈回4元即可止血 : 中間還有配息可以繼續領這感覺只是離開一個賊船又上另一個而已…。還是一樣，先確定真正了解高收益債券的特性以及經理人操作特性，且真正適合他們的需求。主動基金沒有什麼相對低點就一定會回彈這種事。 : : 4、繼續放著 : 目前家人傾向這個方案，認為基金要放長期 : 而且月配息雖然降了 : 但換算年化配息率最低還有6% : 不如乖乖放著等配息來攤平 : 因為不是你的錢，他們傾向這個方案，你自己要先考慮清楚建議別的方案的責任風險。如果選這個方案，首先要確認幾點： 1、基金的月配息沒有一定的，要降隨時可以再降，今年全世界的都在降息沒理由債券基金的配息不會降。 2、基金配息的同時就代表淨值減少，沒有什麼可以靠配息來攤平這種事。 3、長期而言新興市場債券雖然風險大，的確含息回到正報酬的機率很大，但這是在沒有主動基金人操作干擾的前提之下。一般的新興市場債券基金也會主動操作，但基本上就是過一陣換不同國家的債券，相對而言績效偏離的程度有限，但這支是直接短期玩匯率投機操作成功的時候當然好，操作失敗的話可能會讓基金無法翻身（另外，他的匯率投機很多時候是用遠期外匯空新興市場貨幣作多美元日元，這個空高利多低利貨幣的避險本身是有成本的，會抵銷新興市場債券的配息）他們如果要長放，就需要搞清楚自己到底適合不適合這支基金。 : —————— : : 拜託大家幫忙 : 以上四條路哪一條才能走出套房呢？建議不要用「套房」來思考現在的投資。那是拿無法坐時光機回去改變的「過去的績效」來思考，你現在該做的是要根據「現在的狀況」思考，來影響未來：剛好今天寫了一篇探討這個問題可以參考： https://finance.ffaarr.com.tw/2020/05/now-not-past.html 有一種方式，可以擺脫過去績效干擾決策思考：就是假設現在完全沒有買過這支基金，現在銀行不但收手續費，還提供1%的倒貼手續費（反應你目前的後收費用狀態）這時你的家人會不會想要買這支基金呢？如果會的話表示應該續放，如果不會的話表示應該贖回。 : : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.220.220 (臺灣) : ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1590116872.A.B7E.html : 推 girld: 已噴血殺出轉科技基金回血中 05/22 11:26 : → dowcher: 還有人用銀行買喔傻傻送錢給別人花 05/22 11:34 : 推 jjtt0428: 繼續放然後發現賠更慘，還要繳保管費給銀行 05/22 11:54 : 推 gdefend: 2017買的今年不是滿3年了嗎？為什麼文章中說2年? 05/22 12:07 : → chivalry1985: 本地債指數近期有上漲. 個人直接跟捲毛買少少. 打算 05/22 12:07 : → chivalry1985: 是續放甚至加碼 05/22 12:07 : → gdefend: 我會選1，當初買這基金的理由消失的話當然是果斷退場 05/22 12:08 : → f1f2f3: gd大，我算錯了啊啊啊！去修改一下 05/22 12:24 : ※ 編輯: f1f2f3 (114.136.220.220 臺灣), 05/22/2020 12:24:56 : 推 stand5566: 我本來投入的理由是想要新興債券但走勢太像新興貨幣 05/22 12:32 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.45.52.149 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1590303392.A.CF2.html ※ 編輯: ffaarr (114.45.52.149 臺灣), 05/24/2020 14:57:18 ※ 編輯: ffaarr (114.45.52.149 臺灣), 05/24/2020 15:00:03 ※ 編輯: ffaarr (114.45.52.149 臺灣), 05/24/2020 15:12:26 ※ 編輯: ffaarr (114.45.52.149 臺灣), 05/24/2020 15:23:43 ※ 編輯: ffaarr (114.45.52.149 臺灣), 05/24/2020 15:25:20