Re: [新聞] 如果沒有現金流的需求請不要買配息基金

看板Fund (基金板)作者icelaw時間3年前 (2021/12/04 00:13)推噓1(1推 0噓 3→)

留言4則, 2人參與討論串2/2 (看更多)

前篇我的推文有點長又被斷掉所以集中在這篇重新整理記錄米國科技股最近怪怪的走勢很弱要小心注意 https://udn.com/news/story/6811/5936069 分析師：美股最近有「異狀」跟網路泡沫爆掉前很像 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3555235 葛拉漢指出，股市歷史表明，投機性最強的資產開始下跌後，「悲觀主義白蟻群」（ Pessimism Termites）會逐步蠶食市場的其餘部份，譬如在網際網路泡沫破裂前，科技股下跌了30%，標普500指數其餘成份股卻上漲了，直到「悲觀主義白蟻群最終讓市場平衡」。 icelaw: 配息基金的問題是內扣重+ 配息配超過實際收息只能配到本 11/28 03:08 → icelaw: 金，淨值當然會往下掉 11/28 03:08 → icelaw: 配合理的配息台灣的消費者不買單，賣不好就市場機制 11/28 03:09 推 icelaw: 原則上是，但如果看到淨值一直往下掉，還原配息還是虧的 11/28 15:14 → icelaw: 話，很多人都會忍不住賣掉 11/28 15:14 → icelaw: 很多的高收債基或新興債基都有這樣的情況 11/28 15:14 → icelaw: 我覺得這樣不如買0056 00878之類的etf 還比較好 11/28 15:15 → icelaw: 或買台股高收債的etf 00710之類的 11/28 15:16 推 icelaw: 所以一開始標的的選擇才是最重要比什麼內扣多少還重要， 11/29 18:07 → icelaw: 選擇大於努力 11/29 18:07 → icelaw: 要選一個累積型是長期向上的標的，而且要分散投資， 11/29 18:09 → icelaw: 再看好也不能all in 在某個標的上 11/29 18:09 推 icelaw: 1. 做好資產配置 2 長期持有 11/29 18:11 → icelaw: 3.努力工作提升薪水開源節流有閒錢就拿去投資 11/29 18:11 → icelaw: 4.等待退休那天收割成果 11/29 18:11 推 icelaw: 通常平衡型的基金標的比較分散原則上都會比較安全 11/30 21:34 → icelaw: 2008買平衡型的到現在應該都多少都有賺 11/30 21:34 → icelaw: 產業型或區域型的可能現在還在等解套 ex:拉美世礦 11/30 21:35 → icelaw: 中國巴西當年也很紅現在就蠻慘的 11/30 21:36 → icelaw: 四大金磚只有印度還能打 11/30 21:37 推 icelaw: 我投資的原則就是永遠不買當時最熱門的基金 12/01 13:01 → icelaw: 這樣你就不會在2000年買科技基金 2008買世礦拉美原物料 12/01 13:02 → icelaw: 基金今年2021 同理我也不會去買高科技尖牙股相關的基金 12/01 13:02 推 icelaw: 不要被近因偏誤 recency effect 樹不會長到天上古今皆然 12/01 13:11 推 icelaw: 歐亞股+米國價值股+REITs+這半年亞債跌慘會進場撿便宜 12/01 13:13 → icelaw: 目前的配置是這樣我不求有冠軍的績效只求不翻船穩穩績效 12/01 13:14 推 icelaw: VT是依靠權值權重來配置股票比例的換句話說米國現在很夯 12/01 21:25 → icelaw: 導致 VT現在的績效很好所以現在才會有一堆VT的信徒 12/01 21:25 → icelaw: 那如果美國之後的循環再走一次 2000~2010的走勢我很懷疑 12/01 21:26 → icelaw: 現在那些開口閉口買VT的信徒還有多少人能堅持 12/01 21:26 → icelaw: 就算VT有停整機制米國股市爛船還是有三斤釘怎樣還是會佔 12/01 21:28 → icelaw: VT非常大的比例而且現在買VT 萬一以後遇到米股崩盤這個 12/01 21:29 → icelaw: 損益可是要全吃的喔要熬過去等淨值再回來不知道要多久 12/01 21:29 推 icelaw: 配置:歐亞股30% +米國價值股30%+ REITs20%+ 亞洲投等債20% 12/01 21:34 → icelaw: 這是我的資產配置預計的配置 12/01 21:35 推 icelaw: 2000年的科技股 & 2008的世礦可都是崩盤80% 淨值只剩20% 12/01 21:40 → icelaw: 崩盤的核心的幅度向來都是很可怕的 12/01 21:41 → icelaw: 對了還有1989的日股也是一樣從1989年12月29日38957 12/01 21:44 推 icelaw: 一直盤跌到2009年的 7568點 7568/38957= 19.4% 12/01 21:46 → icelaw: 也是跌掉了80% 12/01 21:46 推 icelaw: 所以根據以上的經驗必須永遠不去追逐當下最熱門的標的 12/01 21:49 → icelaw: 才能逃過此劫 12/01 21:49 推 icelaw: 世礦可怕從2008淨值最高點113 跌到2016年淨值17 12/01 21:54 → icelaw: 17/113=15% 淨值跌掉了85%阿 12/01 21:54 推 icelaw: 目前國人買爆的安聯成長收益的神7 是建立在美國大型科技 12/01 22:12 → icelaw: 成長股尖牙股的績效上， 12/01 22:12 → icelaw: 我們就繼續拭目以待，神7是否可以繼續神到2030年 12/01 22:12 推 icelaw: 我個人是不會去碰這種國人買爆基金 12/01 22:13 推 icelaw: VT權重在米國但2008崩盤最深的是新興市場原物料國家 12/01 22:49 → icelaw: 不是美國 12/01 22:49 → icelaw: 所以米國在2008以後可以回來 12/01 22:49 → icelaw: 所以VT的績效會好是這樣的因果關係 12/01 22:50 → icelaw: 如果你只看回測來判斷的話是倒果為因 12/01 22:50 → icelaw: 2002~2008的那幾年米國的績效是相對算差的所以2010年後 12/01 22:51 → icelaw: 米股的績效轉好也算是均值回歸 12/01 22:51 → icelaw: 然後新興市場這幾年都相對算差也是某種程度上的均值回歸 12/01 22:53 ※ 引述《nisi0773 (再會了曾有的夢想生活)》之銘言： : 1.原文連結： : https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%A6%82%E6%9E%9C%E4%BD%A0%E6%B2%92%E6%9C%89%E3%80%8C%E7%8F%BE%E9%87%91%E6%B5%81%E3%80%8D%E7%9A%84%E9%9C%80%E6%B1%82-%E8%AB%8B%E4%B8%8D%E8%A6%81%E8%B2%B7%E9%85%8D%E6%81%AF%E5%9F%BA%E9%87%91-084723875.html : 時間:2021年11月24日週三下午4:47 : 李美虹·財經專家 : 2.內容： : 一位老同學前幾個月突然私訊我，說她女兒的儲蓄險到期，領回本金大約2、30萬元，金 : 額雖然不多，但她覺得這筆錢放在銀行定存，利息少得可憐，因此她想買配息率高一點的 : 商品，之前看我的文章有提到配息債基金，因此來問我是哪一檔？在什麼通路買？我將相 : 關資訊提供給她之後，以為她很清楚配息債的一些相關問題，所以也沒有繼續再和她討論 : 這件事，未料昨天她又私訊我，問那檔基金會不會配到本金？因為她看淨值下跌，不太放 : 心…… : 投資人愛配息基金看到淨值下跌又很擔心 : 近5~10年來國內投資人愛上配息基金，但是這2年因為台幣升值，加上遇到金融市場大幅 : 波動、又是疫情事件……使得股、債市場波動加大，以基金來說，淨值也數次下跌，後來 : 雖然有回升，但最近又受到美國可能升息的影響，美國十年期公債殖利率持續上升，使得 : 債券基金淨值又面臨下跌趨勢，這讓買了配息債基金的投資人面臨本金虧損的壓力，有的 : 甚至開始後悔買了這類產品，說穿了，就是對產品本身能帶來效益沒搞清楚，導致對配息 : 基金產生一些錯誤的認知。 : 我記得當時同學來問我債券基金時，我很明確的告訴她：「如果你希望每個月都有一筆現 : 金流入帳，那麼配息債基金是OK的商品。但是，你買了配息債基金後，就不要太在意基金 : 的淨值漲跌，因為你的需求並不是要做『價差』，也就是並不是要靠著買進與賣出基金來 : 獲得『資本利得』，你的重點應該著眼於每個月的配息金額就好。」 : 結果，昨晚同學私訊我時，她說因為從她買進債券基金後，淨值一直是負的，她想領配息 : ，但又不想看到淨值變負……我只能告訴她最近債券基金淨值為何下跌的原因，以及重複 : 告訴她：買配息債基金的重點是「希望每月有現金流」，如果又想領配息，又想淨值一直 : 漲，那只有等到債券基金走大多頭行情才會有她希望的「雙重利益」出現。 : 每月有現金流需求的人比較適合買配息商品 : 到底什麼人適合買配息債基金？原則上，此類商品對每月有「現金流」需求的人比較適合 : ，如果沒有需求的人，卻硬要買配息型商品，那就很有可能會對它整體的報酬率感到失望 : 。 : 此外，自己也要算一下每月對現金流的需求金額是多少？例如，若你每個月的現金流需求 : 是10,000元，你可以依照過去這檔基金的平均殖利率來估算，假設某一檔基金平均每年殖 : 利率（配息）約6%，那麼你該投入的本金金額是：10,000元乘以12個月，也就是一年要有 : 120,000元的配息金額，再除以6%，得到的數字是200萬元，意思就是，你只需要投入200 : 萬元買配息基金，這樣你每個月大概就會拿到10,000元左右的配息現金，請注意，如果你 : 每月只需要10,000元現金流，那買到夠就好，千萬別無限上綱。 : 還有，千萬別為了貪圖高配息就買，以前很多人去買配息18%、10%的基金（通常是南非幣 : 計價的商品），後來承受了非常大幅度的虧損，等於領的配息金額還抵不過幣值下跌與淨 : 值大跌的雙重損失，所以，要挑配息商品，請以6%以下商品為挑選原則，若要更安心，或 : 者是擔心配息配到本金的人，那就乾脆買股債平衡型基金，基金經理人可由股利、債息或 : 資本利得三方面來配息，就可以避免以本金配息的狀況發生。 : 債券和股市一樣都會有漲跌的過程 : 事實上，很多人和我那位同學一樣，都會在配息率和總報酬率上糾結，不知如何取捨。其 : 實，月配息商品因為每個月的配息都會進入你的帳戶內，所以我認為可以視為是一種「停 : 利」的概念，也就是每月的自動獲利了結。 : 很多人不喜歡本金（淨值）下跌，事實上，本金就跟股價一樣有漲有跌，舉例來說，很多 : 人存股，要的是每年這檔股票的股利收入，但是，股票要配息給投資人，也會經過「除息 : 」的階段，而除息後，萬一股價無法立刻「填息」，等於也是拿自己的錢配給自己啊！只 : 有股價完全填權，才算是真正拿到公司配發給投資人的股息。 : 此外，股市漲漲跌跌，存股也會碰到持有的股票價格下跌或上漲過程，這跟持有債券基金 : 是一樣的道理，你不可能期待一進場買進，就剛好碰到股市或債市走大多頭行情，讓你利 : 息與股價（淨值）兩頭賺。如果是以領股利或領債息為主的人，在乎的應該是每年或每月 : 的「現金流」，請務必將時間拉長到至少10年（大約一個循環），只要沒有挑錯產品，我 : 相信10年的時間總報酬率（配息＋淨值上漲）的機率是相對高的，而且把配息當作停利來 : 看待，你就不會在總報酬率和是否配到本金的問題上打轉。 : 因此，想買配息商品的人，基金教母蕭碧燕曾說過：「請謹守『配息滿意、波動』的原則 : 來挑基金，而這個原則是問自己，不是問別人。」總結一下，想要買配息債基金的人，請 : 務必要做到以下3點：(1)以配息為目的；(2)不在乎淨值的波動；(3)長期投資（10年以上 : ）。 : 切記：如果你沒有現金流的需求，請千萬別買配息商品，因為你可能會對它的總報酬率感 : 到失望。 -- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.200.96.232 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1638547995.A.6DB.html ※ 編輯: icelaw (1.200.96.232 臺灣), 12/04/2021 00:14:35

Re: [新聞] 如果沒有現金流的需求 請不要買配息基金

Re: [新聞] 如果沒有現金流的需求請不要買配息基金