[新聞] 如果沒有現金流的需求請不要買配息基金

看板Fund (基金板)作者nisi0773 (再會了曾有的夢想生活)時間3年前 (2021/11/28 02:36)推噓31(31推 0噓 78→)

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1.原文連結： https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%A6%82%E6%9E%9C%E4%BD%A0%E6%B2%92%E6%9C%89%E3%80%8C%E7%8F%BE%E9%87%91%E6%B5%81%E3%80%8D%E7%9A%84%E9%9C%80%E6%B1%82-%E8%AB%8B%E4%B8%8D%E8%A6%81%E8%B2%B7%E9%85%8D%E6%81%AF%E5%9F%BA%E9%87%91-084723875.html 時間:2021年11月24日週三下午4:47 李美虹·財經專家 2.內容：一位老同學前幾個月突然私訊我，說她女兒的儲蓄險到期，領回本金大約2、30萬元，金額雖然不多，但她覺得這筆錢放在銀行定存，利息少得可憐，因此她想買配息率高一點的商品，之前看我的文章有提到配息債基金，因此來問我是哪一檔？在什麼通路買？我將相關資訊提供給她之後，以為她很清楚配息債的一些相關問題，所以也沒有繼續再和她討論這件事，未料昨天她又私訊我，問那檔基金會不會配到本金？因為她看淨值下跌，不太放心…… 投資人愛配息基金看到淨值下跌又很擔心近5~10年來國內投資人愛上配息基金，但是這2年因為台幣升值，加上遇到金融市場大幅波動、又是疫情事件……使得股、債市場波動加大，以基金來說，淨值也數次下跌，後來雖然有回升，但最近又受到美國可能升息的影響，美國十年期公債殖利率持續上升，使得債券基金淨值又面臨下跌趨勢，這讓買了配息債基金的投資人面臨本金虧損的壓力，有的甚至開始後悔買了這類產品，說穿了，就是對產品本身能帶來效益沒搞清楚，導致對配息基金產生一些錯誤的認知。我記得當時同學來問我債券基金時，我很明確的告訴她：「如果你希望每個月都有一筆現金流入帳，那麼配息債基金是OK的商品。但是，你買了配息債基金後，就不要太在意基金的淨值漲跌，因為你的需求並不是要做『價差』，也就是並不是要靠著買進與賣出基金來獲得『資本利得』，你的重點應該著眼於每個月的配息金額就好。」結果，昨晚同學私訊我時，她說因為從她買進債券基金後，淨值一直是負的，她想領配息，但又不想看到淨值變負……我只能告訴她最近債券基金淨值為何下跌的原因，以及重複告訴她：買配息債基金的重點是「希望每月有現金流」，如果又想領配息，又想淨值一直漲，那只有等到債券基金走大多頭行情才會有她希望的「雙重利益」出現。每月有現金流需求的人比較適合買配息商品到底什麼人適合買配息債基金？原則上，此類商品對每月有「現金流」需求的人比較適合，如果沒有需求的人，卻硬要買配息型商品，那就很有可能會對它整體的報酬率感到失望。此外，自己也要算一下每月對現金流的需求金額是多少？例如，若你每個月的現金流需求是10,000元，你可以依照過去這檔基金的平均殖利率來估算，假設某一檔基金平均每年殖利率（配息）約6%，那麼你該投入的本金金額是：10,000元乘以12個月，也就是一年要有 120,000元的配息金額，再除以6%，得到的數字是200萬元，意思就是，你只需要投入200 萬元買配息基金，這樣你每個月大概就會拿到10,000元左右的配息現金，請注意，如果你每月只需要10,000元現金流，那買到夠就好，千萬別無限上綱。還有，千萬別為了貪圖高配息就買，以前很多人去買配息18%、10%的基金（通常是南非幣計價的商品），後來承受了非常大幅度的虧損，等於領的配息金額還抵不過幣值下跌與淨值大跌的雙重損失，所以，要挑配息商品，請以6%以下商品為挑選原則，若要更安心，或者是擔心配息配到本金的人，那就乾脆買股債平衡型基金，基金經理人可由股利、債息或資本利得三方面來配息，就可以避免以本金配息的狀況發生。債券和股市一樣都會有漲跌的過程事實上，很多人和我那位同學一樣，都會在配息率和總報酬率上糾結，不知如何取捨。其實，月配息商品因為每個月的配息都會進入你的帳戶內，所以我認為可以視為是一種「停利」的概念，也就是每月的自動獲利了結。很多人不喜歡本金（淨值）下跌，事實上，本金就跟股價一樣有漲有跌，舉例來說，很多人存股，要的是每年這檔股票的股利收入，但是，股票要配息給投資人，也會經過「除息」的階段，而除息後，萬一股價無法立刻「填息」，等於也是拿自己的錢配給自己啊！只有股價完全填權，才算是真正拿到公司配發給投資人的股息。此外，股市漲漲跌跌，存股也會碰到持有的股票價格下跌或上漲過程，這跟持有債券基金是一樣的道理，你不可能期待一進場買進，就剛好碰到股市或債市走大多頭行情，讓你利息與股價（淨值）兩頭賺。如果是以領股利或領債息為主的人，在乎的應該是每年或每月的「現金流」，請務必將時間拉長到至少10年（大約一個循環），只要沒有挑錯產品，我相信10年的時間總報酬率（配息＋淨值上漲）的機率是相對高的，而且把配息當作停利來看待，你就不會在總報酬率和是否配到本金的問題上打轉。因此，想買配息商品的人，基金教母蕭碧燕曾說過：「請謹守『配息滿意、波動』的原則來挑基金，而這個原則是問自己，不是問別人。」總結一下，想要買配息債基金的人，請務必要做到以下3點：(1)以配息為目的；(2)不在乎淨值的波動；(3)長期投資（10年以上）。切記：如果你沒有現金流的需求，請千萬別買配息商品，因為你可能會對它的總報酬率感到失望。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.161.63.238 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1638038213.A.320.html

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