[疑惑] 分析師 投資學 請大家幫忙 急~明天考
以下是97 年 四月加考的分析師題型
1.甲公司目前股價為每股$30 元，預計一年後股價為$25 元或$35 元，
倘若一年後到期之國庫券殖利率為5%，請問以該公司為標的，且履約價為
33 元的賣權，在風險中立的假設下，其價值多少元？
(A)1.24元 (B)2.67元 (C)3.45元 (D)4.28元
2. 林君持有A 股票30 張，目前股價40 元，但兩個月後，A 股價可能會漲為50 元，也
可能會跌至30 元。林君想要避開財富受股價變動影響的風險，因此想要運用A 股票的
認購權證避險，倘若該權證也是兩個月後到期，其履約價為40 元，國庫券利率為5.4%
，則應買進或出售多少張權證來達到避險效果？
(A)售出60 張 (B)買進60張 (C)售出15 張 (D)買進15張
3. 承題2，在風險中立的假設下，該權證目前合理價格為何？
(A)2.42 元 (B)3.38 元 (C)5.13 元 (D)7.21 元
這三題我怎麼算都算不出來
請各位大大幫忙一下
第一題我的猜法是 (33-30) / [35/30-0.05] 不知道對不對
至於 2 跟 3 我不會算
謝謝高手的幫忙 。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 59.114.223.248
→
09/06 13:08, , 1F
09/06 13:08, 1F
→
09/06 21:45, , 2F
09/06 21:45, 2F
→
10/10 16:58, , 3F
10/10 16:58, 3F
討論串 (同標題文章)
以下文章回應了本文：
完整討論串 (本文為第 1 之 2 篇)：
License 近期熱門文章
PTT職涯區 即時熱門文章