Re: [問題] 有關期貨跟選擇權

看板Option (期貨與選擇權)作者e0101010 (HAPPY)時間18年前 (2007/07/19 14:06)推噓1(1推 0噓 0→)

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※ 引述《ULTIMA1002 (醫者傳道授業解惑)》之銘言： : ※ 引述《e0101010 (HAPPY)》之銘言： : : 期貨跟選擇權一定是不一樣我做一個簡短的證明 : : 假設 : : 期貨=選擇權 : : 那期貨-選擇權=0 所以你買期貨就等於買選擇權 : : 那不就代表買期貨花多少買選擇權就要花多少所以證明了期貨不等於選擇權 : : 而且你問意義其實就是"名詞" 書本教我們名詞基本上不太會講意義 : : 除非這是定義或是定理甚至是小lemma 所以就不多談意義了多說無益 : : 期貨本金依照不同的契約跟合約物會有這個商品合理的保證金定價 : : 大台保證金 90000 : : 電子期 90,000 : : 金融期 75,000 : : 瘦肉條 945美金 : : 活牛 LC 1013美金 : : 這都是因為不同商品的風險價值跟合約口數所制訂所以看合約是很重要的 : : 短期獲利較高其實個人長年來的認知是連續闖紅燈以及紅燈闖越平交到不被警察抓到獲 : : 利是最高在五分鐘之內可能可以穿越 10個紅燈加一個平交道總共賺到罰款30000元 : : 而在期貨市場五分鐘要賺到一口30000元獲利是不容易的甚至是選擇權 : : 至於選擇權在最後幾天獲利最高應該是你觀察到的吧只不過這也不是多數人都有吃到 : : 不然你可以詢問在這個版上的大哥哥大姊姊有多數人吃到獲利倍增嗎？ : 感謝你的回答~ : 因為我在股票版問如何短期獲利數倍,有人跟我推薦選擇權,而且說要在什麼快到期時 : 去買獲利最多,我才覺得奇怪快到期是有什麼因素可以翻倍賺? 既然你怎麼誠心的想知道那我就講講他的失敗因素吧選擇權在最後7天時間價值的遞減會非常快速因為控制他的參數建立在指數函數上請畫一張圖exp(x)的圖形你就可以知道在演算法跟數值分析中如果跟你分析函數的快慢那指數是跑得最快的函數也因為這個原因當接近結算日時因為這個參數影響的因素變小 exp(-rt) r是利率 t 是時間而這樣子造成波動度影響變大只要漲幅過劇烈一天來個幾百倍都不是問題很聰明的主力就在這個原因下製造了一個月前的400倍獲利這絕對不是偶然而是在台灣小資本結構市場造成的奇特市場所以皆下來台股會在9000～11500震盪因為這個範圍獲利最高最好玩如果你很有興趣建議還是先熟悉市場再說幾百倍一年至少一次今年等不到明年也有不需急於一時 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 218.32.224.250