Re: [問題]請問如何算選擇權 的合理價
說說我的淺見
照這兩天的情況來看
昨天期指從頭到尾都鎖住，就連現貨也是不動
選擇權大多依期指及指數變動
在這兩個指數都不動的況，照理說選擇權價格應該是停住才對
但是昨天，雖然兩個指數都不動，期指鎖在-180點，但選擇權是有在跑的
拿put來說，即使期貨跌停，但價格會慢慢向上調整
因為昨天跌停時間太長，長達4.5個小時
put價值隨著時間會慢慢往上增加(因為整個市場還是空方狀態)
假設昨天的收盤是下午五點，期指也一直鎖，
那put方就會一直空到5點，也就是價格會一直往上調昇，直到五點收盤
但在整個指數都不動的情況，但put方還是向上反應，call方向下反應
表示市場就是有點過度反應空頭
過度反應結果，就變成今天把昨天超漲超跌的調整回來
今天期指有在變動，就把昨天過度反應的put往下調整，call往上調整
即使今天期指還是下跌的，這表示昨天過度反應的put也連今天下跌的指數一起反應
甚至昨天就反應反應的比今天下跌的指數還大
但今天跌的量並沒有昨天put預期那麼多，所以再把昨天超漲的價格回降
導致今天雖然期指下跌，但是put方也是跟著下跌(因為昨天超漲太多)
以上就是你問的，為什麼今天指數下跌100多點，結果put反而不漲反跌的可能原因
今天期指是收盤前約一個小時又跌停鎖住
如果交易時間延長，期指也一直鎖，那put的價值又會慢慢往上調
如果一直延長一直鎖死，那put就會繼續上調直到翻紅(假設現貨變動不大)
因為市場又繼續過度反應空方
※ 引述《int1000 (小p)》之銘言：
: 1. 問題類別:
: 2. 問題描述:
: 像是今天指數下跌一百多點，結果put反而不漲反跌
: 那肯定昨天有人是買貴了
: 只是買貴跟買便宜不知要如何計算
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 218.166.48.67
※ 編輯: wayza 來自: 218.166.48.67 (10/17 20:51)
討論串 (同標題文章)
Option 近期熱門文章
12
20
PTT職涯區 即時熱門文章
