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[問題] 選擇權賣方策略討論

看板Option (期貨與選擇權)作者 (悟x)時間8年前 (2016/03/09 22:05), 編輯推噓38(40推 2噓 71→)
留言113則, 36人參與, 最新討論串1/3 (看更多)
賣方是一個不錯的長期基本策略 不過似乎 做買方的人多一點 但我認識或知道的高手 都是以賣方為主 但上新聞爆炸的 也不少是賣方 可跟大家討論幾個觀點 賣方的勝率約>=7成 這是指你在任一個價外價位 sc或sp 的勝率，愈接近平價就大概6-7成，愈外價勝率愈高，可以高到9成以上 但賺的錢就愈少 這邊有幾個值得思考的地方 買方勝率就是賣方的相反也就是<=3成 有趣的是，如果你是做小台期貨，你任一買或賣出的勝率是多少？ 剛好形成一個有趣的勝率位階 我覺得很多人都會有一個 "或許?" 錯誤的觀念 很多賣家喜歡 勒式遠價外雙賣 即用高勝率 去賺一點點小錢 然後因為賺的少，所以經常會買多口數 以提升賺的權利金 我認為這是會有爆掉風險的一種玩法 因為高勝率，賺的次數多，但賺的少。賠的數次很少，但一賠往往會賠比較多 然後你又是高口數，這樣就容易出現一次極大的虧損。 也許一年出現一次 就夠你受的。 我覺玩股票等相關金融商品 不能單純用勝率來衡量 應該是以期望值為主，即勝率x獲利 只要長期期望值為正的，勝率或獲利的一時的高低並不是最重要 有鑑於此，我認為勒式雙賣的新觀念 反而應該是接近平價才對。愈接近平價，勝率低一點 但所賺的權利金卻是最大值 如此你就不用一次買多口數，避掉一次爆炸的風險 雖然每次賠的金額會大於價外，但每次賺的金額也常會大於價外 整體來講，我認為，期望值或許會略大於價外勒式雙賣 又可以避免掉遠價雙賣多口數的風險。 網路上有個mrmarket 市場先生 有個選擇權模擬excel檔 我try過的結果大概是這樣。 以週選來講，我一直很想嘗試價平雙賣，這種無腦操作法的威力如何 有沒人有去計算過這樣的勝負如何？用過去data應該就可以跑些東西 只是我電腦程式很爛、又懶。 最後我認識的高手 指點我幾句 選擇權的玩法並不是最重要的，最重要的是能順著大盤的勢來買賣 我想他如果去玩大台，應該也會是常勝軍 順勢大家都知道，但實際該怎麼順，這我不能說。 我好像曾問過一個問題 假設某天指數上漲百點到 x100 在未來的若干天裡，他先碰到x200，還是x000的機率高？ 如果拿過去資料來計算，機率是一樣的話，那我從此就不玩了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.161.248.203 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1457532328.A.FC9.html
推
03/09 22:19, , 1F
推圈神!!
03/09 22:19, 1F
推
03/09 22:45, , 2F
自從我看完丹麥女孩給我的啟發我現在都不雙賣了
03/09 22:45, 2F
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03/09 22:51, , 3F
樓上怎麼說啊
03/09 22:51, 3F
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03/09 22:51, , 4F
看完還是不知道策略是什麼 XD
03/09 22:51, 4F
推
03/09 22:56, , 5F
丹麥女孩什麼啟發啊 這個好難
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推
03/09 23:15, , 6F
丹麥熱狗 切一切 變成丹麥女孩
03/09 23:15, 6F
推
03/09 23:24, , 7F
珍惜帳戶，遠離雙賣
03/09 23:24, 7F
推
03/09 23:29, , 8F
其實也還好 判斷出趨勢再做賣方也可 記得買保險即可
03/09 23:29, 8F
推
03/09 23:51, , 9F
順勢只有三個人知道，圈大、我，還有另一
03/09 23:51, 9F
→
03/09 23:51, , 10F
個人我不能說
03/09 23:51, 10F
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03/09 23:54, , 11F
丹麥女孩：逆勢而為，找死？
03/09 23:54, 11F
推
03/10 00:22, , 12F
價平週選無腦雙s打破深價外避險是不會賺的我會測過了
03/10 00:22, 12F
→
03/10 00:22, , 13F
替你省了些錢和時間
03/10 00:22, 13F
推
03/10 00:46, , 14F
推價平雙賣同樓上，這招只限定在波動非常大的時候
03/10 00:46, 14F
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03/10 00:47, , 15F
在認為要休息的時候去"放空波動率"。幫你測試過了Y
03/10 00:47, 15F
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03/10 00:47, , 16F
同理，認為波動會放大，價平雙買幾乎等於買進波動率
03/10 00:47, 16F
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03/10 00:48, , 17F
我通常還是選擇有一定距離的賣方位置，保留空間塞避險單
03/10 00:48, 17F
推
03/10 01:02, , 18F
圈神耶!!
03/10 01:02, 18F
→
03/10 08:14, , 19F
ray, refow 你們有試過市場先生的選擇權模擬檔嗎？
03/10 08:14, 19F
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03/10 08:18, , 20F
賣方最好的策略就是順勢裸賣
03/10 08:18, 20F
推
03/10 08:25, , 21F
都知道怎麼順了，玩期指就賺爆了玩op幹嘛？
03/10 08:25, 21F
推
03/10 08:38, , 22F
蛇哥講到重點了XD
03/10 08:38, 22F
→
03/10 08:40, , 23F
就算你要玩op，已經知道怎麼順了當然是做買方賺爆它
03/10 08:40, 23F
→
03/10 08:40, , 24F
以一個知道怎麼順的人，去討論怎麼做賣方這邏輯太奇怪了
03/10 08:40, 24F
推
03/10 08:44, , 25F
做期貨還是有路徑問題 op是終點問題
03/10 08:44, 25F
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03/10 08:45, , 26F
還是有些差異啦 我覺得
03/10 08:45, 26F
推
03/10 08:50, , 27F
蛇哥殺氣！買滿！買爆！
03/10 08:50, 27F
推
03/10 08:54, , 28F
因為市場變因太多，雖然知道順哪裡但不知道是怎樣順，所
03/10 08:54, 28F
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03/10 08:54, , 29F
以賣方分批進場，應該可以比較穩定賺
03/10 08:54, 29F
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03/10 09:01, , 30F
那就是不知道怎麼順啊
03/10 09:01, 30F
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03/10 09:17, , 31F
op的勝率較穩定 大於 期貨 能夠比較穩定的獲利
03/10 09:17, 31F
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03/10 09:17, , 32F
而且期貨相對要盯盤 要設停損 而op比較不用
03/10 09:17, 32F
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03/10 09:18, , 33F
像週選可以一直賣到結算
03/10 09:18, 33F
推
03/10 09:24, , 34F
知道怎麼順就最穩定了…
03/10 09:24, 34F
→
03/10 09:53, , 35F
千金難買早知道,萬般無奈想不到,阿亮附身鼓勵大家
03/10 09:53, 35F
推
03/10 10:20, , 36F
其實勒式價平雙賣 網路上也不少人在做 中間還會搭配一些
03/10 10:20, 36F
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03/10 10:20, , 37F
調整 想學嗎? 有開課喔 XDDD
03/10 10:20, 37F
推
03/10 10:35, , 38F
知道怎麼順勢，可不見得下期指或買方比較好
03/10 10:35, 38F
噓
03/10 11:03, , 39F
周選一直賣到結算~~~因為中途就有妹妹請你補保證金xd
03/10 11:03, 39F
還有 34 則推文
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03/10 14:12, , 74F
聽營業員說過 老杜勝率有到90％ 最後.....
03/10 14:12, 74F
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03/10 14:14, , 75F
319二根跌停 430二根漲停 歐債3天1千多點 +去年824
03/10 14:14, 75F
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03/10 14:15, , 76F
抬出去種的賣家多不可數了.....這跟闖紅燈的騎士一樣
03/10 14:15, 76F
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03/10 14:16, , 77F
被撞之前 都認為被撞死的一定不會是我....
03/10 14:16, 77F
推
03/10 18:00, , 78F
我是覺得看漲不上去的賣很高的call，例如4月月選9100的，
03/10 18:00, 78F
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03/10 18:01, , 79F
就不容易死吧~賣家死的，好像都是遇到大跌死的，因為急跌
03/10 18:01, 79F
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03/10 18:02, , 80F
有看到大輸的，都是賣低的put才賣死自己的。有看過跌停賣
03/10 18:02, 80F
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03/10 18:03, , 81F
不掉，很少看到漲停出不掉的~所以我還是覺得賣方比較好賺
03/10 18:03, 81F
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03/10 18:09, , 82F
漲停是買不到呀 跟跌停出不掉一樣意思
03/10 18:09, 82F
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03/10 18:09, , 83F
重點是不能單看勝率，而是要看整個期望值
03/10 18:09, 83F
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03/10 18:10, , 84F
賣遠價的賠的少，賺的也少。賣近一點的賺多也賠多
03/10 18:10, 84F
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03/10 18:11, , 85F
勝率要乘以獲利 才有意義
03/10 18:11, 85F
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03/10 18:11, , 86F
不用怕被穿價，而是要評估整個獲利得失
03/10 18:11, 86F
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03/10 18:13, , 87F
我模擬過雙賣策略，價平的雙賣策略 期望值大於遠價雙賣
03/10 18:13, 87F
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03/10 18:15, , 88F
書上說賣方要賣 價遠且不容易達到的價 我認為這不正確
03/10 18:15, 88F
推
03/10 23:32, , 89F
原PO上過吳X淮的課吧?
03/10 23:32, 89F
→
03/11 00:30, , 90F
誰？我沒上過任何課
03/11 00:30, 90F
→
03/11 08:06, , 91F
重點是你價平已經賣多少了
03/11 08:06, 91F
→
03/11 08:38, , 92F
很少看到漲停出不掉≠不會碰到漲停
03/11 08:38, 92F
→
03/11 08:38, , 93F
碰到一次你就畢業了
03/11 08:38, 93F
推
03/11 09:56, , 94F
重點不是放在option漲停出不掉這種事，還沒停板之前的跳空
03/11 09:56, 94F
→
03/11 09:56, , 95F
就可以讓人畢業了
03/11 09:56, 95F
推
03/11 13:43, , 96F
單賣男孩
03/11 13:43, 96F
→
03/11 13:49, , 97F
3/11 8700 scsp 82
03/11 13:49, 97F
推
03/11 16:06, , 98F
單賣男孩 我笑了XDDDDDDDDDDDDD
03/11 16:06, 98F
推
03/11 19:46, , 99F
圈圈是平舊倉s新倉還是單純加s
03/11 19:46, 99F
→
03/11 20:20, , 100F
周選不平倉，另加新倉。
03/11 20:20, 100F
→
03/11 20:22, , 101F
下週如果再漲就邊單sp
03/11 20:22, 101F
推
03/12 02:48, , 102F
吳X懷的課不錯喔~
03/12 02:48, 102F
推
03/12 19:12, , 103F
看樣子，玩選擇權的還蠻多人上過無的課
03/12 19:12, 103F
推
03/12 21:03, , 104F
單賣男孩XDDDDD
03/12 21:03, 104F
→
03/14 11:37, , 105F
一早8750 sp2口 44點
03/14 11:37, 105F
推
03/15 12:26, , 106F
樓上幫QQ
03/15 12:26, 106F
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03/15 14:00, , 107F
部位操作不評論 CP雙賣沒什麼不好 玩OP也能玩出一片天
03/15 14:00, 107F
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03/15 14:00, , 108F
但大多數的操作方法會CP雙賣遠月 買近月近週去來回操作規
03/15 14:00, 108F
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03/15 14:01, , 109F
避風險 玩近週風險實在太大 雙賣去駁100點的區間
03/15 14:01, 109F
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03/15 14:01, , 110F
代價有點高 遇趨勢盤一天就沒了
03/15 14:01, 110F
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03/15 16:36, , 111F
我就是被那2口逼死，不過還沒玩完 還有機會
03/15 16:36, 111F
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03/15 16:37, , 112F
尾盤又賣了一堆sc 看明天怎麼樣了
03/15 16:37, 112F
推
03/16 15:13, , 113F
應該有小賺結算吧?
03/16 15:13, 113F
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