Re: [問題] 期貨掛單有可能被插隊嗎？

看板Option (期貨與選擇權)作者liton (歐吉桑留學生)時間2天前 (2025/08/24 23:44)推噓5(5推 0噓 17→)

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※ 引述《farmer (^_^)》之銘言： : 標題: [問題] 期貨掛單有可能被插隊嗎？ : 時間: Thu Aug 21 20:27:42 2025 : : 台積電期近月1155元委賣1口， : 8點20預約單，期貨商8點30掛單。 : 8點51分1155元委賣單只有119口。 : 13點25分成交達204口。 : 然後為什麼我都沒有成交？ : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.71.25.13 (臺灣) : ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1755779265.A.B55.html : ※ 編輯: farmer (61.71.25.13 臺灣), 08/21/2025 20:28:14 : 推 ProTrader: 這種戰場普通人別想本質是N+0 N+1 N+2的戰爭 08/24 16:29 : → ProTrader: 通常是在台指戰場最激烈 N是市價成交價用N+1 N+2搶單 08/24 16:31 : → ProTrader: 高頻策略要判斷N+0有單可搶再判斷用N+X去搶 X>=1 08/24 16:32 : → ProTrader: 通常拼時間優先加價是為了同時間下單時有價格優先 08/24 16:34 : → ProTrader: 普通的電腦還有網路跟專用設備差太多 08/24 16:37 : → ProTrader: 坦白說要是有那些錢去弄設備還有報價不如考慮躺平 08/24 16:38 : → ProTrader: 對普通人來說爽爽過日好過辛苦搶單 08/24 16:39 : → ProTrader: 可以去看最傳統的大小台套利都是從這邊再衍生的策略 08/24 16:41 感覺對程式交易或是高頻交易誤解挺深的總結起來，是對於程式交易成本，以及收益的誤解 1.拆單算法不知道有沒有人記得，逐筆成交常常會出現一些特別的數字？例如 : 499 https://i.postimg.cc/c1MGYjN5/499.png

這是算法交易中的拆單算法，一般的券商/期貨商都有提供給大戶使用部署在券商/期貨商在中華電信板橋的機房，只是跟證交所/櫃買/期交所不在同一棟樓這樣的程式交易沒多少錢，頂多折扣少一點而已 2.套利策略至於大/小/微台之間的套利 https://i.postimg.cc/jS2ppSnG/image.png

利潤太小，只有做市商玩得起一方面是做市商有責任，另方面對於做市商來說，這些設備本來就是沉入成本做市商的給交易所的手續費也比一般人便宜，另外還有交易所給的做市商獎金 3.盤口策略這裡要介紹的是盤口策略，原本的例子衍生一下：賣5 1075 98 賣4 1070 155 賣3 1065 132 賣2 1060 120 賣1 1055 30 -------------- 買1 1050 12 買2 1045 38 買3 1040 61 買4 1035 94 買5 1030 115 委賣合計：535 委買合計： 320 從盤口來看： 1.委賣遠高於委買 2.1055->1060有個大防線，之後還有大軍守著，買方很難突破1060 那麼程式交易，就有很大的誘因往下空所以原PO的委賣單，很可能就是被程式交易插隊了這個盤口交易策略對於延遲的要求沒那麼高，慢個1秒還能接受一般券商/期貨商都有提供免費的API接口，或甚至能把策略部署到券商/期貨商在板橋的機房由於GG一跳是5元，5檔就是上下各2.5%的訂單簿深度因此訂單簿能看的深度比其他價格的標的還深訂單簿籌碼更容易算，做的程式交易會更多 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.116.16.166 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Option/M.1756050268.A.80E.html

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