Re: [標的] 一注獨買 花旗銀行
※ 引述《keyman (Ipanema Girl)》之銘言：
: 美國政府不會倒 我也沒說美國政府會倒
: 其實我對於美國政府不會倒的信心 還多於台灣政府會繼續存在...:P
: 您講的這些美國的強項我完全同意
: 很可惜這些都是事實 都是過去發生的事
: 您知道為什麼巴菲特2006年就開始就看空美元了嗎
: 那時他被軋的很慘 一堆人嘲笑他已經老了不行了
: 現在看起來 他真是對到一個不行
: 美國有非常非常嚴重的貿易赤字問題
: 自金本位制度廢除之後 國際間選擇以美元作為貨幣準備
: 而美國自己 以這個國家未來的稅收(美債)當作美元的貨幣準備
: 這個決定 大幅鬆綁美國發行通貨的能力
: 美國政府不停的印鈔票 造就了史上資金最寬鬆的時期
: 經濟成長突飛猛進 股市房市屢創不可思議的新高
: 這對二戰後亟需走出通貨緊縮陰霾的各國經濟體 注入了一股資金活水
: 但是 走到了2007年 事情不一樣了
: 美國發生很嚴重的信用市場危機 美元的幣值迅速滑落
: 聯準會降息的政策進一步的加速了這種貶值的現象
: 美元貶到一塌糊塗 請問誰是最大的受害者?
: 是那些大買美國政府公債當作自己貨幣準備的各國央行
: 可是問題來了 如果可預見的未來 美國經濟仍然不振 美元繼續貶值
: 那各國央行就有極大匯損及準備不足的壓力
: 可是沒人敢在市場上拋出美元
: 因為這些央行的持有部位都太大 一拋出更會加速美元貶值
: 所以現在是一種恐怖平衡
: 各國要替美元找出海口 所以看到主權基金拼命到處買這買那
: 如果哪天中國政府或是誰受不了了 把幾千億的外匯存底倒出來
: 美元就真的完了
: 到時美債殖利率會大幅攀升 美國政府必須付出更多的成本來發債
: 迫使聯準會必須放棄低利率的政策
理論似乎是這樣沒錯
也就是說
美元去年下半年加速貶值 未來前景也不看好
所以應該美債應該會開始乏人問津吧?
就算沒有被棄之如敝屣 應該大家也會逐漸減持
實際的情況呢?? 還蠻有趣的啦..和大家分享一下:P
以下數據: (單位:十億美金)
http://www.treas.gov/tic/mfh.txt
這是兩年多來各國政府持有美債部位的變化
其中
Dec Nov Oct Sep Aug Jul Jun
Country 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007
Japan 581.2 590.9 601.7 591.9 595.8 620.6 622.9
嗯 日本跟美國友好 所以幾乎沒賣是正常的(其實日本是所有國家中減持金額最多的@@)
United Kingdom 157.4 173.3 153.2 122.7 100.7 67.3 49.8
英國是兄弟之邦 有難當然要 大力相挺囉~! 大舉加碼當然是必要的..
Oil Exporters 137.9 138.7 141.6 137.1 134.7 134.7 133.2
石油輸出國組織: 油價要靠老美吃飯 付點保護費給老大也是應該的嘛~!?
China 477.6 458.9 459.1 467.7 471.2 480.0 477.3
嗯 口嫌體正直 美元越跌買越多 XD (注意2006年12月時才396.9 一年增加超過20%)
Brazil 129.9 121.7 113.9 110.5 107.7 105.8 94.8
(門羅主義幽靈復辟?)
.....
還要再往下看嗎@@...
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實際情況是
美債的殖利率從次貸爆發後便一路往下走 價格一路攀升
不管美元有多弱 似乎都沒有影響美政府債的牛市行情
你的理論當然有其根據 也未必不會發生
只是說 目前還沒有發生你所講的情形 連跡象都還沒有
不但你說的情況沒有發生 相反地目前的現象是
美國用將近全世界最低的借貸成本 從世界各國蒐刮資金
並利用弱勢美元提振出口 以求改善貿易逆差
雙管齊下以求能度過此次的經濟衰退危機
除非未來爆發更嚴重的信用危機
不然你所說的情形似乎短期內不太可能發生@@
: 之後就會進入我之前所描述的現象
: 如果到時美國政府沒法付出那麼多的利息錢
: 嘿嘿 我們所有的教科書都要改寫了
: 搞不好金本位制度會重新回來也說不定
回金本位...
先看看世界各國央行的持金量好了
資料來源
http://www.reserveasset.gold.org/
裡面有很多數據 不過需要登錄會員才能看的到@@
就節錄部分資料上來好了(2006)
United States 8,133.5
Germany 3,422.5
France 2,719.8
Italy 2,451.8
Switzerland 1,290.1
Japan 765.2
Netherlands 640.9
ECB 639.9
China 600.0
Taiwan 423.3
Spain 416.8
Russia 401.5
Portugal 382.6
India 357.7
Venezuela 357.1
United Kingdom 310.2
Austria 288.7
Lebanon 286.8
Belgium 227.7
Algeria 173.6
Sweden 158.5
Libya 143.8
Philippines 143.7
Saudi Arabia 143.0
Singapore 127.4
South Africa 124.4
Turkey 116.1
Greece 111.8
Romania 104.7
Poland 102.9
Indonesia 96.4
Thailand 84.0
Australia 79.8
Kuwait 79.0
Egypt 75.6
Kazakhstan 67.3
Denmark 66.5
Pakistan 65.3
Argentina 54.7
Finland 49.1
Bulgaria 39.8
WAEMU 8) 36.5
Malaysia 36.4
Slovak Republic 35.1
Peru 34.7
Bolivia 28.3
Ecuador 26.3
Syria 25.9
Ukraine 25.2
Morocco 22.0
Nigeria 21.4
Belarus 20.1
Cyprus 14.5
Brazil 13.7
Czech Republic 13.5
Netherlands Antilles 13.1
Korea 13.0
Jordan 12.7
Cambodia 12.4
Serbia 11.8
Ghana 8.7
Latvia 7.7
El Salvador 7.3
Myanmar 7.2
CEMAC 7) 7.1
Colombia 6.9
Guatemala 6.9
Tunisia 6.8
Macedonia 6.8
Mongolia 6.7
Laos 6.5
Iraq 5.9
Lithuania 5.8
Ireland 5.5
Sri Lanka 5.2
Slovenia 5.1
Bangladesh 3.5
Canada 3.4
Aruba 3.1
Hungary 3.1
Mozambique 3.0
Mexico 2.9
Kyrgyz Republic 2.6
Luxembourg 2.3
Albania 2.2
Hong Kong 2.1
Iceland 2.0
Papua New Guinea2.0
Mauritius 1.9
Trinidad and Tobago 1.9
Yemen 1.6
Tajikistan 1.4
Montenegro 1.2
Suriname 1.1
Cameroon 0.9
Hounduras 0.7
Qatar 0.6
Dominican Republic 0.6
Gabon 0.4
Central African Republic 0.3
Chad 0.3
Congo 0.3
Uruguay 0.3
Fiji 0.2
Estonia 0.2
Chile 0.2
Malta 0.2
Costa Rica 0.1
基本上
美國一國的持金量便佔了世界黃金儲備的30%以上
而這還不計名約獨立 實際上為美國控制的國際貨幣組織持金
2006年International Monetary Fund 持金約有3,217.3 略少於德國
(最近有個很hot的議題是國際貨幣基金週轉不靈 想要賣點黃金過活
結果卡在美國國會..不通過就不能賣 XD)
也就是說 一但實行金本位
世界各國將會更仰美國鼻息 而不是減少
"因為除了美國 (歐盟如果團結還可以) 各國根本沒有足夠的黃金儲備來發行貨幣"
這無疑無法被夢想崛起的各新興國接受...
更何況只要回歸金本位 無異宣告過去幾十年信用擴張下來的經濟成長果實全數蒸發
這或許也稍可解釋美元縱然貶值 縱然表面上不說
骨子裡仍舊努力維繫美元體系不墜的原因
另外再付上一個資料好了 可能也會讓大家有些驚訝
這是美元占世界各國外匯儲備的比例
'95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06
59.0% 62.1% 65.2% 69.3% 70.9% 70.5% 70.7% 66.5% 65.8% 65.9% 66.4% 65.7%
美元占世界各國的外匯儲備的確是在減少中
但是與其說是美元霸權不再 不如說是前幾年美元霸權太盛過了頭的調整
在世紀之交之刻 竟然飆到超過70%這個誇張的比例
事實上 在上個世紀絕大多數的時間
美元占世界各國的儲備也多半就是5成多 頂多6成多一點
現在各國的美元儲備平良心說還算是歷史上少見的高水位
如此一來 減少與減持也是必然
要延伸到所謂的美元崩盤危機之說似乎是有點過了頭了
其實啊 不遠的歷史之前 80年代時美元不也曾經"崩過一次"?
後來..地球還是一樣運轉 日子還是一樣過的
美國也還是繼續當他的老大...
: 這當然是最糟糕的情況
: 不過不是沒有可能發生
: 所以我常常跟朋友說美國政府真的很差勁
: 自己家裡發生的房貸危機 居然拉全世界一起下水
: 聯準會真的很沒有很沒有擔當
: 還有 不要說我們有新興市場支撐全球的經濟了
: 美國GDP多少 中國GDP多少
: 去查一下 你就知道中國的強勁需求根本幫不了多少忙
: 所以依靠美國市場很深的台灣電子股 絕對不能買
: 美國經濟一個百分點的下降 代表1300億美金的市場胃納量不見了
: 請問 台灣有多少供應鏈內的公司可以承受這種打擊?
同意
: 還有 請不要說什麼全世界都說英文 所以美國一定會很強
: 英文之所以叫"英文" 是因為這是英國人的語言 不是美國人的
: 我相信英國會很樂意見到沒有文化的美國人終於撐不住了
唇亡齒寒
以上個人看法 獻醜了
有錯請指正 感謝m(_ _)m
: ※ 引述《nightwise (夜慧白庸)》之銘言：
: : 其實我不知道為什麼大家那麼看衰美國, 我覺得全世界倒光光了, 美國還不見得會倒
: : 次貸影響是很大沒錯, 可是美國的經濟實力也很強阿....
: : 去翻一下美國的金融發展史, 有那個時候沒有發生過重大事件的....
: : 最後人家還不是以優異文化與創新背景走過來了....
: : 請看一下全世界的學術期刊是用什麼寫的, 答案是英文, 美國的整個發展文化
: : 最鼓勵這種科技創新發展....
: : 請看一下全球最大的農產品輸出國是哪一國, 答案是美國, 現在管你什麼農產品
: : 都被炒的爆高, 再加上美元下跌, 請問美國賺得多不多....
: : 請看一下那個國家擁有全球最多的跨國企業, 美國就算不是第一, 也是前三吧....
: : 這些跨國企業在全世界賺飽飽, 怎麼會有事呢?!
: : 還有美國的銀行雖然出了一堆問題, 可是他還是全球金融服務的主要輸出國阿....
: : 去基金版看一下, 還不是一堆人拿著錢去買美國人發行的基金....
: : 一個巨人斷了一隻手, 他還是一個巨人, 不會因為一個房貸就垮掉....
: : 更何況全世界還在經濟成長阿, 就算是去年第四季還有 0.5% 的成長....
: : 全球主要的經濟研究單位也沒說美國經濟會比去年衰退, 他只是沒有成長的像
: : 以前那麼快....
--
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