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Re: [請益] 這家權券商發行的權證總是讓我輸大條的!?

看板Stock (股票)作者 (尚未通過身分認證)時間14年前 (2011/04/19 16:37), 編輯推噓9(9推 0噓 40→)
留言49則, 9人參與, 最新討論串1/1
※ 引述《kianken (楓痕無羽)》之銘言： : ※ 引述《cmw5566 (見.明.王 嗚嗚溜溜)》之銘言： : : 我不認為群益 是個不好的權證券商 至少以總體券商來排名 他會是我想先選的幾家之一 : : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) : ◆ From: 113.61.144.42 : 推 mavcs:推 真的以券商排名 群益算我會優先挑的了 04/19 15:22 : 推 ymli:我有買的 超過2/3是群益.. Orz 04/19 15:27 : 推 waterfallsfd:永豐 群益 統一 大華都不錯阿 04/19 15:35 : 推 JustinSmoak:推 群益算ok的 04/19 15:51 : 推 frank760417:有沒有一些評鑑機構可以排名一下券商權證的品質阿 04/19 15:53 : 推 BlueKidds:群益算ok的 老實講現在大部份都還不錯 04/19 15:54 : → frank760417:至少會有個指標在那邊可以參考 04/19 15:54 評估權證發行券商的好壞主要是看它的造市 而造市主要是看"隱波率"的穩定程度跟掛買賣的張數 寶來在它的網站每個星期會公佈CMoney統計的隱波率穩定狀況 http://www.warrantnet.com.tw/hiddenwave/list_issuer.aspx (要有寶來帳號) 權證掛牌以來，隱含相對穩定發行商（自掛牌以來資料） 券商名稱 波動度穩定檔數 穩定檔數比率 有效檔數 大展 5 100% 5 統一 273 93% 292 寶來 397 93% 429 元富 281 84% 335 元大 636 84% 760 永豐 615 83% 737 大華 286 83% 346 富邦 282 80% 351 凱基 340 78% 438 兆豐 242 78% 312 日盛 203 76% 268 群益 309 76% 409 國泰 140 75% 186 工銀 86 75% 115 國票 47 75% 63 永昌 149 71% 210 康和 53 62% 85 第一 71 60% 119 亞東 85 59% 143 大眾 15 50% 30 撇除發行檔數少的券商 統一、寶來的造市品質相對優很多 93%的權證隱波上下調整不超過3% 元富、元大、永豐、大華是2nd tier 不過通常隱波維持穩定的代價就是該券商的隱波都訂蠻高的 代表時間價值很高 股價盤一段時間 價值就被吃光光了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 137.56.163.46
推
04/19 16:53, , 1F
PUSH!
04/19 16:53, 1F
推
04/19 16:58, , 2F
好文
04/19 16:58, 2F
推
04/19 16:58, , 3F
推~~應該收入精華區!! 不過目前對權證暫時沒啥研究...
04/19 16:58, 3F
推
04/19 17:11, , 4F
好文
04/19 17:11, 4F
推
04/19 17:31, , 5F
權證真的要買會噴的或會大跌的...不過實在很難抓
04/19 17:31, 5F
推
04/19 18:15, , 6F
很抱歉 我想提出一個問題 我本身有在使用Cmoney的資料
04/19 18:15, 6F
→
04/19 18:16, , 7F
我以前曾經問過cmoney 它們的權證隱含波動率是怎麼算的
04/19 18:16, 7F
→
04/19 18:16, , 8F
cmoney的隱波率 都是只有計算收盤時的而已 換言之
04/19 18:16, 8F
→
04/19 18:17, , 9F
券商如果在收盤時把報價單收掉 看起來隱波率就會改變
04/19 18:17, 9F
→
04/19 18:17, , 10F
反過來講 隱波率看似穩定 但是在盤中時也未必如此 因為
04/19 18:17, 10F
→
04/19 18:18, , 11F
沒有即時在盤中追蹤券商隱含波動率的變化
04/19 18:18, 11F
→
04/19 18:22, , 12F
所以寶來這個資料 真的是看看就好..資料來源是有疑義的
04/19 18:22, 12F
的確沒錯 只看收盤的隱波還是會有盤中偷調的惡行 但是連收盤隱波都不願意做的漂亮一點的券商更應該打屁股 看收盤隱波有缺點 但是不失作為一個評鑑券商品質的參考依據啦
→
04/19 18:27, , 13F
樓上的 現在已經有委買隱含波動率了
04/19 18:27, 13F
→
04/19 18:31, , 14F
而且 一年前就有了 你可以去找找看
04/19 18:31, 14F
請問這個數據在哪可查到呢? 是要透過CMoney的系統嗎? ※ 編輯: subpop 來自: 114.43.184.5 (04/19 19:31)
推
04/19 19:37, , 15F
坦白說 有時券商不是存心收盤惡搞 大多都是因為避險問題
04/19 19:37, 15F
→
04/19 19:38, , 16F
當投資人在最後一盤買進或賣出權證時 券商看到後已經來不
04/19 19:38, 16F
→
04/19 19:38, , 17F
及避險了 因為股市已收盤 要是等到隔天開盤 那就要多承擔
04/19 19:38, 17F
→
04/19 19:38, , 18F
開盤價跳動的風險 所以現在實務上已經越來越多券商 最後
04/19 19:38, 18F
→
04/19 19:39, , 19F
一盤會把權證的單量縮小 或是把價差拉開 就是不想投資人
04/19 19:39, 19F
→
04/19 19:41, , 20F
在最後一盤交易 而且這對投資人也未必不好 因為最後一盤
04/19 19:41, 20F
→
04/19 19:41, , 21F
倘若投資人買進權證 要是現股最後一盤跳空或是隔天開盤
04/19 19:41, 21F
→
04/19 19:42, , 22F
跳空 投資人等於即時買貴了 所以最後一盤本來就不宜進出
04/19 19:42, 22F
推
04/19 19:45, , 23F
權證 (要是1:30現股價跳空 權證報價還是用1:25時的股價在
04/19 19:45, 23F
→
04/19 19:45, , 24F
報的 因為券商也無法預期現股會跳空)
04/19 19:45, 24F
→
04/19 19:46, , 25F
但是 最後一盤會把造市收掉的券商 不代表盤中不認真造市
04/19 19:46, 25F
推
04/19 19:48, , 26F
我個人看法是 最後一盤不做漂亮一點 才是正確的造市態度
04/19 19:48, 26F
→
04/19 19:49, , 27F
因為面臨到股價可能有jump時 買賣權證不管對投資人或是
04/19 19:49, 27F
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04/19 19:49, , 28F
對券商 都是很高風險的事 僅供原po參考囉
04/19 19:49, 28F
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04/19 19:51, , 29F
對了 回應一下J大 我提出的問題 跟用委買隱含波動率是兩
04/19 19:51, 29F
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04/19 19:52, , 30F
回事喔 cmoney上有三種波動率 分別是用權證的委買價 委賣
04/19 19:52, 30F
→
04/19 19:52, , 31F
價 跟成交價來計算的 但是這三個都只是看收盤時券商的
04/19 19:52, 31F
→
04/19 19:53, , 32F
CMoney定義的"穩定"是不調超過3% 最後一盤jump的造市有
04/19 19:53, 32F
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04/19 19:53, , 33F
佈單來計算 它們都無法反應出盤中券商的造市品質 但是
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04/19 19:53, , 34F
需要調這麼多嗎?
04/19 19:53, 34F
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04/19 19:53, , 35F
盤中的造市才是最重要的呀
04/19 19:53, 35F
→
04/19 19:54, , 36F
而且CMoney是計算一段時間的隱波穩定性 並非day-by-day
04/19 19:54, 36F
→
04/19 19:54, , 37F
有可能阿 多撤兩個tick的單 隱波率就可能差了好幾%了
04/19 19:54, 37F
→
04/19 19:55, , 38F
時間軸拉長 隱波的參考價值更高 因為會moderate掉收盤
04/19 19:55, 38F
→
04/19 19:55, , 39F
尤其對於低單價權證更是如此 一個tick差1%隱波率是可能的
04/19 19:55, 39F
→
04/19 19:55, , 40F
的jump
04/19 19:55, 40F
→
04/19 19:57, , 41F
是的 拉長時間軸或許問題會被稀釋掉 but who knows?
04/19 19:57, 41F
→
04/19 19:57, , 42F
基本上只看收盤的隱波率 就真的很容易失真啦 這是事實
04/19 19:57, 42F
→
04/19 19:58, , 43F
至於這份資料有多少可靠性 我也不敢妄言 我只是提醒一下
04/19 19:58, 43F
→
04/19 19:58, , 44F
要注意它raw data的問題
04/19 19:58, 44F
→
04/19 19:59, , 45F
而且 我還沒提到 這份統計所說的隱波率 到底是用權證的
04/19 19:59, 45F
→
04/19 19:59, , 46F
成交價算的 還是用權證的委買委賣報價來算的??
04/19 19:59, 46F
→
04/19 20:00, , 47F
倘若是用權證的成交價來計算 那問題就更大了......
04/19 20:00, 47F
→
04/21 00:53, , 48F
網路兼差 在家創業 http://tinyurl.com/3eg2e3u
04/21 00:53, 48F
→
04/21 00:53, , 49F
網路兼差 在家創業 http://tinyurl.com/3eg2e3u
04/21 00:53, 49F
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