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Re: [新聞] 分析師Swedroe：黃金是在崩跌 不是觸底已回收

看板Stock (股票)作者 (好好唸書吧！)時間13年前 (2013/05/18 23:09), 編輯推噓10(10推 0噓 32→)
留言42則, 16人參與, 最新討論串2/3 (看更多)
※ 引述《mayme ()》之銘言： : 黃金好像漲很多年了 : 回跌不知道是不是暫時的現象？ : 以前來不及買 : 現在從16xx跌下來 : 可以開始買了嗎？ : 現在市場上有多少貨幣？ 這篇整理了各主要國家央行的貨幣發行量 http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1367211548.A.B84.html : 又有多少黃金？ 黃金協會有統計每年的黃金供需 http://www.gold.org/investment/statistics/demand_and_supply_statistics/ 每一季都還會有黃金被挖出來，今年Q1就挖了688噸的黃金。 維基百科有目前世界已開採出來的黃金統計。 根據世界黃金協會公布的數據，人類迄今一共開採了17萬噸黃金。估計世界上所有已經冶 煉的金可以形成一個邊長20公尺的立方體，體積為8000立方公尺 : 貨幣/黃金=多少才算長期合理？ 這很難說，黃金已不是主要的交易媒介了。 ============================================================================== 之前有人用QE當理由，恐嚇大家買黃金，但其實聯準會只要不再每個月印大量美金，QE會 隨著美國政府一步步還錢而慢慢自動消失。 邏輯如下文所述： http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1368845891.A.9BE.html ========================================================================== 結論： 股票的主力通常無法在最高點出乾淨，反而主要的出貨會出在第一波重挫之後的反彈逃命 波。此時會有一堆想撿便宜的散戶衝進來，所以成交量會很大，如果配合媒體拼命喊進， 量會更大，此時很好出貨。 我擔心黃金過去幾周的反彈是這種狀況...... -- 大家一起來股板長知識吧！！ ˋ(°▽ ° )ˊ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 1.165.244.227
推
05/18 23:11, , 1F
Yes, 你真好心
05/18 23:11, 1F
推
05/18 23:12, , 2F
中國大媽會洗碗 999會出來靠背
05/18 23:12, 2F
→
05/18 23:18, , 3F
放心中國大媽 很愛吃貨xd
05/18 23:18, 3F
SPDR的黃金基金GLD，一天成交量就50噸了。大媽的買盤很快就會被消化掉。金價再次跌破 1400，或許已經表示大媽買盤已被殲滅。 http://www.bloomberg.com/quote/GLD:US (10股GLD等於1盎斯黃金，1盎斯=31.1克) 1 metric tonne = 32,150.746 Troy ounces 請大家幫我驗算一下成交量換成公噸有沒有算錯？
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05/18 23:25, , 4F
美元指數跟黃金相反 美元指數又創近期新高
05/18 23:25, 4F
推
05/18 23:25, , 5F
周五收盤1359.6，離4/16下影線低點1321不到3%，快破
05/18 23:25, 5F
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05/18 23:25, , 6F
又有一說 黃金長期走勢跟道瓊相反 (供參考
05/18 23:25, 6F
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05/18 23:27, , 7F
底了!話說我老媽買了一條金項鍊給我女兒(剛滿歲)
05/18 23:27, 7F
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05/18 23:27, , 8F
XD!
05/18 23:27, 8F
推
05/18 23:42, , 9F
這邊還是看好大媽買盤 畢竟人家買來自用囤積
05/18 23:42, 9F
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05/18 23:43, , 10F
不像那些買空賣空的交易者 稍微虧損就洗出去
05/18 23:43, 10F
但是這種搶便宜的買盤，是因為金價便宜了才會買，所以可能是越跌越買型的買盤。頂多 在下跌時提供支撐，無法推升波段價格。 因為金價只要小漲一波，這種「搶便宜的買盤」可能就會嫌貴，然後就不買了。 另外，跟法人玩家比起來，這些買盤很小很小。所以法人一但摜殺，這些買盤可能會再次 被殲滅。如果剛好又碰上美元轉強加人民幣升值，那可能會更慘烈。
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05/18 23:49, , 11F
華人/印度 結婚還是要金飾阿~
05/18 23:49, 11F
推
05/18 23:51, , 12F
自用囤積? 等到1200在看看吧 顆顆
05/18 23:51, 12F
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05/19 00:03, , 13F
黃金沒人在後面推,就沒理由漲上去..特別是大人都在撤
05/19 00:03, 13F
推
05/19 00:03, , 14F
問題在於實體交割的罩門 如果沒有實物 光憑資金
05/19 00:03, 14F
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05/19 00:05, , 15F
價格摜壓得再低 終究需要有回補的一天
05/19 00:05, 15F
索羅斯是把手上持有的ETF現貨賣掉，並不是期貨放空，不用回補。 至於期貨市場的玩家，期貨是零合遊戲，有一口多單才會有一口空單，所以所有期貨玩家 的淨留倉量是零。 不過偶爾會有多方的玩家要求實物交割，所以CME的大玩家還是有堆一些實體庫存供人實物 交割。星期五的數據大概是225噸。
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05/19 00:05, , 16F
炒上去的黃金,絕對不是靠實體交割..
05/19 00:05, 16F
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05/19 00:05, , 17F
到時候低檔能不能震出所需要的數量 就耐人尋味了
05/19 00:05, 17F
推
05/19 00:09, , 18F
而這些所謂的大媽買盤 它根本不在乎你殲滅不殲滅
05/19 00:09, 18F
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05/19 00:10, , 19F
套牢不套牢 一個勁買了就是拿回家放 所以我看好她們
05/19 00:10, 19F
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05/19 00:11, , 20F
當然如果那票法人有本事賣了不用買回來 那就兩說了
05/19 00:11, 20F
採礦公司就是賣了不用買回來的法人(有時採礦公司會放空下一季的期貨，把獲利固定住) ============================================================================== 先看一下華爾街的實體庫存吧。 GLD手上大約有336萬盎斯。 如果再加上這個表上的常見ETF，這些ETF共持4187萬盎斯，約1187噸的黃金。 http://etfdb.com/type/commodity/precious-metals/gold/ 再看CME CME交易所有公布各大玩家的黃金庫存量，但是我還沒找到歷史資料。下面網址只有當天的 http://www.cmegroup.com/trading/energy/nymex-delivery-notices.html 目前各大玩家的實體庫存約796萬盎斯，大約是225噸黃金。 ============================================================================== 所以，如果多方團結起來全部要求「實物交割」，讓「實物交割」的量超過225噸，那就可 以迫使空方進場買實體黃金。 現況是不可能的，因為目前黃金期貨的總留倉量只有444995口，一口100盎斯，所以只有 445萬盎斯，就算全部要求實體交割，連200噸都不到。就算真的有不夠的那一天，也可以 跟聯準會借一些來頂一下吧？ 下表是期貨統計Open Interest是留倉量。 http://www.cmegroup.com/trading/metals/precious/gold_quotes_volume_voi.html 芝加哥期交所的黃金期貨簡介(PDF檔)： http://www.cmegroup.com/trading/metals/files/MT-023_NewMetals_WhitePaper_SR.pdf 但是，另一方面，如果空方現在手上還持有沒賣完的ETF現貨，那空方也可以團結起來要求 「贖回」，那這樣會迫使那些ETF拋售實體黃金，造成進一步崩盤，壓低期貨結算價。空方 大戶應該不是裸體空單，他們應該會持有一些實體黃金或ETF現貨，並利用這些現貨來影響 結算價格。 而且有的空單本身是金礦公司空的，譬如Barrick金礦公司，每盎斯黃金開採成本是919美 元，他可以預計下一季的開採量，然後先放空期貨，鎖住利潤，到下一季再拿挖出來的實 物交割。這部份的空單完全不怕多方要求實物交割。
推
05/19 00:11, , 21F
黃金崩盤勢在必行 崩盤美國人賺爽爽 不只期貨空單大
05/19 00:11, 21F
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05/19 00:12, , 22F
賺 全世界錢都跑到美國避險了 美元QE印的鈔票 有再一
05/19 00:12, 22F
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05/19 00:13, , 23F
次回到強勢貨幣 其他國家只能硬吞這虧
05/19 00:13, 23F
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05/19 00:17, , 24F
黃金期貨空單應該也要回補 還是已經無實體交割?!
05/19 00:17, 24F
我在False的推文下方順便回答了您的問題。簡單來說，期交所目前有足夠的庫存來因應 實體交割的問題。
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05/19 00:17, , 25F
經濟景氣的循環不都這樣? 說來美元也悶很久了
05/19 00:17, 25F
推
05/19 00:18, , 26F
QE會爆炸嗎？ 只要借新還舊好囉~ 無限展延 根本無敵
05/19 00:18, 26F
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05/19 00:20, , 27F
公債不過是虛的 印鈔才是真的~
05/19 00:20, 27F
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05/19 00:22, , 28F
以美國的財政赤字 要政府還錢根本是天方夜譚
05/19 00:22, 28F
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05/19 00:25, , 29F
先把金價拉高,倒貨給所謂的菜籃族大媽
05/19 00:25, 29F
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05/19 00:26, , 30F
然後倒完貨,把金價摜下去,直接把大媽的錢洗到手上
05/19 00:26, 30F
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05/19 00:26, , 31F
美國印鈔既無造成貨幣貶值, 也無帶來美國惡性通膨~
05/19 00:26, 31F
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05/19 00:26, , 32F
所謂的大媽只能安慰自己,不賣就沒賠錢
05/19 00:26, 32F
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05/19 00:27, , 33F
有沒有很有既視感?
05/19 00:27, 33F
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05/19 00:27, , 34F
還可維持美國公債價格, 一點壞處都沒有~ 不印是傻子
05/19 00:27, 34F
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05/19 00:33, , 35F
這波黃金的下跌, 感覺比較像是資金的轉移造成的~
05/19 00:33, 35F
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05/19 00:34, , 36F
從黃金流動到股市, 等股市崩盤, 就又換黃金漲囉..
05/19 00:34, 36F
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05/19 00:45, , 37F
消費心理學啊，看到東西100漲到1000不敢買
05/19 00:45, 37F
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05/19 00:45, , 38F
1000跌到800覺得很便宜，拼命買，這時候最容易出貨
05/19 00:45, 38F
→
05/19 00:47, , 39F
講難聽一點,你是大戶的話你會幫散戶抬轎嗎? XD
05/19 00:47, 39F
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05/19 01:41, , 40F
會阿...前頭抬一下接下來換散戶抬...
05/19 01:41, 40F
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05/19 03:23, , 41F
美金走揚是趨勢 那麼黃金.....？
05/19 03:23, 41F
推
05/19 20:55, , 42F
1 oz 黃金 約31.1g 不是樓主所提的28.34
05/19 20:55, 42F
謝謝糾正。 難怪我一直覺得數字和新聞媒體有一點誤差XD ※ 編輯: TanIsVaca 來自: 1.168.231.192 (05/19 21:09)
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