Re: [請益] 都沒人發現是VWO的調整讓台股拉尾盤?!

看板Stock (股票)作者TanIsVaca (好好唸書吧！)時間12年前 (2013/06/29 14:06)推噓22(22推 0噓 5→)

留言27則, 22人參與討論串2/2 (看更多)

這篇今天的彭博新聞http://ppt.cc/auSZ ，有提到，昨天是羅素全球、羅素1000和羅素 2000調整指數成份股的日子。所以很多被動式基金都得調整持股。所以昨天美股量也很大，有時候這種調整持股的部位會很大，如果市場流動性不夠，就會爆漲或爆跌。連S&P500昨天尾盤也跳了3個大點以上。 http://www.bloomberg.com/quote/SPX:IND 幾年前我看過一篇學者做的，吃被動式基金豆腐的模擬交易論文：策略是，在重要指數調整權重生效日前兩天，買進被調高權重的股票並且放空被調降權重的股票。然後在隔天尾盤最後一筆，掛任意價把部位平倉。這樣可以賺錢。可惜論文標題我忘記了，所以如果有興趣可能要自己去google學術搜尋用關鍵字慢慢找了。被動式基金的英文passively managed fund，大家比較常看到的被動式基金就是指數型ETF 。例如：台灣50、中100。補一下qboyq大所說的VWO的持股名單(前十大有兩個GG，一個是ADR，一個是台灣股票)： http://www.bloomberg.com/quote/VWO:US VWO的詳細資料： http://portfolios.morningstar.com/fund/holdings?t=VWO&region=USA&culture=en-us FTSE新興市場指數簡介(指數成份股權重請看view factsheet)： http://www.ftse.com/vanguard/Home/ftse-emerging-index MSCI新興市場指數簡介縮網址(PDF檔)： http://ppt.cc/lWY3 原網址： http://www.msci.com/resources/factsheets/index_fact_sheet/msci-emerging-markets-index-usd-net.pdf 追蹤上述兩個新興市場指數的ETF舉例：這是追蹤MSCI新興指數的iShare新興： http://www.bloomberg.com/quote/EEM:US 這是追蹤FT新興指數的VWO： http://www.bloomberg.com/quote/VWO:US 有投資台股的外國ETF整理(感謝SeanWang大提供)： http://etfdb.com/country/taiwan/ ETF資金流追蹤網站： http://www.indexuniverse.com/etfanalytics/etf-fund-flows-tool.html -- 大家一起來股板長知識吧！！ ˋ(°▽ ° )ˊ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 1.168.211.139

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boan1986

06/29 14:32, , 1^F

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wen9008

06/29 14:49, , 2^F

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givemepass

06/29 15:11, , 3^F

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被動式基金買股票，不代表它真的看好這支股票，只是因為這支股票權重被調高罷了。權重可能是用市值、股本、成交量，之類的指標去算出來的。就像被納入台灣50的股票，也不一定比較會漲。被踢出台灣50的股票也不一定會崩崩。

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KH152

06/29 15:22, , 4^F

06/29 15:22, 4^F

那就是另外的原因啦。股市發生的事情，我覺得都是多重原因。所以除了此討論串所討論的外資買盤的原因，電視上所講的集團做帳或本土投信做帳也是原因。另外，五月債市下跌，所以壽險公司也有動機拉他們原本就有投資的股票，美化一下他們的股票投資部位。不然把債券放到「備供出售」的人會哭哭。只是債券部位比股票大很多，所以拉股票只能讓他們半年報少哭幾滴淚而已。

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chu

06/29 15:24, , 5^F

06/29 15:24, 5^F

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random77

06/29 15:33, , 6^F

06/29 15:33, 6^F

這我就不知道了Q_Q，Reits我外行。

推

alanyogi

06/29 15:43, , 7^F